Krátké shrnutí konference NVIDIA GTC (+pohledy analytiků)

Technologická společnost Nvidia, která se specializuje na návrh grafických čipů, na každoroční konferenci NVIDIA GTC představila řadu nových produktů a zároveň předpověděla, že vlajkové AI čipy (řady Blackwell a Vera Rubin) pomohou do konce roku 2027 vygenerovat potenciální tržby ve výši 1 bil. USD.

Během prezentace generální ředitel Jensen Huang oznámil plány na hlubší proniknutí do oblasti CPU a představil nové polovodiče vyrobené pomocí technologie získané od Groqu. Společnost také uvedla, že vyvíjí čipy pro datová centra ve vesmíru. Jádro prezentace bylo podle agentury Bloomberg jednoznačné: Poptávka po výpočetním výkonu nadále prudce roste a NVIDIA je jedinečně vybavena k tomu, aby této výzvě čelila. „Věřím, že poptávka po výpočtech se za poslední dva roky zvýšila milionkrát,“ řekl Huang. „Je to pocit, který máme všichni. Je to pocit, který má každý startup.“

NVIDIA také představila nové nebo rozšířené dohody se společnostmi International Business Machines (IBM), Hewlett Packard Enterprise (HPE) a Adobe. NVIDIA posílila také vazby se společností Uber s tím, že do roku 2028 plánuje flotilu autonomních vozidel řízených softwarem NVIDIE.

Výhled tržeb

Výhled potenciálních tržeb z vlajkových AI čipů (řady Blackwell a Vera Rubin) ve výši 1 bil. USD do konce roku 2027 podle agentury Bloomberg nepředstavuje výrazné zrychlení růstu tržeb. Společnost dříve předpovídala, že vybavení pro datová centra přinese do konce roku 2026 tržby ve výši 500 mld. USD. Nejnovější předpověď tak prodlužuje výhled o další rok a zdvojnásobuje kumulativní částku.

„Tato aktualizace by měla zmírnit obavy z propadu v roce 2027, kdy do cyklu vstoupí čipy Vera Rubin, ačkoli může také posunout tržní očekávání výše a znovu zvednout laťku,“ uvedl analytik Bloomberg Intelligence Kunjan Sobhani.

Čipy Feynman

NVIDIA v posledních letech urychlila svůj vývoj a snaží se každoročně obměňovat celou svou produktovou řadu. Letos (ve druhé polovině roku) by tak měla být spuštěna architektura Vera Rubin. Po této architektuře bude následovat řada Feynman, která by měla mít na míru přizpůsobenou HBM (paměť s vysokou propustností).

Čipy postavené na technologii od Groqu

Produktový katalog nyní doplní čip Groq 3 LPU, což je specializovaný čip, který je primárně určen k urychlení inference LLM (velkých jazykových modelů). Tyto polovodiče mají přímo v sobě zabudovanou rychlou paměť, což jim pomáhá generovat text okamžitě.

Jde o první čip pocházející od startupu, který společnost z velké části získala v prosinci v rámci nákupu aktiv a licencování technologií za 20 mld. USD.

OpenClaw

Jensen Huang se také na konferenci zaměřil na fenomén OpenClaw. Tento projekt zaznamenal obrovský nárůst popularity, jelikož spotřebitelé i společnosti se hromadně zajímají o produkty, které dokážou autonomně plnit úkoly, rozhodovat se a jednat jménem uživatelů bez neustálého dohledu. Autor projektu Peter Steinberger se minulý měsíc připojil k OpenAI.

Huang představil NemoClaw. Jde o speciální sadu vývojářských nástrojů a referenční softwarový balíček optimalizovaný pro hardware od NVIDIE, určený speciálně pro OpenClaw, který má pomoci s tím, aby byl tento projekt připraven pro ostré podnikové nasazení.

Pohled analytiků

Analytik Ruben Roy ze Stifel uvedl, že výhled NVIDIE na kumulativní objednávky ve výši 1 bil. USD znovu potvrzuje zrychlující se poptávku a naznačuje, že budování ‚AI továren‘ nadále zrychluje. Poznamenal, že Jensen se dotkl klíčových bodů, o kterých diskutuje investorská komunita, přičemž aktualizovaný stav nevyřízených objednávek (backlog) současné odhady spíše potvrzuje, než aby je dále zvyšoval.

Analytik Dan Ives z Wedbush uvedl, že prezentace upevnila pozici NVIDIE na vrcholu poptávky po AI pro rok 2026 a další roky. Cíl 1 bil. USD je podle analytika ohromující.

Analytici z Vital Knowledge uvedli, že NVIDIA byla ohledně poptávkového prostředí pro AI infrastrukturu stejně optimistická jako vždy a extrémně optimistická ohledně dopadů platformy OpenClaw, kterou přirovnala k Windows nebo Macu pro AI. Podle analytiků se však překvapivě málo mluvilo o architektuře Feynman.

Záznam konference

Celý záznam konference naleznete na platformě YouTube pod odkazem zde.

Vývoj akcie

Akcie společnosti NVIDIA (NVDA) včera posílily o 1,63 % na 183,19 USD. 

Zdroj: Bloomberg, CNBC

Michal Bárta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Michal Bárta
Fio banka, a.s.