Denní report - středa 07.11.2012

ČR: Burza přerušila růstovou sérii, SRN: DAX: zhoršený výhled evropské ekonomiky odstartoval výprodeje, USA:Americké akcie zažily největší pokles za posledních 5 měsíců

Pražská burza

Hlavní zprávy

Devizové rezervy ČR vzrostly v říjnu na 44,1 mld. USD. Předchozích 40,5 mld. USD bylo revidováno na 40,6 mld. USD.

Očekávané události

09:00 Míra nezaměstnanosti (říjen): odhady: 8.4%, předchozí: 8.4%

Popis trhu

Středa přerušila na pražské burze sérii 6 růstových seancí v řadě. Index PX nakonec ztratil -0,6% na 989 bodů poté, co evropské indexy začaly v odpoledních hodinách ztrácet půdu pod nohama (např. DAX -1,6%). Hlavním impulsem pro vybírání zisků byly horší evropská makrodata a komentáře ohledně budoucího vývoje evropských ekonomik. Na zhoršený sentiment nejvíce doplatily akcie Komerční banky, které při zvýšeném objemu 390 mil. Kč propadly na 3880 Kč (-2,7%). Naproti tomu udivující výkon podala Erste, která dokázala dále posílit na 515 Kč (+1,2%) při denních maximech u 525 Kč! V kladných číslech zakončily už jen mediální CETV (+2%) či defenzivní Philip Morris (+1,2%). Mírně ztrácely akcie ČEZu, jež se obchodovaly poblíž 720 Kč. Snížené doporučení poslalo pod hladinu 380 Kč (-2,7%) akcie Telefonica 02. Těžební NWR oslabovala v rámci indexu a držela alespoň úroveň 82 Kč (-0,7%).

Podnikové zprávy

Renaissance snižuje doporučení pro společnost Telefonica z „držet" na „prodávat".

Německo

Hlavní zprávy

Průmyslová produkce poklesla v září meziměsíčně po sezónním očištění o 1,8 %, když se čekal pokles jen o 0,7 %. Předchozích -0,5 % bylo revidováno na -0,4 %.
Meziročně po očištění k pracovním dnům poklesla průmyslová produkce o 1,2 %, když se čekal pokles o 0,1 %. Předchozích -1,4 % bylo revidováno na -1,3 %.

Eurozóna:

Maloobchodní tržby v září meziměsíčně poklesly o 0,2 % při očekávaném poklesu o 0,1 %. Předchozí růst o 0,1 % byl revidován na +0,2 %. Meziročně se jednalo o pokles o 0,8 % v souladu s očekáváním. Předchozích -1,3 % bylo revidováno na -0,9 %.

Evropská komise očekává letošní pokles HDP eurozóny o 0,4 %. V roce 2013 má ekonomika vzrůst pouze o 0,1 %, když květnová předpověď očekávala nárůst o 1 %. V roce 2014 se očekává růst o 1,4 %.
Na vině je krize, která zhoršila prostředí v Německu. Evropská komise očekává, že tamní ekonomika poroste v příštím roce jen o 0,8 % oproti dříve očekávaným +1,7 %.

Očekávané události

08:00 Vývoz (m-m, sezónně očištěno) (k 20.říjnu): odhady: -1.5%, předchozí: 2.4%
08:00 Dovoz (sezónně očištěno) (k 13.říjnu): odhady: -0.4%, předchozí: 0.3%
08:00 Běžný účet (EUR) (k 21.říjnu): odhady: 10.8 mld., předchozí: 11.1 mld.
08:00 Obchodní bilance (září): odhady: 15.5 mld., předchozí: 16.3 mld.

Eurozóna:
13:45 Oznámení úrokových sazeb ECB (k 8. listopadu): odhady: 0.75%, předchozí: 0.75%

Popis trhu

Německé akcie dnes podobně jako většina světových trhů zažily obrat o 180 stupňů. V první polovině seance na trhu převládala mírně optimistická nálada živená výsledkem voleb v USA. Krátce po poledni však prezident ECB Mario Draghi prohlásil, že krize stále více postihuje i německý motor evropské ekonomiky a Evropská komise zveřejnila zhoršený výhled růstu evropské ekonomiky. Obě prohlášení na trhy zapůsobila jako pořádně studená sprcha. Index DAX končí obchodování se ztrátou 1,96% na 7 233 bodech. Nejhůře si vedla Deutsche Bank (DBK -4,4%), RWE (RWE -2,8%) a Bayer (BAYN -2,8%). Opačným směrem zamířilo jako jediné BMW (BMW +0,6%). Prodejnímu tlaku dlouho vzdorovala také Munich Re (MUV2 -0,2%), které pomohly hospodářské výsledky.

