Jak využívat stop lossy

Nastavení stop loss příkazů

Seriózní obchodníci umísťují stop lossy ve chvíli, kdy vstupují do obchodu. Jak jde čas, musí být upravovány, aby zredukovaly množství peněz, které riskujeme a aby ochránily větší část zisku. Stopy by měly být posouvány jenom v jednom směru – ve směru obchodu. Všichni rádi doufáme, že obchod bude úspěšný – a stop je kousek reality, který ochraňuje obchodníky, aby neviseli na prázdné naději.

Když jste v dlouhých pozicích, můžete držet stopy na místě, nebo je posouvat výš, ale nikdy je nesnižovat. Když jste v krátkých pozicích, můžete držet stopy na místě, nebo je snižovat, ale nikdy je nezvyšovat. Povolení dalšího dodatečného skluzu je hra poražených. Pokud obchod nevychází tak, jak má, ukazuje to, že vaše analýza byla chybná, nebo že se změnil trh. Pak je čas odejít co nejrychleji. Seriózní tradeři používají stop lossy stejným způsobem, jako námořníci používají západky k vypuštění průvěsu v plachtách. Neúspěšní obchodníci, kteří posouvají stop lossy dál od trhu, věří na pohádky a jdou proti realitě.

Naučit se umísťovat stop lossy je jako naučit se „obratně“ řídit. Většina z nás se učí stejné techniky a přizpůsobuje si je tak, aby vyhovovaly našim osobním stylům. Následující pravidla jsou základními pravidly pro umísťování stopů.

1. Příkaz stop loss

Umístěte váš stop ve chvíli, když vstupujete do obchodu. Obchodovat bez stopu je jako kráčet po Fifth Avenue v Manhattanu bez kalhot. Můžete to udělat, viděl jsem pár takových lidí, ale nestojí to za ty problémy. Stop loss vás neochrání od zlého obchodního systému, to nejlepší co může udělat, je zpomalení škod.

Příkaz stop loss omezuje riziko, dokonce i když nefunguje vždy. Někdy stop loss přeskočí mezera. Stop loss není dokonalým nástrojem, ale je nejlepším obranným nástrojem, který máme. Když jdete to dlouhé pozice, umístěte stop loss pod poslední méně důležitou úroveň supportu. Při vstupu do krátké pozice, umístěte stop loss nad poslední méně důležitou resistanci. Parabolický systém posouvá stop lossy ve směru obchodu v závislosti na průběhu času a změnách cen. Pokud používáte Triple Screen systém (systém, který aplikuje na každý potenciální obchod tři testy, analyzuje obchody v několika časových rámcích a kombinuje metody pro sledování trendu s netrendovými technikami), umístěte váš stop loss po vstupu do obchodu na nejvyšší hodnotě obchodního rozpětí posledních dvou dnů. Vyhněte se všem obchodům, kde by logické stopy vyžadovali více než 2% vašeho obchodního kapitálu. Tento limit zahrnuje slippage a poplatky.

2. Break-even

Prvních několik dnů v obchodě je nejtěžších. Udělali jste svou práci – našli obchod a zadali příkaz. Byl vykonán a vy jste umístili ochranný stop loss. Není nic víc, co byste mohli udělat – jste jako pilot připoutaný ke svému sedadlu před vzletem. Motory burácí na plný výkon, ale rychlost je nízká a není žádný prostor k manévrování – můžete jen sedět a věřit vašemu systému.

Jakmile se ceny začnou pohybovat ve váš prospěch, posuňte stop na break-even úroveň (na úroveň vstupu). Když je vzestup ukončen, váš let je v bezpečnější fázi. Nyní si budete vybírat mezi udržením si svých peněz nebo získáním vyššího profitu, místo výběru mezi ztrátou a ziskem. Je pravidlem, že ceny se musí pohnout od vašeho bodu vstupu o víc než průměrný denní rozsah, než přemístíte stop loss na úroveň break-even. Vyžaduje to jistou zkušenost, abyste věděli, kdy to udělat.

