Uživatel nepřihlášen | Přihlásit se | Zaregistrovat se
Úterý 8.7.2025 13:56
Akcie.cz»Zpravodajství»Analýzy»Zvyšujeme doporučení na akcie Pegas Nonwovens z "držet" na...

Zpravodajství

Zvyšujeme doporučení na akcie Pegas Nonwovens z "držet" na "akumulovat"

01.12.2015 13:54:00 | Fio banka

Cena akcie výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens v posledním období klesla k hranici 700 Kč a dostává se zhruba 13 % pod naší cílovou cenu 805 Kč. Tento pokles byl podle našeho názoru zapříčiněn zejména vyřazením akcií Pegasu z indexu MSCI Czech Republic a nesouvisel tak se samotným fundamentem společnosti. Využíváme tohoto cenového pohybu ke zvýšení investičního doporučení na tento akciový titul ze stupně „držet“ na „akumulovat“. Pegas i přes slabší než očekávanou provozní ziskovost za 3Q 2015 (která byla negativně ovlivněna zejména externími faktory v podobě výrazněji rostoucích cen polymerů) potvrdil letošní výhled EBITDA zisku na spodní hraně rozpětí 44 – 48,5 mil. EUR. Díky potvrzenému výhledu hospodaření tak prozatím nemáme důvod měnit náš fundamentální pohled na společnost Pegas, když již po oznámení výsledků za 1H 2015 jsme indikovali letošní EBITDA v rozmezí 44 – 45 mil. EUR. Letošní výsledky hospodaření by tak měly skončit víceméně v souladu s našimi odhady. Navíc management společnosti oznámil téměř vyprodanou výrobní kapacitu na příští rok, což indikuje námi předpokládaný stabilní vývoj hospodaření v roce 2016. K atraktivitě titulu by podle našeho názoru měla přispívat i dividendová politika, když v příštím roce očekáváme stabilní až mírně rostoucí dividendu v rozmezí 1,15 - 1,20 EUR na akcii, což při současné ceně akcie znamená dividendový výnos kolem 4,5 %. Roli podpůrného faktoru pro tržní cenu akcie by měl nadále sehrávat pokračující zpětný odkup akcií, jenž byl započat letos v srpnu a podle stanoveného harmonogramu by měl pokračovat do poloviny příštího roku. Cílovu cenu potvrzujeme na úrovni 805 Kč.

Poslední zveřejněná analýza na společnost Pegas Nonwovens je uvedena v příloze.


Jan Raška, analytik
Fio banka, a.s.


http://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/21-analyzaStrednedoba/cz/171664_Pegas_Nonwovens_fundamentalni_analyza_zari_2015_zmena_doporuceni_prosinec_2015.pdf
Autor: Jan Raška

Poslední zprávy

Právě diskutujete

Škola investování


Zajímavé vzestupy

ATOMT34,00+9,68
ATS450,80+2,92
PEN19,80+1,75
BABKOFOL546,00+0,92
ERBAG1 768,00+0,91

Zajímavé poklesy

TOMA1 350,00-3,57
SHELL740,00-2,89
BEZVA580,00-2,52
NLOK623,00-2,20
PRIUA760,00-1,94

Kurzovní lístek

EURnahoru24,625+0,12
HUFnahoru6,159+0,43
JPYnahoru14,425+0,59
PLNnahoru5,794+0,18
USDdolu20,998-0,20

demo-e-broker

Indexy

06.07.2024 - 06.07.2025
Graf - DJI

PXnahoru+0,322 160,1413:55:34
RMnahoru+0,49571,3613:39:39
DJIAdolu-0,9444 406,3607.07.25
NASDAQdolu-0,9220 412,5208.07.25
SP500stejne0,004 357,7322.09.21
DAXnahoru+0,2624 136,7413:35:52


Odborné články

Ekonomika ČT24.cz