Denní report - středa 19.12.2012

ČR: Pražská burza posedmé v řadě vzhůru, Erste poblíž 620 Kč, SRN: Německé akcie bez výrazné změny , USA: US akcie v závěru zamířily "směrem jih"

Pražská burza

Hlavní zprávy

ČNB ponechává hlavní úrokovou sazbu v souladu s očekáváním na 0,05 %.

Popis trhu

Pražská burza dokázala ve středu posílit posedmé v řadě. Index PX uzavíral výše +1% na 1041 bodech. Vzhledem k dlouho nevídané růstové sérii se však v dohledné době dá očekávat příchod korekce. Raketou dne byly opět akcie těžební NWR, jež si připsaly k dobru +5,5% k úrovni 96 Kč. Titul tak od nedávného dna u 70 Kč slušně posílil, na druhou stranu jeho roční výkonnost je stále žalostná (-30%). Nová maxima si naopak připsala Erste, která to dotáhl k metě 620 Kč, aby nakonec uzavírala na 617 Kč (+1%). Lépe se dnes dařilo Komerční bance, jejíž akcie poskočily nad 4050 Kč (+1,4%). ČEZ si při obchodech na 666 Kč nakonec vrátil na 660 Kč (+0,4%). S objemem 350 mil. Kč byl nejaktivnější emisí dne. Bez růstu tentokráte zakončila mediální CETV. Nepatrný posun vzhůru zaznamenala Telefonica 02 (+0,3%).

Podnikové zprávy

Raymond James začíná pokrývat ČEZ s doporučením „underperform" při cílové ceně 579 Kč.

Německo

Hlavní zprávy

Index IFO - podnikatelské klima v prosinci vzrostl na 102,4 b. (odhad 102,0 b.) z předchozích 101,4 b.

Index IFO - současné podmínky klesl na 107,1 b. (odhad 108,0 b.) z předchozích 108,1 b.

Index IFO - očekávání vzrostl na 97,9 b. (odhad 96,4 b.) z předchozích 95,2 b.

Eurozóna:

Běžný účet platební bilance zaznamenal v říjnu přebytek 3,9 mld. EUR (sezónně očištěný) a 7,2 mld. EUR (bez očištění) oproti předchozím 2,4 mld. EUR a 5,0 mld. EUR.

Očekávané události

08:00 Výrobní ceny (m-m) (k 7. prosinci): odhady: -0.2%, předchozí: 0.0%
08:00 Výrobní ceny (r-r) (listopad): odhady: 1.4%, předchozí: 1.5%

Eurozóna:
16:00 Spotřebitelská důvěra (říjen): odhady: -26.5, předchozí: -26.9

Popis trhu

Německé akcie sice během dne ještě o pár bodů vylepšily svá včerejší maxima, když jim pomohl lepší IFO index podnikatelského klimatu, sílu k jednoznačnějšímu růstu však již nenalezly. V závěrečné části seance již díky slabšímu openu v zámoří převažovalo vybírání zisků. Index DAX krátce před koncem obchodování roste o 0,2% na 7 665 bodů. Suverénně nejlépe si vede Heidelberg Cement (HEI +5,0%), který obdržel vyšší doporučení od MainFirst Bank. Daří se také Thyssenkruppu (TKA +2,6%) nebo Deutsche Bank (DBK +0,9%). Výrazně naopak oslabuje Daimler (DAI -1,8%), Merck (MRK -1,7%) a Bayer (BAYN -1,2%).

Podnikové zprávy

Německý výrobce léčiv Merck KGaA uvedl, že jeho lék Stimuvax nesplnil cíl u pacientů s rakovinou plic ve třetí fázi testů. V příštích týdnech ještě budou pokračovat další analýzy a v dalších měsících bude Merck konzultovat výsledky s externími experty a regulátory. Lék Stimuvax je vyvíjen za účelem pomoci zlepšení imunitního systému pro boj s jistými buňkami rakovinného původu.

Credit Suisse zvyšuje doporučení pro Thyssenkrupp z „neutral" na „outperform".

Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu pro HeidelbergCement z 50 EUR na 55 EUR při doporučení „kupovat".

USA

Hlavní zprávy

Žádosti o hypotéky poklesly k 14. prosinci o 12,3 %, když předchozí růst činil 6,2 %.

Počet nově zahájených staveb domů v listopadu poklesl o 3 % (na 861 tis.), když se čekal pokles jen o 2,5 % (872 tis.). Předchozí růst o 3,6 % (894 tis.) byl revidován na +5,3 % (888 tis.).
Stavební povolenky v listopadu meziměsíčně vzrostly o 3,6 % (na 899 tis.), při očekávaném růstu o 0,8 % (875 tis.). Předchozí pokles o 2,7 % (866 tis.) byl revidován na -2,5 % (868 tis.).

