Denní report - pondělí 08.10.2012

ČR: Burza odolala okolnímu sentimentu a stagnovala, SRN: Německé akcie zahájily nový týden v červených číslech, USA: Obavy z Asie a Španělska dnes trhy poslaly do záporu

Pražská burza

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba poklesla v srpnu meziročně o 3,1 % po předchozím růstu o 4,2 %. Obchodní bilance skončila v přebytku 16,9 mld. Kč, když se čekalo jen 15,3 mld. Kč. Předchozích 25,8 mld. Kč bylo revidováno na 24,3 mld. Kč. Stavební produkce poklesla meziročně o 4,7 % po předchozím poklesu o 0,5 %.

Míra nezaměstnanosti rostla na 8,4 % z předchozích 8,3 %. Celkem je v České republice přes 493 tis. lidí bez práce. Počet uchazečů na 1 pracovní místo stoupl na 12,1.

Očekávané události

09:00 Index spotřebitelských cen (m-m) (2Q): odhady: -0.1%, předchozí: -0.1%
09:00 Index spotřebitelských cen (r-r) (srpen): odhady: 3.4%, předchozí: 3.3%

Popis trhu

Pražská burza začátkem týdne končila obchodování červenou nulou na 985 bodech. Ve světle vývoje na evropských trzích, které vesměs oslabovaly více než -1%, však podala solidní výkon. Zásluhu na tom měly defenzivní akcie Telefonica 02, které při objemu 170 mil. Kč posílily na dohled metě 410 Kč (+0,6%). V aktivitě tak předstihly akcie ČEZu (165 mil. Kč), jež zůstaly pod úrovní 730 Kč (-0,3%). Komerční bance se podařilo posílit +0,4% na 4135 Kč i přes oslabení evropského bankovního sektoru. Erste naopak bankovní tituly do záporu následovala a neudržela hladinu 450 Kč (-2%). Stala se tak nejvíce ztrátovým titulem dne, následovaná akciemi mediální CETV (-1%). Růst se zatím nepodařilo ani těžební NWR (-0,8%), jejíž akcie zůstaly nedaleko 85 Kč. Povzbudivě však zněly slova šéfa společnosti Becka, který prohlásil, že firma pozoruje na rozvíjejících se trzích růst poptávky po uhlí včetně Asie a Německa, návazně na rozhodnutí uzavřít jaderné zdroje do roku 2022.

Podnikové zprávy

Goldman Sachs zvýšila cílovou cenu pro akcie Erste Group (BAAERBAG) na 28 eur z 27 eur. Doporučení ponechala kupovat.

Německo

Hlavní zprávy

Sezónně očištěné exporty rostly meziměsíčně o 2,4 % a importy o 0,3 %. Pro export se očekával pokles o 0,5 % a pro import růst o 0,2 %.

Sezónně očištěný přebytek obchodní bilance činil 16,3 mld. EUR, při předchozím revidovaném přebytku 16,9 mld. EUR v červenci. Analytický konsensus činil 15,2 mld. EUR.

Běžný účet platební bilance skončil v přebytku 11,1 mld. EUR, při očekávaných 12,7 mld. EUR. Při předchozích 11,7 mld. EUR (revize z 12,8 mld. EUR).

Průmyslová výroba v srpnu meziměsíčně (sezónně očištěno) poklesla o 0,5 %. Odhad: -0,6 %. Předchozích 1,3 % bylo revidováno na 1,2 %.

Meziročně (očištěno o počet dní) průmyslová produkce klesla o 1,4 %, při očekávaném poklesu o 1,6 %.

Eurozóna

Index investorské důvěry Sentix v říjnu činil -22,2 b. (odhad: -20.9 b., předchozí: -23.2 b.).

Očekávané události

Popis trhu

Německé akcie zahájily nový týden v červených číslech. Prodejní nálada na evropské trhy dorazila z Asie, kde investoři reagovali prodeji na předpověď slabšího růstu východoasijských ekonomik od Světové banky. Index DAX krátce před koncem obchodování oslabuje o 1,4% na 7 300 bodů. Nedařilo se Commerzbank (CBK -2,9%), Metru (MEO -2,5%), které doplácí na snížené doporučení od Exane BNP Paribas a nižší cílovou cenu od UBS nebo ThyssenKruppu (TKA -2,4%). Mírně posílil jen SAP (SAP +0,2%) a Deutsche Post (DPW +0,2%).

Podnikové zprávy

Exane BNP Paribas snižuje investiční doporučení pro Metro (MEO) na underperform z outperform.

Natixis snížilo pro Metro cílovou cenu na 20 EUR z 22,5 EUR; doporučení reduce. Také UBS snížila cílovou cenu na 20,5 EUR z 23 EUR; doporučení neutral.

USA

Hlavní zprávy

Očekávané události

13:30 Optimismus malých firem NFIB (srpen - konečný): odhady: 93.5, předchozí: 92.9
16:00 Ekonomický optimismus IBD/TIPP (srpen - konečný): odhady: 50.0, předchozí: 51.8

Popis trhu

Na obchodování na zámořských trzích dnes doléhaly zahraniční zprávy. Indexy však v závěru obchodování dokázaly umazat část počátečních ztrát a zakončily tak jen mírně pod nulou. S&P 500 odepsal 0,34 % na 1456,02 b., Dow Jones oslabil o 0,19 % na 13 584,04 b. a technologický Nasdaq klesl o 0,75 % na 3112,52 b. V jižní Asii očekává Světová banka nižší hospodářský růst, globální zpomalení čím dál více tak dopadá i na zřejmě poslední rychle rostoucí oblast, což rozhodně neprospěje západním exportérům. V Evropě dnes panovala nervozita ohledně setkání ministrů financí, kteří budou projednávali další postup ohledně španělské krize a případný bail-out, který je již nějakou dobu na spadnutí. V USA se navíc projevuje nervozita ohledně nadcházející výsledkové sezóny, která zřejmě nenaváže na dosavadní pokrizový trend spojený s rekordními firemními výsledky. Z jednotlivých odvětví dnes prodeje nejvíce dopadaly na technologie (-1,05 %) a telekomunikace (-0,67 % %). Klesajícímu trendu nejvíce vzdorovala ropa/plyn (+0,17 %) a utility (+0,01 %).

Podnikové zprávy

Největší americká zdravotní pojišťovna UnitedHealth Group (UNH) oznámila, že koupí 90% podíl v brazilské pojišťovně a provozovateli nemocnic Amil Participacoes za 4,9 mld. USD.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.