Uživatel nepřihlášen | Přihlásit se | Zaregistrovat se
Čtvrtek 24.7.2025 11:17
Akcie.cz»Zpravodajství»Odborné články»Zátěžové testy bankovního sektoru dopadly dobře

Zpravodajství

Zátěžové testy bankovního sektoru dopadly dobře

01.09.2011 15:00:00 | Fio banka

Česká národní banka pravidelně vyhodnocuje zdraví a odolnost domácího bankovního sektoru prostřednictvím zátěžových testů, které zahrnují dopady výrazně nepříznivých a málo pravděpodobných scénářů budoucího vývoje ekonomiky. Dle zprávy ČNB poslední zátěžové testy domácího bankovního sektoru byly provedeny na datech k 30.6.2011 a zaměřují se na horizont následujících dvou let.

Pro provedení zátěžových testů si ČNB vytváří dva makroekonomické scénáře, přičemž základní scénář odpovídá oficiální makroekonomické prognóze ČNB a zátěžový scénář předpokládá propad českého hospodářství do recese a další negativní okolnosti, které by měly mimo jiné negativní dopad na kapitálovou přiměřenost bankovního sektoru. Konkrétně zátěžový scénář recese předpokládá propad ekonomické aktivity ČR z důvodu obnovené recese hlavních obchodních partnerů (Německo), eskalaci fiskální krize eurozóny a zvýšenou volatilitu na finančních trzích. Nepříznivý vývoj by dle zátěžového scénáře vedl k depreciaci koruny a ke zvýšení výnosů vládních dluhopisů a výraznému poklesu cen nemovitostí o více než 30 %. Dále je v rámci scénáře uvažováno znehodnocení držených dluhopisů českého bankovního sektoru vůči Irsku, Itálii, Portugalsku, Řecku a Španělsku na nulovou hodnotu, což znamená jednorázový odpis ve výši 28 mld. Kč. Vytvořené scénáře ČNB podrobí simulaci, tak aby odhadla očekávaný dopad jednotlivých faktorů a zároveň všech faktorů, které když působí společně mohou mít katastrofální důsledky pro odolnost bankovního sektoru. Konkrétně se ČNB snaží odhadnout ve svém zátěžovém scénáři dopad jednotlivých faktorů na podíl úvěrů v selhání, přecenění držených vládních dluhopisů a přecenění veškerých pohledávek za pěti zadluženými zeměmi EU na nulovou hodnotu. Dle výsledků zátěžových testů pro scénář recese by v bankovním sektoru prudce narostl podíl úvěrů v selhání z 1,2 % na 3 % v roce 2012, dále by byl bankovní sektor zasažen poměrně vysokými tržními ztrátami z titulu poklesu cen držených vládních dluhopisů a přeceněním dluhopisů zemí PIIGS na nulovou hodnotu. Řada bank by se tak v případě zátěžového scénáře dostala do situace celkové ztráty z hospodaření, což snižuje výši jejich regulatorního kapitálu. I přes poměrně vysoké úvěrové i tržní ztráty a oslabené provozní zisky v simulovaném zátěžovém scénáři se agregovaná kapitálová přiměřenost bankovního sektoru pohybuje nad regulatorním minimem 8 %.

Přestože očekávaní analytiků ohledně výhledu hospodaření ČR nepředpokládá návrat do recese a i v případě, že bychom se opět dostali do této situace a bankovní sektor by byl nucen odepsat veškeré dluhopisy zemí PIIGS, zůstal by domácí bankovní sektor mimo ohrožení, což je pozitivní zpráva.

Zdroj: Česká národní banka

Autor: Robin Koklar

Poslední zprávy

Právě diskutujete

Škola investování


Zajímavé vzestupy

VOW32 311,00+2,99
WIE732,40+2,98
DBK651,80+2,39
BABMMCIU214,00+1,90
PKO475,00+1,67

Zajímavé poklesy

NOKIA94,82-8,12
HARDW10,50-3,67
PRIUA710,00-2,07
EOAN393,55-1,61
PILLE195,00-1,52

Kurzovní lístek

EURnahoru24,615+0,02
HUFnahoru6,168+0,01
JPYdolu14,347-0,27
PLNnahoru5,785+0,01
USDnahoru20,988+0,31

demo-e-broker

Indexy

23.07.2025 - 24.07.2025
Graf - SPC

PXnahoru+0,312 199,5111:16:28
RMnahoru+0,50587,6911:12:17
DJIAnahoru+1,1445 010,2923.07.25
NASDAQnahoru+0,6121 020,0224.07.25
SP500stejne0,004 357,7322.09.21
DAXnahoru+0,9724 475,6510:55:51


Odborné články

Ekonomika ČT24.cz