Denní report - čtvrtek 18.10.2012

ČR: Pražská burza si vybrala oddechový čas, SRN: Německé akcie počtvrté v řadě posílily, USA: Indexy končí v záporu i díky předčasným výsledkům Googlu

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek spíše oddychovala, když společně s poklesem aktivity přišel lehký pokles indexu PX na 994 bodů (-0,2%). Největší objem 160 mil. Kč protekl na Komerční bance. Akcie KB si přitom odepsaly -1,2% na 4120 Kč. Naopak druhý bankovní titul Erste si dokázala vylepšit skóre, když dokázala prolomit metu 480 Kč (+0,8%). Bez výraznějších změn byl energetický sektor. ČEZ při objemu 150 mil. Kč zůstal pod 725 Kč (-0,2%) a na těžební NWR se obchodovalo poblíž 84,5 Kč. Po včerejších negativních zprávách ze sektoru a našem varování si další pokles připsala Telefonica 02 (-2%). Jen o něco lépe se dařilo Philip Morris ČR, který ztratil -1,3% na úroveň 11000 Kč. Ztráty české společnosti PM následovaly po zveřejnění výsledků mateřské Philip Morris International.

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Očekávané události

08:00 Výrobní ceny (m-m) (září): odhady: 0.3%, předchozí: 0.5%
08:00 Výrobní ceny (r-r) (září): odhady: 1.6%, předchozí: 1.6%

Eurozóna

10:00 Běžný účet (bez sezónního očištění) (srpen): odhady: --, předchozí: 15.9 mld.
10:00 Běžný účet (sezónně očištěno) (srpen): odhady: --, předchozí: 9.7 mld.

Popis trhu

Německé akcie znovu prodloužily růstovou sérii a zejména díky lepším americkým makrodatům (předstihové ukazatele a index filadelfského FEDu) končí v zelených číslech.Index DAX končí se ziskem 0,58% na 7 437 bodech. Dařilo se zejména Infinenonu (IFX +3,3%), Lufthanse (LHA +2,5%) a Daimleru (DAI +2,4%). Opačným směrem zamířil Fresenius (FRE -1,1%), Adidas (ADS -1,0%) a K+S (SDF -0,8%).

Podnikové zprávy

JP Morgan snížilo investiční doporučení pro Deutsche Bank (DBK) na underweight z neutral. Cílová cena zvýšena na 35 EUR z 34 EUR.

Exane zvýšilo doporučení pro ThyssenKrupp (TKA) na neutral z underperform. Cílová cena zvýšena na 18 EUR.

Barclays zvyšuje cílovou cenu pro Linde (LIN) na 133 EUR z 131 EUR; doporučení equalweight.

USA

Hlavní zprávy

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl k 13. říjnu 388 tis. při odhadu 365 tis. Předchozích 339 tis. bylo revidováno na 342 tis.

Počet pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti činil k 6. říjnu 3252 tis. při odhadu 3275 tis. Předchozí hodnota 3273 tis. byla revidována 3281 tis.

Index spotřebitelského komfortu agentury Bloomberg se k 14. říjnu zvýšil na -34,5 b. z předchozích -38,5 b.

Bloomberg index ekonomických očekávání v říjnu vzrostl na -7 b. z předchozích -8. b

Předstihové ukazatele v září rostly o 0,6 % (odhad 0,2 %) po předchozím poklesu o 0,4 % (revize z -0,1 %).

Index výrobní aktivity filadelfského FEDu v říjnu vzrostl na 5,7 bodů (odhad 1,0 b.) po předchozích -1,9 b.