Očekávané události

14:30 HDP (q-q, annualizováno) (3. kvartál - druhá revize): odhady: 2.8%, předchozí: 2.7%
14:30 Osobní spotřeba (3. kvartál - druhá revize): odhady: 1.4%, předchozí: 1.4%
14:30 Deflátor HDP (3. kvartál - druhá revize): odhady: 2.7%, předchozí: 2.7%
14:30 Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (3. kvartál - druhá revize): odhady: 1.1%, předchozí: 1.1%
14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (listopad): odhady: 360 tis., předchozí: 343 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (listopad): odhady: 3200 tis., předchozí: 3198 tis.
16:00 Index výrobní aktivity filadelfského FEDu (prosinec): odhady: -3.0, předchozí: -10.7
16:00 Prodeje existujících domů (m-m) (listopad): odhady: 2.3%, předchozí: 2.1%
16:00 Předstihové ukazatele (listopad): odhady: -0.2%, předchozí: 0.2%
16:00 Index cen domů (m-m) (říjen): odhady: 0.3%, předchozí: 0.2%

Popis trhu

US akciové trhy po úvodní stagnaci v závěru dnešní seance přeci jen oslabují a aktuálně indexy ztrácejí mezi 0,3 - 0,7%, když index S&P 500 se vrací pod hranici 1 440b. a nepodařilo se mu překonat rezistence na úrovních 1 450b. Dnešní makrodata z realitního trhu příliš obchodování neovlivnila, když investoři sledují probíhající rozpočtové jednání ve Washingtonu a dosavadní neúspěšné snahy mezi prezidentem Obamou a republikány využívají k realizaci předchozích zisků. Většina sektorů se nachází v červeném v čele se defenzivními sektory (zdravotní péče, telekomunikace a utility). Na nule se drží technologický sektor, který může těžit z růstu společnosti Intel, naopak největší technologická společnost na světě Apple dnes oslabuje o 1,3%. Přes poklesy na trzích si svojí dnešní solidní výkonnost udržely zdecimované akcie výrobců solárních panelů. Zajímavý byl vývoj na akciích výrobce produktů zdravé výživy Herbalife (-12,30%). Akcie se propadly po oznámení manažera hedge fondu, Billa Ackmana, že spekuluje na pokles ceny akcií.

Podnikové zprávy

Japonská automobilka Toyota Motor (TM) souhlasila se zaplacením rekordní pokuty 17,4 mil. USD za pozdní nahlášení závady na svých vozech. Technická selhání postihla vozy Leus RX350s a 450h a konkrétně se týkala plynového pedálu, u kterého hrozilo riziko zaseknutí se na podlaze, které vyústilo v neustálé zrychlování vozu. Pro Toyotu je to již druhá pokuta od roku 2010 za pozdní nahlášení technických selhání. Automobilky mají ze zákona povinnost nahlásit technické defekty nejpozději do pěti pracovních dnů od jejich objevení příslušným úřadům.

Technologická společnost Oracle (ORCL) včera zveřejnila své hospodářské výsledky, které překonaly tržní očekávání. Tržby vzrostly na 9,11 mld. USD (+3,4 % y/y) a předstihly očekávání trhu ve výši 9,02 mld. USD. Upravený čistý zisk (před zahrnutím mimořádných položek) se zvýšil na 3,12 mld. USD (0,64 USD na akcii) (+40 % y/y) a také překonal analytický konsensus ve výši 2,99 mld. USD (0,61 USD na akcii). K dobrým výsledkům společnosti pomohly v aktivity na poli cloud-computingu, tedy softwarových služeb poskytovaných přes internet, jejichž výnosy mají v letošním roce dosáhnout 1 mld. USD. Oracle profitoval i ze svého soustředění se na služby s vyšší marží. Špatně se naopak vedlo prodejům hardwaru. U analytiků byla nákupní a prodejní doporučení v rovnováze.

Pfizer - firma specializující se na zdravotní péči - uvedla, že propustí pětinu ze své prodejní pracovní síly, která čítá 3000 zaměstnanců. Jedná se o krok v rámci širšího programu na snižování nákladů. Společnost se musí přizpůsobit poté, co přišla o patent na Lipitor - lék proti cholesterolu. CEO Ian Read chce dostat na trh nové léky a využít tak akvizic z uplynulého roku.

Ministerstvo financí USA oznámilo plán na prodej svého zbývajícího podílu v General Motors, a to již v příštím měsíci. GM koupí 200 mil. akcií za 27,5 USD do konce roku. Ministerstvo financí prodá dalších 300 mil. akcií již v lednu v závislosti na tržních podmínkách.
Ministerstvo dosud vykompenzovalo přes 28,7 mld. USD z celkové investice v objemu 49,5 mld. USD, kterou vložilo do automobilky. Pokud vláda prodá zbylých 300 mil. akcií také za 27,5 USD, přijde celá záchrana firmy daňové poplatníky na 12,6 mld. USD.
Pomoc automobilovému průmyslu pomohla v krizi zachránit přes milion pracovních míst.

Chádí El-Moussawi, analytik
Fio banka, a.s.