Snižujeme cílovou cenu pro akcie Komerční banky s doporučením koupit
16.07.2012 13:33:00
|
Fio banka
Aktualizujeme naše ocenění Komerční banky, přičemž
ponecháváme pro akcie společnosti doporučení na stupni koupit,
ovšem snižujeme cílovou cenou na hodnotu 4212 Kč z předchozích
4449 Kč.
Mírný pokles vypočtené cílové ceny je způsoben jednak zahrnutím
odpisu italských dluhopisů, navýšením objemu požadovaného
kapitálu z důvodu kapitálové přiměřenosti a vyšší diskontní sazbou.
Opačně působily nižší provozní náklady a odhodlanost
managementu pokračovat v úsporách a s tím související zvýšení
čistého zisku v roce 2014 a dále, které tlačily cílovou cenu směrem
nahoru. Dále naše nové ocenění předpokládá pokles nákladů rizika
v roce 2014 a dále.
Robin Koklar, analytik
Fio banka, a.s.
http://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/21-analyzaStrednedoba/cz/116482_Nove_oceneni_Komercni_banky_3Q_2012.pdf
Autor: Robin Koklar
Poslední zprávy
- V úvodní analýze na akcie České zbrojovky stanovujeme nákupní doporučení s cílovou cenou 476 Kč
11.05. 11:59 Fio - Komerční banka: Aktualizace cílové ceny
15.04. 10:09 Fio - Komerční banka, Moneta Money Bank, Erste Group Bank: Aktualizace investičních doporučení
13.01. 16:19 Fio - Moneta: Aktualizace cílové ceny
01.12. 18:06 Fio - Stahujeme cílovou cenu a doporučení na akcie PFNonwovens
08.10. 11:53 Fio
