USA trhy rostou

Nový týden a nové rekordy. Růst cen ropy znovu tlačí na dluhopisové trhy poté, co se USA a Írán nedohodly na podmínkách ukončení války, čímž se rozplynuly naděje na obnovení běžného provozu v Hormuzském průlivu. Americká ropa WTI se dostala k 99 USD za barel a téměř zastavená doprava přes průliv obnovila obavy z dalších výpadků v dodávkách energií a z přetrvávajících inflačních tlaků. Trh amerických dluhopisů už prakticky odepsal šance na letošní snížení sazeb Fedu. Z krátkodobého pohledu se pokračující překonávání historických rekordů na indexech zdá býti přehnané. I při okamžitém obnovení plného provozu v Hormuzu přeteče disrupce energetických i dodavatelských řetězců se všemi důsledky hluboko do roku 2027.

Tento týden investoři čekají hlavně na dubnový index spotřebitelských cen v USA, kde ekonomové podle mediánu průzkumu Bloombergu očekávají meziměsíční růst o 0,6 %. Na dnešním programu byla data z nemovitostního trhu, kde jsme obdrželi slabší prodeje existujících domů. Pozornost se zároveň soustředí na další vývoj jednání USA s Íránem, možné obnovení americké vojenské akce a schůzku Donalda Trumpa s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem, kde má být íránský konflikt rovněž tématem. Benjamin Netanjahu je mimochodem na návštěvě za Donaldem Trumpem.

Lídrem mezi sektory jsou energie v závěsu za základními materiály. Pokulhávají komunikační služby a nezbytná spotřeba. 

Hlavní americké indexy mírně rostou: S&P 500 přidává 0,4 %, Nasdaq Composite 0,33 %, Dow Jones Industrial Average roste o 0,2 %. Široký index MSCI World Index roste o 0,2 %. Euro na páru s dolarem oslabilo o 0,1 % na 1,1774 USD, britská libra zůstala téměř beze změny na 1,3640 USD a japonský jen klesl o 0,3 % na 157,15 za dolar. Bitcoin posiluje o 1,1 % na 81 589,31 USD. Na dluhopisových trzích výnos desetiletých amerických Bondů vzrostl o 5 bazických bodů na 4,40 %, německý desetiletý výnos stoupl o 4 bazické body na 3,04 % a britský desetiletý výnos se zvýšil o 9 bazických bodů na 5,00 %, mimo jiné kvůli rostoucím obavám investorů o stav britských veřejných financí což jde ruku v ruce s děsivým volebním úspěchem reformistů v lokálních volbách. 

V záři reflektorů je chystané IPO Cerebras Systems, který navýšil plánovanou velikost emise akcií a nyní chce získat až 4,8 miliardy USD, protože zájem o akcie výrobce AI čipů a provozovatele datových center dále roste. Barrick Mining (B +9,09 %) oznámil zpětný odkup akcií až za 3 miliardy USD, jímž se snaží oslovit investory před plánovaným oddělením severoamerických aktiv. Circle Internet Group (CRCL +17,8 %) posílil díky optimismu kolem blockchainového projektu ARC a pokroku amerických zákonodárců při projednávání významného zákona o digitálních aktivech. V krasojízdě pokračuje výrobce optických vláken Corning. Jako obvykle se daří i výrobcům čipů jako například Micronu nebo Qualcommu. 

Index Dow Jones +0,21 % na 49715,03 b.
S&P 500 +0,38 % na 7427,04 b.
Nasdaq Composite +0,33 % na 26333,33 b.

Martin Varecha
Fio banka, a.s.