Denní report - pondělí 29.10.2012

Pražská burza

Popis trhu

Evropské trhy se dnes musely obejít bez obchodování v zámoří (kde se o slovo přihlásily přírodní živly). Při slabší aktivitě se po celý den nacházely v záporných číslech. Index PX nakonec uzavíral níže na 959 bodech (-0,5%). Největší objem registrovaly ČEZy (240 mil. Kč), které však byly současně pod prodejním tlakem a zamířily pod 710 Kč (-1,2%). Ještě hůře dopadla Erste, která si odepsala -1,7% do blízkosti 750 Kč úrovně. Druhý bankovní titul KB se ve druhé polovině dne snažit držet v kontaktu psychologické mety 4000 Kč (-0,12%). Ostatní tituly se výše zmíněné trojici v aktivitě nemohly zdaleka rovnat. Za bankami s objemy kolem 150 mil. Kč následovala s velkým odstupem Telefonica 02 (22 mil. Kč). Její akcie přitom posílily na 388 Kč (+1,2%). Naopak ztrácela těžební NWR (-1,4%), jež se od úrovně 85 Kč z minulého týdne podívala pod 83 Kč. Výrobce netkaných textilií Pegas po páteční negativní zprávě dále oslaboval a zastavil se mírně nad 440 Kč (-1,8%). Výraznější propad postihl akcie developera Orco (-7,4%).

Podnikové zprávy

Hospodářské výsledky Erste Group za 3Q 2012 budou zveřejněny dne
30.10.2012 před otevřením trhu.
Ve 3Q 2011 vykázala Erste vysoké ztráty související s goodwilem a
prodejem vypsaných CDS kontraktů, z toho důvodu porovnání
odhadovaného hospodaření za 3Q 2012 s minulým rokem je
neporovnatelné. Výsledky hospodaření Erste budou ovlivněny slabou
hospodářskou situací zemí, ve kterých společnost operuje a velmi
nízkými úrokovými sazbami, které dávají jen malý prostor pro
zhodnocení investovaných depozit. Naše odhady počítají s mírným
mezikvartálním poklesem čistých úrokových výnosů, neboť objem úvěrů
celé skupiny se zřejmě sníží. Pokles objemu úvěrů odhadujeme u
retailového segmentu, neboť i zde dochází k poklesu poptávky, neboť
domácnosti více spoří a méně se zadlužují pro spotřební účely. Na druhé
straně předpokládáme růst objemu úvěrů na Slovensku. Odhadujeme, že
čisté poplatky a provize mezikvartálně mírně poklesnou, což jde
v souladu s nižším objemem úvěrů a nastoleným trendem. Na druhé
straně odhadujeme, že zisk z finančních operací by se měl mezikvartálně
zvýšit, neboť druhý kvartál 2012 byl výrazně nízký. Provozní náklady
předpokládáme mezičtvrtletně jen mírně vyšší, ovšem tvorba opravných
položek ke ztrátám z úvěrů se zvýší, neboť ve 2Q 2012 byla tato položka
snížena vlivem účetní překlasifikace maďarských hypoték. Navíc
očekáváme, že náklady rizika se zvýší a to zejména díky Maďarsku a
Rumunsku. Odhadujeme čistý zisk náležící akcionářům ve výši 142 mil.
EUR.

http://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/1-komentare/cz/121693_Odhad_Erste_Bank_Group_3Q2012.pdf

Německo

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen (m-m) (říjen-předběžný) činil dle odhadů 0,0 %.
Index spotřebitelských cen (r-r) (říjen-předběžný) činil 2,0 % při odhadech 1,9 %.
Index spotřebitelských cen - harmonizace EU (m-m) (říjen-předběžný) činil 0,1 % při odhadech a předchozích 0,0 %.
Index spotřebitelských cen - harmonizace EU (r-r) (říjen-předběžný) činil 2,1 % při odhadu 2,0 %.

