Wall Street nadále klesá

Americké akciové trhy dnes pokračují v poklesech posledních dnů, když další růst cen ropy a čerstvá inflační data posílily obavy z brzkého zvýšení sazeb Fedu. S&P 500 ztrácí zhruba 0,4 % a míří ke čtvrtému poklesu v řadě, Nasdaq 100 odepisuje 0,3 %, Dow Jones klesá o 0,5 % a MSCI World ztrácí 0,5 %. Hlavním kurzotvorným faktorem je opět energie: Brent se během dne dotkl 107 USD za barel a WTI roste o více než 5 % nad 101 USD, zatímco americké dieselové futures vystoupaly poprvé od roku 2022 nad 5 USD za galon. Srpnový index cen výrobců v USA vzrostl meziměsíčně o 0,4 %, nejvíce od května, což podle trhu zvyšuje pravděpodobnost, že Fed na zasedání 15.–16. září přistoupí ke zvýšení sazeb. Investoři nyní čekají na páteční data o spotřebitelské inflaci, která mají ukázat, zda se vyšší ceny energií výrazněji propisují i do CPI.

Slabost akcií doprovází výprodej dluhopisů. Výnos desetiletého amerického dluhopisu roste o 7 bazických bodů na 4,91 %, dvouletý výnos podle zdrojů přidal 11 bodů a třicetiletý výnos se dostal na nejvyšší úroveň od roku 2007. Růst výnosů nejvíce zatěžuje akcie s vyššími valuacemi, zejména růstové tituly, protože trh nově zaceňuje zhruba 70% pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu už příští týden a plně započítává hike do října. Euro oslabuje o 0,1 % na 1,1619 USD, když dnešní zvýšení sazeb ECB bylo široce anticipováno. Z komodit vedle ropy oslabuje zlato o 0,8 % na 4 362 USD za unci. Kryptoměny rovněž ztrácejí, bitcoin odepisuje 1,5 % na 77 108 USD a ether klesá o 1 % na 2 447 USD.

Z jednotlivých titulů zaujal zejména Apple (AAPL +3,21 %) , který roste po převážně pozitivních komentářích analytiků k novému skládacímu iPhonu. Meta Platforms (META -0,6 %) se pohybuje kolem nuly po zvýšení doporučení od JPMorgan. Naopak Adobe (ADBE -2,12 %) klesá před výsledky po dnešním závěru trhu, protože část investorů nadále vnímá u softwarových firem riziko spojené s AI konkurencí. Macy’s (M -4,14 %) oslabuje i když firma překonala odhady za druhý kvartál a zvýšila výhled. Investory zklamala méně přesvědčivá prognóza pro třetí čtvrtletí. JetBlue Airways (JBLU +0,8 %) snížily výhled kapacity kvůli počasí a problémům v řízení letového provozu na severovýchodě USA a American Eagle (AEO -14,4 %) zaostal v meziročním srovnání celkových srovnatelných tržeb za odhady. Pod tlakem jsou také měďařské akcie, když Bílý dům podle zdrojů posuzuje cla na rafinovanou měď, takže výrazně klesá třeba Freeport-McMoRan (FCX -7,17 %). Po závěru trhu bude důležitý Oracle (ORCL -3,42 %), jehož výsledky otestují ochotu investorů tolerovat vysoké zadlužení a masivní výdaje na AI infrastrukturu.

Index Dow Jones -0,56 % na 52089,62 b.
S&P 500 -0,42 % na 7604,12 b.
Nasdaq Composite -0,38 % na 26154,32 b.

Martin Varecha
Fio banka, a.s.