Snižujeme doporučení na akcie Kofoly z „koupit“ na „držet“, cílovou cenu potvrzujeme na 410 Kč
Akcie Kofoly od vydání naší listopadové analýzy posílily o zhruba 20 % na úroveň naší cílové ceny 410 Kč. Naplňují tak investiční potenciál, který jsme do tohoto titulu vkládali. Proto přistupujeme ke změně doporučení z „koupit“ na „držet“.
Fundamentální předpoklady zatím nemáme důvod měnit. Kofola v souladu s naším očekáváním směřuje za rok 2024 k výraznějšímu růstu hospodaření, když na vývoji se pozitivně projevuje jak organická dynamika, tak nové akvizice zejména v podobě Pivovarů CZ. Pokračování příznivého trendu očekáváme i v letošním roce, do vývoje ziskovosti by se měla pozitivně projevovat kombinace plného akvizičního příspěvku, pokračujícího příznivého spotřebitelského sentimentu v ČR a stabilizace, resp. pokles cen základních vstupních surovin. Celkově tak potvrzujeme naší predikci hospodaření včetně rostoucího dividendového potenciálu, když letošní dividenda se podle našeho odhadu může posunout z loňských 13,5 Kč na 15 Kč na akcii. Cílovou cenu potvrzujeme na úrovni 410 Kč.
Jan Raška, analytik
Fio banka, a.s.
Prohlášení
Jan Raška, analytik
Fio banka, a.s.
http://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/21-analyzaStrednedoba/cz/305304_Kofola_nova_analyza_listopad_2024_zmena_doporuceni.pdf
Poslední zprávy
- Vydáváme novou analýzu na akcie Komerční banky s cílovou cenou 1 056 Kč a doporučením „Držet“
11.04. 14:51 Fio - Zvyšujeme cílovou cenu na akcie Colt CZ z 698 Kč na 791 Kč, potvrzujeme doporučení „Akumulovat"
14.02. 12:15 Fio - KARO Leather: Vydáváme novou analýzu na akcie s doporučením „Akumulovat“ a cílovou cenou 184 Kč
24.01. 10:10 Fio - Vydáváme novou analýzu na akcie Moneta Money Bank s cílovou cenou 129 Kč a doporučením „Redukovat“
22.01. 17:27 Fio - Snižujeme doporučení na akcie Kofoly z „koupit“ na „držet“, cílovou cenu potvrzujeme na 410 Kč
16.01. 11:06 Fio
