Snižujeme cílovou cenu pro akcie Komerční banky s doporučením koupit
16.07.2012 13:33:00
|
Fio banka
Aktualizujeme naše ocenění Komerční banky, přičemž
ponecháváme pro akcie společnosti doporučení na stupni koupit,
ovšem snižujeme cílovou cenou na hodnotu 4212 Kč z předchozích
4449 Kč.
Mírný pokles vypočtené cílové ceny je způsoben jednak zahrnutím
odpisu italských dluhopisů, navýšením objemu požadovaného
kapitálu z důvodu kapitálové přiměřenosti a vyšší diskontní sazbou.
Opačně působily nižší provozní náklady a odhodlanost
managementu pokračovat v úsporách a s tím související zvýšení
čistého zisku v roce 2014 a dále, které tlačily cílovou cenu směrem
nahoru. Dále naše nové ocenění předpokládá pokles nákladů rizika
v roce 2014 a dále.
Robin Koklar, analytik
Fio banka, a.s.
http://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/21-analyzaStrednedoba/cz/116482_Nove_oceneni_Komercni_banky_3Q_2012.pdf
Autor: Robin Koklar
Poslední zprávy
- Vydáváme novou analýzu na akcie Komerční banky s cílovou cenou 1 056 Kč a doporučením „Držet“
11.04. 14:51 Fio - Zvyšujeme cílovou cenu na akcie Colt CZ z 698 Kč na 791 Kč, potvrzujeme doporučení „Akumulovat"
14.02. 12:15 Fio - KARO Leather: Vydáváme novou analýzu na akcie s doporučením „Akumulovat“ a cílovou cenou 184 Kč
24.01. 10:10 Fio - Vydáváme novou analýzu na akcie Moneta Money Bank s cílovou cenou 129 Kč a doporučením „Redukovat“
22.01. 17:27 Fio - Snižujeme doporučení na akcie Kofoly z „koupit“ na „držet“, cílovou cenu potvrzujeme na 410 Kč
16.01. 11:06 Fio