Očekávané události

16:00 Prodeje existujících domů (září): odhady: 4.74 ml., předchozí: 4.82 ml.
16:00 Prodeje existujících domů (m-m) (září): odhady: -1.8%, předchozí: 7.8%

Popis trhu

Při dnešním obchodování na zámořských trzích nakonec převládly spíše prodejní pokyny, když S&P 500 odepsal 0,23 % na 1457,56 b., Dow Jones oslabil o 0,06 % na 13 548,56 b. a technologický Nasdaq klesl o 1,02 % na 3072,56 b. Do té doby nejednoznačný trend začal klesat v 18.30, kdy došlo k předčasnému zveřejnění neuspokojivých výsledků Googlu (GOOG), jehož akcie zareagovaly propadem o 8 % a stáhly sebou do záporu i většinu ostatních technologických titulů. Lidský omyl tak dnes ovlivňoval trhy více, než makroekonomická data, která přinesla znepokojující obraz o americkém trhu práce. Na druhé straně však povzbudila ekonomická aktivita v oblasti Filadelfie a indexy spotřebitelského komfortu. Evropa dnes přinesla pozitivní zprávy v podobě úspěšné aukce španělských dluhopisů. Z jednotlivých odvětví dnes prodeje nejvíce dopadaly na technologie (-1,78 %) a spotřebitelské zboží (-0,23 %). Klesajícímu trendu nejvíce vzdorovaly telekomunikace (+1,36 %) a utility (+0,38 %).

Podnikové zprávy

Druhý největší poskytovatel komunikačních služeb Verizon Wireless (VZ) reportoval 14 % růst zisku na akcii. Zisk na akcii (EPS) upravený o mimořádné položky vzrostl na 64 centů z 56 centů minulého roku. Vyšším tržbám pomohl nový iPhone. Verizon i díky agresivnější reklamě ve třetím kvartálu prodal 6,8 mil. smartphonů. Tržby vzrostly o 3,9 % na 29 mld. USD. Zisk i tržby tak byly v souladu s odhady.

Výsledky eBay dle očekávání. Čistý zisk ve třetím kvartálu vzrostl na 597 mil. USD (45 centů na akcii) z minulých 491 mil. USD (37 centů na akcii). Tržby vzrostly o 15 % na 3,4 mld. USD. Zisk před započtením mimořádných položek činil 55 centů na akcii a stejně jako tržby byl tak v souladu s odhady. EBAy (EBAY) ve čtvrtém kvartálu očekává tržby od 3,85 mld. do 4 mld. USD. EPS před mimořádnými položkami je očekáváno na 66 až 69 centů.

Investiční banka Morgan Stanley (MS) reportovala výsledky, které však překonaly analytické odhady, když rostly tržby z obchodování s cennými papíry s pevným výnosem (fixed-income). Morgan Stanley zaznamenalo ztrátu ve výši 1,01 mld. USD (55 centů na akcii) v porovnání se ziskem 2,2 mld. USD (1,15 USD na akcii) v minulém roce. Bez účetních úprav byl zisk na akcii 28 centů při odhadech 25 centů.

Nokia (NOK, BAANOKIA) reportovala za třetí kvartál ztrátu 969 mil. EUR oproti loňské ztrátě 68 mil. EUR. Analytici očekávali ztrátu ve výši 657 mil. EUR. Prodej smartphonů Lumia klesl ze 4 mil. na 2,9 mil. kusů, když zákazníci čekají spíše na první modely s novým softwarem Windows Phone 8. Tržby poklesly o 19 % na 7,24 mld. EUR. Analytický konsensus byl 7 mld. EUR. Provozní zisk Nokia Siemens Network činil 182 mil. EUR při ztrátě v minulém roce.

Travelers Companies (TRV), jediná pojišťovna z indexu DJIA, více než zdvojnásobila svůj zisk z důvodu nižšího počtu přírodních katastrof. Čistý zisk činil 864 mil. USD (EPS 2,21 USD) oproti předchozím 333 mil. USD (79 centů na akcii). Náklady na odškodnění přišly Travelers na 91 mil. oproti 606 mil. USD v minulém roce. V roce 2011 byly náklady vyšší kvůli zemětřesení a tsunami v Japonsku, záplavám v Austrálii a tornádům v USA.

Philip Morris International (PM), největší veřejně obchodovatelná tabáková společnost na světě, reportovala za třetí kvartál zisk, který zaostal za očekáváním. Negativní vliv měl pokles tržeb v EU, kde se snížily o 15 %. Čistý zisk poklesl o 6,3 % na 2,23 mld. USD z 2,38 mld. USD o rok dříve. Před započtením mimořádných položek činil zisk na akcii 1,38 USD. Analytici očekávali 1,39 USD.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.