Firma NiCE po 3Q zvýšila výhled zisku, snížila odhad růstu cloudu a propustí asi 5 % zaměstnanců

Americko-izraelská softwarová společnost NiCE, která nabízí AI platformu pro řízení zákaznické zkušenosti a provoz kontaktních center, zveřejnila výsledky hospodaření za 3Q 2026. Firma mírně překonala konsensus u výnosů i u očištěného zisku na akcii. Výnosy z cloudu však zaostaly za očekáváním a ziskovost meziročně klesla. Vedení zvýšilo celoroční výhled očištěného zisku na akcii, zároveň ale snížilo očekávaný růst cloudových výnosů a oznámilo restrukturalizaci, v rámci níž sníží počet zaměstnanců přibližně o 5 %.

Výsledky společnosti NiCE (NICE) za 3Q 2026
	3Q 2026	Konsensus 3Q 2026	3Q 2025
Výnosy (mil. USD)	790,7	785,8	732,0
Čistý zisk (mil. USD)	95,1	--	144,9
Očištěný zisk na akcii (EPS, USD/akcie)	2,84	2,78	3,18

Výsledky

Výnosy společnosti ve 3Q zaznamenaly meziroční růst o 8 % na 790,7 mil. USD, přičemž konsensus trhu počítal s 785,8 mil. USD. Výnosy snížila jednorázová kompenzace jednomu ze zákazníků ve výši 10 mil. USD. Bez ní by výnosy meziročně vzrostly o 9,4 %. Mezinárodní výnosy meziročně vzrostly o 33 %. ARR (ročně opakující se výnosy)  z AI meziročně vzrostly o 46 % na 392 mil. USD.

• Výnosy z cloudu byly meziročně o 10,6 % vyšší, když dosáhly 622,7 mil. USD. Očekávalo se 635,4 mil. USD. Bez zmíněné kompenzace, z níž přibližně 9 mil. USD připadlo na cloudové výnosy, by růst činil 12,2 %.
• Výnosy ze služeb činily 128,7 mil. USD při konsensu 121,8 mil. USD.
• Výnosy z produktů dosáhly 39,3 mil. USD. Projekce byly na úrovni 28,7 mil. USD.

Očištěný hrubý zisk dosáhl 526,2 mil. USD oproti 511,6 mil. USD před rokem, konsensus však počítal s 534,7 mil. USD. Očištěná hrubá marže meziročně poklesla o 3,4 p. b. na 66,5 %. Očekávalo se 68,1 %.

Očištěný provozní zisk zaznamenal pokles z 230,9 mil. USD na 213,8 mil. USD, přičemž konsensus byl na úrovni 200,8 mil. USD. Očištěná provozní marže meziročně klesla o 4,5 p. b. na 27,0 %.

Očištěný čistý zisk dosáhl 168,2 mil. USD oproti 200,8 mil. USD před rokem. Očištěný zisk na akcii tak meziročně poklesl z 3,18 USD na 2,84 USD.

Provozní hotovostní toky dosáhly 97,7 mil. USD (3Q 2025: 190,5 mil. USD), volné hotovostní toky pak 69,0 mil. USD po loňských 163,6 mil. USD.

Restrukturalizace

NiCE zeštíhluje organizaci a snižuje počet úrovní řízení, přičemž v rámci těchto kroků očekává snížení globálního počtu zaměstnanců přibližně o 5 %, což má přinést vyšší efektivitu a zároveň umožnit pokračující investice do klíčových růstových priorit, jako jsou inovace v oblasti CX AI. Společnost počítá s restrukturalizačními náklady před zdaněním přibližně 15 až 20 mil. USD, a to především ve 4Q 2026.

Návrat kapitálu akcionářům

Na zpětné odkupy akcií společnost ve 3Q vynaložila 72,2 mil. USD.

Výhled

V celém fiskálním roce 2026 NiCE projektuje:

• Výnosy nadále v rozmezí 3,17 až 3,19 mld. USD, což reprezentuje ve středním bodě meziroční růst o 8 %. Konsensus počítal s 3,18 mld. USD. Výnosy z cloudu by nově měly vzrůst přibližně o 12 %, zatímco předchozí výhled počítal s růstem o 13 až 15 %.
• Očištěný zisk na akcii ve výši 11,12 až 11,32 USD. Předchozí výhled činil 11,06 až 11,26 USD. Konsensus trhu byl na úrovni 11,17 USD.

Komentář CEO

„Ve třetím kvartálu jsme dodali celkové výnosy i očištěný zisk na akcii nad horní hranicí našich výhledových pásem a zároveň jsme dále posilovali svou pozici na rychle se vyvíjejícím trhu CX AI,“ řekl generální ředitel Scott Russell. „Silnou výkonnost jsme zaznamenali v několika důležitých oblastech našeho byznysu, včetně mezinárodních trhů, kde výnosy meziročně vzrostly o 33 %, a ARR z AI vzrostly o 46 % na 392 mil. USD, čímž dosáhly 16 % výnosů z cloudu. Dnes jsme navíc oznámili plán, jak AI využít ještě více, abychom postupovali rychleji a efektivněji a soustředili se na oblasti s největšími příležitostmi.“

Russell pokračoval: „Stále se nacházíme v raných fázích významné růstové příležitosti v oblasti zákaznické zkušenosti. Osobní AI agenti mají potenciál znásobit počet zákaznických interakcí v nebývalém měřítku, což zvyšuje význam jednotné platformy CX AI, která dokáže řídit každou zkušenost napříč lidmi i AI. NiCE má platformu, strategii i vztahy se zákazníky, aby mohla tuto další fázi CX AI vést. Spolu s kroky, které podnikáme k zeštíhlení byznysu, mi tyto výhody dávají důvěru v naši schopnost přinášet akcionářům udržitelnou dlouhodobou hodnotu.“

Akcie NiCE

Akcie společnosti NiCE (NICE) v předburzovní fázi obchodování oslabují o 11,96 % na 93,56 USD.

Akcie NiCE (NICE) před výsledky na 106,27 USD
Ukazatel		Ukazatel
Kapitalizace (mld. USD)	6,1	P/E	14,9
Vývoj za letošní rok (%)	-6,0	Očekávané P/E	9,5
52týdenní minimum (USD)	83,1	Prům. cílová cena (USD)	131,3
52týdenní maximum (USD)	136,5	Dividendový výnos (%)	--

Zdroj: NiCE, Bloomberg

Michal Bárta, Fio banka, a.s.

Michal Bárta, Fio banka, a.s.