Uživatel nepřihlášen | Přihlásit se | Zaregistrovat se
Neděle 7.3.2021 4:18
Akcie.cz»Zpravodajství»Analýzy»Snižujeme doporučení na akcie Pegas Nonwovens z "akumulovat" na...

Zpravodajství

Snižujeme doporučení na akcie Pegas Nonwovens z "akumulovat" na "držet"

15.04.2016 13:56:00 | Fio banka

Akcie výrobce netkaných textilií Pegas Nonwovens za posledních pět měsíců vzrostly o zhruba 20 % na úrovně kolem 830 Kč, přiblížily se naší cílové ceně 805 Kč a postupně tak naplnily naše investiční doporučení „akumulovat“ stanovené loni v prosinci. Na tento pohyb reagujeme snížením doporučení na „držet“ a zároveň ponecháváme cílovou cenu na stávající úrovni 805 Kč. Akcie Pegasu byly podle našeho názoru v posledním období podpořeny jednak silnými provozními výsledky hospodaření za 4Q 2015, díky nimž společnost nakonec naplnila svůj celoroční výhled EBITDA zisku a jednak mírně lepší než očekávanou dividendou. Ta v letošním roce bude činit 1,25 EUR na akcii (vzhledem k aktuální ceně akcie se jedná o cca 4% dividendový výnos), zatímco naše očekávání (a zřejmě i očekávání většiny trhu) počítalo s úrovní 1,20 EUR. Akcie Pegasu se však nyní pohybují na nejvyšších úrovních od loňského října, aktuálně se obchodují na relativně vysokých násobcích, konkrétně na 9,7x násobku letošního očekávaného EV/EBITDA. Za současné konstelace, kdy v letošním roce je předpokládána spíše stabilní úroveň hospodaření a budoucí rozšíření egyptského závodu o další výrobní linku je v ceně akcie z velké části započítáno, se domníváme, že na aktuální cenové hladině je další investiční potenciál omezený.

Poslední zveřejněná analýza na společnost Pegas Nonwovens je uvedena v příloze.


Jan Raška, analytik
Fio banka, a.s.


http://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/21-analyzaStrednedoba/cz/177410_Pegas_Nonwovens_fundamentalni_analyza_zari_2015_zmena_doporuceni_duben_2016.pdf
Autor: Jan Raška

Poslední zprávy

Právě diskutujete


Zajímavé vzestupy

VOW35 050,00+23,93
RDSA487,95+6,08
PKN364,60+4,77
TOMA1 300,00+4,00
OMV1 137,50+3,41

Zajímavé poklesy

PVT1,25-11,97
EOAN220,00-1,85
CZGCE366,00-1,61
PEN82,50-1,20
NOKIA87,50-0,57

Kurzovní lístek

EURdolu26,305-0,38
HUFnahoru7,182+0,08
JPYdolu20,344-0,33
PLNnahoru5,750+0,10
USDdolu22,034-1,19

demo-e-broker

Indexy

Pro úplné zobrazení je nutné mít nainstalován Flash Player, dostupný např. zde.

Flash | Obr?zek

PXnahoru+0,861 067,5805.03.21
RMnahoru+1,09522,7405.03.21
DJIAnahoru+1,8531 496,3005.03.21
NASDAQnahoru+1,5512 920,1505.03.21
SP500nahoru+1,953 841,9405.03.21
DAXdolu-0,9713 920,6905.03.21


Odborné články

Ekonomika ?T24.cz