Když přemístíte stop loss na úroveň break-even, zvýšíte riziko, že budete vyhozeni z pozice. Amatéři se často tlučou do hlavy, že „nechali peníze ne stole“. Mnoho amatérů si dovolí jen jeden vstup do obchodu. Není nic špatného na novém vstupu do obchodu poté, co jste vypadli z pozice stop lossem. Profesionálové se pokouší vstupovat víckrát, až najdou dobrý vstup, s použitím přísného money managementu.

3. Příkaz k ochraně zisku

Když ceny pokračují v pohybu ve váš prospěch, musíte ochraňovat své zisky. Zisk jsou reálné peníze – zacházejte s nimi se stejným respektem jako s penězi ve vaší peněžence. Riskujte z nich jenom část, jako cenu za to, že ještě zůstáváte v pozici. Pokud jste konzervativní obchodník, použijte na své zisky pravidlo dvou procent. Tento příkaz k ochraně zisků je „money stop“, ochraňující váš obchodní kapitál. Pokračujte v jeho posouvání ve směru obchodu tak, že nikdy není vystaveno riziku více než 2% vašeho rostoucího obchodního kapitálu.

Agresivnější obchodníci používají pravidlo 50%. Když jej používáte, polovina zisku je vaše a polovina patří trhu. Můžete si označit nejvyšší high dosažené v dlouhé pozici nebo nejnižší low dosažené v krátké pozici a umístit stop v polovině mezi tímto bodem a bodem vašeho vstupu. Když se například ceny pohnou o 10 ticků ve váš prospěch, umístěte stop loss tak, aby ochránil 5 ticků v zisku.

Pokud jste na pochybách, použijte Parabolický systém (viz 44. kapitola), který vám pomůže nastavit stop lossy. Když si nejste jisti, jestli zůstat v obchodě nebo ne, vyberte zisky a přehodnoťte situaci z nestranného pohledu. Není nic špatného na výstupech z obchodů a opětovných vstupech. Lidé myslí mnohem jasněji, když neriskují žádné peníze.

Po obchodu

Obchod nekončí po uzavření vaší pozice. Musíte ho ještě analyzovat a poučit se z něj. Mnozí obchodníci hodí ústřižky s potvrzením obchodů do šanonu a jdou hledat další obchod. Promeškají tak nejdůležitější část svého růstu, aby se stali profesionálními

obchodníky – revizi a sebeanalýzu.

Identifikovali jste dobrý obchod? Které indikátory byli užitečné a které nefungovaly? Jak dobrý byl váš vstup? Byl počáteční stop loss příliš daleko nebo příliš blízko? Proč a o kolik? Posunuli jste váš stop na break-even příliš brzy nebo příliš pozdě? Byly vaše stopy na ochranu zisku příliš volné nebo příliš těsné? Rozeznali jste signály k výstupu z obchodu? Co byste měli udělat jinak? Co jste cítili v různých etapách obchodu?

Tato analýza je protilátkou proti obchodování založeném na emocích. Ptejte se sami sebe na tyto a další otázky a poučte se ze svých zkušeností. Rozvážná, inteligentní analýza vám prospěje víc než škodolibá radost ze zisků nebo hovění si ve smutku. Začněte si vést zápisník „před a po“. Kdykoliv vstoupíte do pozice, vytiskněte si současný graf. Přilepte jej na levou stranu vašeho zápisníku a poznamenejte si hlavní důvody pro nákup nebo vstup do krátké pozice. Napište si váš plán k dalšímu řízení obchodu. Když vystoupíte, vytiskněte si opět graf a přilepte jej na pravou stranu zápisníku. Napište si důvody pro výstup a uveďte co jste udělali správně a co špatně. Budete mít obrázkové záznamy vašich obchodů a myšlenek. Tento zápisník vám pomůže poučit se z minulosti a objevit slabá místa ve vašem myšlení. Poučte se z minulosti a profitujte ze zkušeností.

Úryvek je z knihy "Tradingem k bohatství", autor Dr. Alexander Elder, vydané nakladatelstvím Grada Publishing, více informací naleznete na http://www.grada.cz