Wall Street mírně klesá

Americké akciové trhy dnes opět mírně oslabují, když pokračující výprodej v polovodičích převážil nad vesměs solidním začátkem výsledkové sezóny velkých bank. S&P 500 se drží poblíž rekordních úrovní, ale v průběhu obchodování ztrácí zhruba 0,1 %, Nasdaq Composite odepisuje 0,2 % a Dow Jones klesá přibližně o 0,3 %. Sentiment zhoršují obavy z rostoucí konkurence v paměťových čipech poté, co čínská CXMT oznámila technologický průlom v DRAM a nový datacentrový čipový design plánovaný k uvedení do konce roku. Investoři zároveň vyhodnocují výsledky JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup a Wells Fargo, které ukázaly pokračující ochotu bank půjčovat a odolnou poptávku po úvěrech, ale reakce akcií byla smíšená. Pozornost se přesouvá také k makru: ve středu bude zveřejněna inflace CPI a ve čtvrtek výrobní ceny PPI, přičemž opční trh podle Citigroup očekává u S&P 500 ve středu pohyb zhruba o 0,75 % na jednu či druhou stranu.

Sektorově jsou nejslabší částí trhu technologie, zejména polovodiče a paměťové tituly. Z velkých společností s kapitalizací nad 200 mld. USD tvoří technologické tituly sedm z deseti nejslabších akcií tohoto dne. Naopak energetické akcie patří mezi nejlepší sektor v S&P 500 a rostou o více než 1 %. Bankovní sektor zůstává citlivý na výsledkovou sezónu. Ropa Brent klesá k 105 USD za barel navzdory přetrvávajícímu napětí na Blízkém východě. Výnos desetiletého amerického dluhopisu se pohybuje kolem 5,25 %, zatímco investoři dál řeší, zda vysoké náklady kapitálu nezačnou více zatěžovat valuace i návratnost masivních investic do AI infrastruktury.

Z jednotlivých titulů nejvíce ztrácí Micron Technology (MU), který v kategorii velkých firem vede poklesy se ztrátou 5,2 % kvůli zprávám o pokroku čínské CXMT v DRAM technologii. Pod tlakem jsou i další paměťové a úložné tituly: americky obchodované akcie SK Hynix (SKHY -4,59 %) ztrácí takřka 5 %, Sandisk (SNDK) ztrácí 2,84 % a negativní nálada zasahuje také Seagate Technology (STX  -2,79 %) a Western Digital (WDC -2,94 %). Nvidia (NVDA) odepisuje 0,2 % a AMD 0,3 %, tedy relativně méně než paměťové tituly. Z bank Goldman Sachs (GS) roste o 0,5–0,7 % po lepších výsledcích, tažených mimo jiné silným výkonem akciového tradingu, a JPMorgan (JPM -0,19) se drží mírně v záporu po zvýšení celoročního výhledu čistého úrokového výnosu. Naopak Citigroup (C) klesá o 4,05 % i přes lepší výsledky a vyšší výhled čistého úrokového výnosu, zatímco Wells Fargo (WFC) ztrácí 1,8 % po zaostání tržeb za konsensem. Mimo finanční sektor oslabuje Domino’s Pizza (DPZ -3,32 %) po slabším růstu srovnatelných tržeb v domácích prodejnách, Johnson & Johnson (JNJ) klesá kvůli slabšímu růstu zdravotnických přístrojů, zatímco UnitedHealth (UNH -0,23 %) osciluje kolem nuly po příznivém výhledu.

Index Dow Jones -0,35 % na 51670,01 b.
S&P 500 -0,12 % na 7798,07 b.
Nasdaq Composite -0,23 % na 27182,03 b.

Martin Varecha
Fio banka, a.s.