SK Hynix vykázal za 2Q rekordní čísla, tržby i provozní zisk však zaostaly za očekáváním
| Výsledky společnosti SK Hynix (SKHY) za 2Q 2026 | |||
|---|---|---|---|
| 2Q 2026 | Konsensus 2Q 2026 | 2Q 2025 | |
| Tržby (bil. KRW*) | 79,32 | 83,85 | 22,23 |
| Čistý zisk (bil. KRW*) | 93,92 | 54,32 | 7,00 |
*1 USD = přibližně 1 449 KRW
Výsledky za 2Q
Tržby v 2Q vzrostly meziročně o 257 % na 79,32 bil. KRW (přibližně 54,6 mld. USD), mezikvartálně o 51 %. Konsensus analytiků ale počítal s 83,85 bil. KRW.
- Tržby z paměťové technologie DRAM tvořily 73 % celkových tržeb. Průměrná prodejní cena zaznamenala mezikvartální nárůst o přibližně 30 %. Objem prodejů (v bitech) mezikvartálně vzrostl o vyšší jednotky procent.
- Tržby z paměťové technologie NAND tvořily 27 % celkových tržeb. Průměrná prodejní cena zaznamenala mezikvartální nárůst ve středních padesátkách procent (Mid-50%). Objem prodejů (v bitech) mezikvartálně vzrostl o střední desítky procent (Mid-Teen%).
Hrubý zisk zaznamenal meziroční růst o 451 % na 65,99 bil. KRW, mezikvartálně o 58 %. Hrubá marže dosáhla 83 %, mezikvartálně o 4 p. b. více. Meziročně vzrostla o 29 p. b.
Provozní zisk meziročně vzrostl o 557 % na 60,54 bil. KRW (přibližně 41,6 mld. USD), mezikvartálně o 61 %. Trh přitom čekal 64,22 bil. KRW. Provozní marže se meziročně zvýšila o 35 p. b. na 76 % (mezikvartálně +4 p. b.).
Čistý zisk vystřelil meziročně o 1 242 % na 93,92 bil. KRW, mezikvartálně o 133 %, a výrazně tak překonal očekávaný výsledek 54,32 bil. KRW. Za skokovým nárůstem stály jednorázové zisky z investic, čistá marže se díky nim vyšplhala na 118 %.
Vývoj hrubé, provozní, EBITDA a čisté marže, zdroj: SK Hynix
Výhled a investice
Pro rok 2026 společnost očekává meziroční růst poptávky (v bitech) po pamětech DRAM ve středních dvacítkách procent (+Mid-20%) a po pamětech NAND ve vysokých desítkách procent (+High-Teen%).
Kapitálové investice by letos měly vzrůst přibližně o 50 % na nejméně 45 bil. KRW (zhruba 31 mld. USD). Management zároveň zdůraznil, že bude nadále dbát na investiční disciplínu a rozšiřování kapacit chce ladit podle poptávky zákazníků.
Společnost uzavřela dlouhodobé smlouvy (LTA) s přibližně 10 zákazníky včetně klíčových strategických partnerů a v jednáních s dalšími velkými klienty pokračuje.
Z produktové stránky společnost ve 2Q zahájila sériové dodávky pamětí HBM4, jejichž výrobu plánuje ve druhém pololetí navýšit. U generace HBM4E v prvním pololetí společnost dokončila vzorkové dodávky. Výrazně rostly prodeje modulů SOCAMM2 a naplno se rozběhly dodávky produktů vyráběných 10nm procesem šesté generace.
Akcie SK Hynix
Akcie SK Hynix se na západních trzích obchodují pomocí depozitních certifikátů. Americké depozitní certifikáty (ADR) se obchodují na burze NASDAQ pod tickerem SKHY (reprezentují jednu desetinu podkladové akcie) a v předburzovní fázi obchodování oslabují o 2,07 % na 127,48 USD. Globální depozitní certifikát (GDR) reprezentuje jednu akcii a obchoduje se ve Frankfurtu pod tickerem HY9H, kde dnes oslabuje o 5,53 % na 854 EUR.
| ADR SK hynix (SKHY) před výsledky na 130,17 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 950,9 | P/E | 6,1 |
| Vývoj za letošní rok (%) | -- | Očekávané P/E | -- |
| 52týdenní minimum (USD) | 128,3 | Prům. cílová cena (USD) | 303,3 |
| 52týdenní maximum (USD) | 194,8 | Dividendový výnos (%) | -- |
Zdroj: SK Hynix, Bloomberg
Michal Bárta, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Erste a VIG pomohly pražské burze k růstu
29.07. 16:52 Fio - Visa zveřejnila výsledky za 3Q a oznámila rušení 7 % pracovních míst
29.07. 15:25 Fio - Fintech SoFi Technologies reportoval za 2Q nad očekávání a zvýšil celoroční výhled výnosů
29.07. 13:54 Fio - Spotřebitelský koncern P&G zveřejnil výsledky za 4Q, organické tržby stagnovaly
29.07. 13:39 Fio - Výrobce pevných disků Seagate ve 4Q překonal očekávání trhu, pokračuje vysoká poptávka z datacenter
29.07. 12:40 Fio