Podnikové zprávy

Societe Generale zvyšuje cílovou cenu pro BMW ze 70 EUR na 72 EUR při doporučení „kupovat". Barclays upravuje předchozích 85 EUR na 84 EUR s doporučením „overweight".
Kepler snižuje doporučení pro Beiersdorf z „kupovat" na „držet", ale zvyšuje cíl ze 60 EUR na 61 EUR.

Německá zajišťovna Munich Re ve třetím kvartálu výrazně zvýšila zisk a překonala očekávání trhu. Čistý zisk společnosti vzrostl na 1,13 mld. EUR z 286 mil. EUR ze stejného období loňského roku. Analytici oslovení agenturou Bloomberg při tom v průměru očekávali jen 756 mil. EUR. Příjmy z investic posílily o 65 % na 2,22 mld. EUR.
I navzdory hurikánu Sandy očekává CFO největší světové zajišťovny Joerg Schneider celoroční zisk v regionu na úrovni 3 mld. EUR.
CEO Nikolaus von Bomhard prohlásil v srpnu, že očekává mírné překonání ročního cíle pro zisk na úrovni 2,5 mld. EUR. Munich Re očekává, že hurikán Sandy by společnost mohl připravit o zhruba o 500 mil. EUR.

USA

Hlavní zprávy

Obama porazil Romneyho a setrvá ve funkci prezidenta USA další 4 roky.

Žádosti o hypotéky MBA poklesly k 2. listopadu o 5 % po předchozím poklesu o 4,8 %.

Očekávané události

14:30 Obchodní bilance (říjen - konečný): odhady: -$45.0 mld., předchozí: -$44.2 mld.
14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (říjen - konečný): odhady: 366 tis., předchozí: 363 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (říjen): odhady: 3257 tis., předchozí: 3263 tis.
15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (říjen): odhady: --, předchozí: -34.7

Popis trhu

Americké akcie dnes zažily největší pokles od začátku letošního června. Původně mírně optimistická nálada po znovuzvolení Baracka Obamy prezidentem USA vyprchala ještě před otevřením zámořských trhů. Výprodeje odstartovalo prohlášení prezidenta ECB Maria Draghiho ohledně zpomalení německé ekonomiky a zhoršený výhled růstu evropské ekonomiky od EK. Hlavní zámořské akciové indexy končí se ztrátou 2,3 - 2,4%. Nedařilo se zejména bankám (-3,9%) a polovodičovým firmám (-3,3%). Jen relativně mírné ztráty utrpěl v poslední době úspěšný realitní sektor (-0,8%). Na komoditním trhu byl hlavní událostí propad ropy (-4,6%), které sekundovala měď (-1,5%) a zemní plyn (-1,2%). Opačným směrem vyrazila zejména pšenice (+1,9%).

Podnikové zprávy

Společnost Kraft Foods oznámila nárůst zisku za třetí čtvrtletí o 13 % na 470 mil. USD (79 centů na akcii) ze 417 mil. USD (70 centů na akcii) v předchozím roce. Analytici oslovení agenturou FactSet očekávali zisk 69 centů na akcii při tržbách 4,54 mld. USD. Společnost potvrdila výhled pro fiskální rok 2013 se ziskem 2,6 USD na akcii. Kraft k 1. říjnu vyčlenil svou divizi zaměřující se na výrobu sladkostí, která nyní působí pod názvem Mondelez International (MDLZ).

Zisk společnosti Time Warner posílil ve třetím čtvrtletí na 838 mil. USD (86 centů na akcii) z 822 mil. USD (78 centů na akcii) ve stejném období loňského roku. Mediální společnost dosáhla tržeb ve výši 6,84 mld. USD, došlo tak k poklesu z předchozích 7,07 mld. USD. Nárůst prodejů v divizi sítí zastínil pokles u filmů a televizní zábavy. Analytici oslovení agenturou FactSet očekávali zisk 82 centů na akcii při tržbách ve výši 6,89 mld. USD. Time Warner potvrdil výhled celoročního růstu očištěného zisku.

Firma Macy's oznámila nárůst zisku ve třetím kvartálu na 145 mil. USD (36 centů na akcii) oproti 139 mil. USD (32 centů na akcii) ve stejném období předchozího roku. Tržby vzrostly o 3,8 % na 6,08 mld. USD. Analytici oslovení agenturou FactSet očekávali zisk 29 centů na akcii při tržbách 6,08 mld. USD. Macy's uvedla, že očekává zisk ve čtvrtém kvartálu ve výši 1,94 - 1,99 USD na akcii. Trh očekával 2,05 USD na akcii. Zisk za celý fiskální rok 2012 očekává společnost na úrovni 3,35 - 3,4 USD na akcii, mírně tak odhad navýšila z předchozích 3,3 - 3,35 USD na akcii. Analytici očekávají 3,39 USD na akcii.

Společnost AT&T dnes oznámila, že chce během následujících tří let investovat 14 mld. USD na rozšíření pevných a bezdrátových sítí za účelem uspokojení poptávky po rychlostním internetu.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Daniel Marván
Fio banka, a.s.