Denní report - úterý 02.10.2012

ČR: Erste stáhla burzu do záporu, SRN: Německé akcie v závěru neudržely zisky, USA: Zámořské indexy uzavřely smíšeně

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v úterý oslabila měřeno indexem PX na 960 bodů (-0,75%). Na rozdíl od přešlapujících evropských trhů stáhl domácí akcie do záporu výkon Erste (-2,7%). Bankovní titul propadl k hladině 430 Kč po zprávě o prodejích významného akcionáře Erste Stiftung, který prodejem 14 mil. ks akcií (za průměrnou cenu 16,8 Euro) snížil svůj podíl v Erste na 20,2%. Na druhou stranu trh zatím rychle vstřebal takto výraznou nabídku bez výraznějšího výkyvu v ceně. Nevedlo se ani Komerční bance, která prošla vybíráním zisků a vrátila se pod 4000 Kč (-2%). V červených číslech se spíše než obchodovala (pouhý 4 mil. Kč objem) „plácala" těžební NWR (-1,5%). V komoditním sektoru sice pominuly externí faktory propadu cen uhlí (cena zemního plynu v USA vystřelila od jara o cca +70% a pomalu se začíná lepšit také Čína), ale do regionu se zatím kupci nehrnou. Celkem slušný objem 185 mil. Kč registrovala Telefonica 02, která stagnovala poblíž 400 Kč mety. Červenou nulou zakončil ČEZ (-0,25%), který se přes denní růst k 738 Kč vracel k úrovni 730 Kč. K růstovým výjimkám patřily mediální CETV (+1,9%) či developer ORCO (+2,9%).

Podnikové zprávy

Erste Foundation, akcionář Erste Group Bank, prodává 14 mil. ks akcií společnosti Erste Group Bank, svůj podíl tak snížila o 3,55 %.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

Index výrobních cen PPI v srpnu vzrostl o 0,9 % (m/m) a 2,7 % (y/y) (odhad 0,6 % a 2,6 %). Předchozí hodnoty činí 0,3 % a 1,6 %.

Očekávané události

9:55 Index nákupních manažerů ve službách (září - konečný): odhad 50,6 b., předchozí 50,6 b.

Eurozóna:

10:00 Index nákupních manažerů kompozitní (září - konečný): odhad 45,9 b., předchozí 45,9 b.
10:00 Index nákupních manažerů ve službách (září - konečný): odhad 46,0 b., předchozí 46,0 b.
11:00 Maloobchodní tržby (srpen): odhad -0,1 % (m/m) a -1,9 % (y/y), předchozí -0,2 % a -1,7 %

Popis trhu

Německé akcie za sebou mají volatilní seanci. Úvod obchodování byl ještě pod vlivem včerejšího negativního závěru v USA. Z červených čísel se však ještě během dopoledne vymanily a prakticky celý den opatrně rostly. Díky váhavému openu v USA však v závěru zisky znovu odevzdaly. Index DAX krátce před koncem obchodování oslabuje o 0,3% na 7 300 bodů. Nedaří se hlavně Infinenonu (IFX -2,8%), Bayeru (BAYN -1,5%) a BASF (BAS -1,3%). Roste naopak Deutsche Telekom (DTE +1,7%), který je blízko dohodě s americkým MetroPCS, Lufthansa (LHA +1,4%) nebo Metro (MEO +1,2%).

Podnikové zprávy

S&P Capital IQ zvyšuje své doporučení pro Infineon (IFX) na „držet" z původního „prodat" při cílové ceně 5 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Newyorský index nákupních manažerů ISM v září vzrostl z 51,4 b. na 52,9 b.

Očekávané události

13:00 MBA žádosti o hypotéky (k 28.září): předchozí 2,8 %
14:15 ADP Změna zaměstnanosti (září): odhad 140 tis., předchozí 201 tis.
16:00 ISM Kompozitní index aktivity mimo průmysl (září): odhad 53,4 b., předchozí 53,7 b.

Popis trhu

Přestože se dnes v USA začalo obchodovat pozitivně, indexy úvodní zisky brzy odevzdaly, když reagovaly hlavně na slova španělského premiéra, který odmítl tvrzení, že by se chystal v brzkém horizontu požádat o záchranu. Negativní nálada se však před koncem téměř vytratila a S&P 500 i Nasdaq Composite uzavřely dokonce v plusu. Dow Jones oslabil o 0,24 % na 13482,28 b. S&P 500 si připsal 0,09 % na 1445,74 b.
Ze zvýšeného doporučení od KBW profitovala Citigroup (C; +1,56 %). O více než 17 % vyskočily akcie MetroPCS (PCS) při spekulacích na koupi firmy německým Deutsche Telekom (DTE). Na nižší doporučení reagoval negativně restaurační řetězec Chipotle Mexican Grill (CMG; -4,17 %). Společnost Mosaic (MOS; -3,88 %) oznámila výsledky hospodaření, které nedosáhly na očekávání analytiků.

Podnikové zprávy

Deutsche Bank snižuje své odporučení pro Wells Fargo (WFC) na „držet" z původního „koupit" při cílové ceně 36 USD.

KBW naopak zvyšuje své doporučení pro Citigroup (C) na „outperform" z původního „market perform." Cílová cena byla zvýšena nsa 44 USD ze 40 USD.

Raymond Jones snižuje své doporučení pro Baidu (BIDU) na „outperform" z původního „strong buy." Cílová cena byla snížena na 137 USD ze 165 USD.

Credit Suisse zvýšila své doporučení pro sektor amerických bank na „overweight" z původního „benchmark." Analytici vnímají pozitivně především budoucí růst a kvalitu poskytnutých úvěrů. Bankám by měl pomoci i zdravější korporátní sektor.

Americké konglomeráty 3M (MMM) a Honeywell International (HON) realizují akvizice, kterými chtějí rozšířit portfolio svých průmyslových produktů. 3M za 860 mil. USD koupí producenta keramických výrobků Ceradyne (CRDN). Honeywell chce za 525 mil. USD získat majoritní podíl ve společnosti Thomas Russell Co, která vyrábí zařízení pro těžbu zemního plynu. Chce tak reagovat na investice General Electric (GE) a dalších velkých společností, které investovaly do tohoto sektoru v reakci na nové těžební postupy a technologie. Nákupy přicházejí v době rostoucích obav o budoucí vývoj světové ekonomiky. Ředitelé 3M i Honeywellu potvrdili, že tyto obavy jsou pro ně velkou výhodou, protože snižují očekávání majitelů kupovaných společností ohledně výnosu. 3M však přesto za akcie Ceradyne navíc zaplatila 43 % akviziční prémii.

Odbory zastupující zaměstnance Boeingu (BA) odmítly návrhy společnosti týkající se růstu mezd a zaměstnaneckých benefitů. Proti jejich přijetí hlasovalo více než 95 % členů. Platnost současné kolektivní smlouvy vyprší 6.října. Vzhledem k možnému prodloužení mzdových vyjednávání však bude platnost zřejmě prodloužena o dalších 60 dní až do 25.listopadu. Do té doby společnosti nehrozí žádné stávky.Odmítnutý návrh zahrnoval pravidelný roční růst mezd o 3,5 % pro příští čtyři roky (dosavadní růst činil 5 %) a vyšší příspěvky zaměstnanců na zdravotní péči.

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.