Očekávané události

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (říjen): odhady: 10 tis., předchozí: 9 tis.
09:55 Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (říjen): odhady: 6.9%, předchozí: 6.8%

Eurozóna

11:00 Indikátor obchodního klimatu (říjen): odhady: -1.38, předchozí: -1.34
11:00 Spotřebitelská důvěra (říjen - konečný): odhady: -25.6, předchozí: -25.6
11:00 Ekonomická důvěra (říjen): odhady: 84.4, předchozí: 85.0
11:00 Důvěra v průmyslu (říjen): odhady: -17.0, předchozí: -16.1
11:00 Důvěra ve službách (říjen): odhady: -12.8, předchozí: -12.0

Popis trhu

Německé akcie zahájily dnešní obchodování poklesem, když evropské trhy nervózněly zprávy o hurikánu Sandy, kvůli kterému dnes zůstaly americké burzy uzavřené. Během odpoledne však podstatnou část ztrát díky lepším makroekonomickým zprávám z USA (osobní příjmy, osobní spotřeba, index výrobní aktivity dallaského Fedu) vymazaly. Index DAX končí dnešní obchodování se ztrátou 0,36% na 7 205 bodech. Nedařilo se zejména ThyssenKruppu (TKA -3,7%), který se potýká s prodejem své ztrátové americké divize, Metru (MEO -2,6%) a kvůli obavám ze škod způsobených hurikánem zajišťovně Munich Re (MUV2 -1,9%). Opačným směrem zamířilo naopak Linde (LIN +2,7%), Adidas (ADS +1,8%) a K+S (SDF +0,7%). První z nich dnes zveřejnila svůj úsporný plán.

Podnikové zprávy

Německá společnost Linde podnikající v plynárenství zveřejnila výsledky za třetí kvartál. Čistý zisk za třetí kvartál vzrostl na 313 mil. EUR z loňských 290 mil. EUR. Tržby činily 3,89 mld. EUR, což je nárůst o 13 %. Společnost oznámila, že hodlá příští rok spustit úsporný proces. Zároveň byl potvrzen výhled pro rok 2012.

HSBC zvyšuje doporučení pro SAP z 52 EUR na 62 EUR při doporučení „neutral".
Deutsche Bank snižuje doporučení pro Daimler ze 42 EUR na 35 EUR při doporučení „držet".

Cena akcií Telefonica Deutschland pro německé IPO byla podle nejmenovaného zdroje opět upřesněna, a to z pátečních 5,5 - 6 EUR na 5,5 - 5,6 EUR. Telefonica plánuje upsat až 23,2 % německé jednotky. Obchodování má začít již zítra.

USA

Hlavní zprávy

New York se připravuje na příchod hurikánu Sandy. Z důvodu bezpečnosti bude uzavřena i burza NYSE. Komise pro cenné papíry (SEC) oznámila, že dnes bude uzavřeno obchodování s akciemi na všech trzích. Návazně bude předčasně ukončeno obchodování s futures a opcemi vázanými na akcie (14:15; CET). Obchodování s ostatními kategoriemi futures bude probíhat podle tradičních obchodních hodin. Při déle trvajícím nebezpečí může NYSE zůstat uzavřena i zítra.

Osobní příjem rostl v září v souladu s odhady o 0,4 % po předchozích 0,1 %.
Osobní výdaje rostly v září o 0,8 % při odhadu 0,6 % a po předchozích 0,5 %.

Deflátor výdajů na osobní spotřebu (září) rostl meziročně v souladu s odhady o 0,4 %, po předchozích 0,4 %. Výdaje na osobní potřebu - jádrové rostly v září meziměsíčně o 0,1 % v souladu s odhady a po předchozích 0,1 %. Meziročně rostly o 1,7 % v souladu s odhady.

Index výrobní aktivity dallaského FEDu v říjnu vzrostl na 1,8 b. Očekávalo se 0,0 b. po předchozích -0,9 b.

Očekávané události

14:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (srpen) (y-y): odhady: 1.90%, předchozí: 1.20%
14:00 Index cen domů S&P/Case-Shiller (srpen): odhady: --, předchozí: 144.61

Popis trhu

Podnikové zprávy

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.