Denní report - čtvrtek 20.12.2012

ČR: Pražská burza dnes, po sedmi dnech růstu, zaznamenala ztrátu, SRN: DAX dnes stagnoval, USA: Americké akcie po úvodním váhání zakončily v ziscích

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza uzavřela v záporném teritoriu a ukončila tak sérii sedmi růstu v řadě. Index PX si odepsal -0,72% na 1033 bodů. Pokles táhl bankovní sektor, tzn. tituly, které v přechozích dnech nejvíce posílily. Erste Bank se vrátila k hranici 600 Kč na závěrečných 604 Kč (-2%). Komerční banka oslabila o -1,2%, nicméně nakonec se udržela nad psychologickou hladinou 4000 Kč (4027 Kč). Nedařilo se ani akciím Telefonicy a ocenění titulu se tak znovu vrátilo pod 320 Kč (-1,7% 317 Kč). Nicméně ztráty zaznamenaly i menší emise a to Fortuna (85 Kč -1,7%) či Orco (63 Kč - 2%). Korekce předchozích růstu nepostihla akcie NWR (95 Kč +0,37%), jelikož se objevila zpráva, že ocelárna Evraz obnoví od ledna v Ostravě produkci. Dařilo se i akcím Čezu (668 Kč +1,14%) a Pegasu (487 Kč +1,46%).

Podnikové zprávy

Dle informací z terminálu Bloomberg Erste Group Bank hodlá prodat ukrajinskou dceřinou společnost za 83 milionů USD společnosti Fidobank. Ovšem Erste vykáže ve 4Q 2012 účetní ztrátu ve výši 71 mil. USD. Hospodaření ukrajinské dceřiné společnosti bylo od roku 2008 v čisté ztrátě, přičemž v roce 2012 dynamicky poklesly čisté úrokové výnosy. Zprávu hodnotíme pro Erste mírně pozitivně, neboť hospodaření na Ukrajině by zřejmě ještě několik let končilo čistou ztrátou.

Německo

Hlavní zprávy

Meziměsíčně výrobní ceny v listopadu klesly o 0,1 % při předchozí hodnotě 0,0 %. Meziročně v listopadu pak rostly v souladu s odhady o 1,4 % oproti předchozím 1,5 %.

Očekávané události

08:00 Průzkum spotřebitelské důvěry GfK (leden): odhady: 5,9 b, předchozí: 5,9 b

Popis trhu

Německý akciový trh dnes téměř stagnoval na včerejších úrovních. Hlavní index DAX jen nepatrně posílil o 0,05 % na hladinu 7672,10 a drží se tak na nejvyšších úrovních od ledna 2008. Z jednotlivých sektorů se nejvíce dařilo telekomunikacím (+0,54 %) a utilitám se ziskem ve výši 0,17 %, naopak nejvíce ztrácel sektor spotřebitelských služeb (-0,35 %). Ostatní sektory dnes stagnovaly. Na investory dnes působily protichůdné zprávy, na jednu stranu zatím nedošlo k politické dohodě mezi americkými zákonodárci ohledně fiskálního útesu, na straně druhé přišly ze zámoří solidní makrodata, zejména lepší než očekávaná finální revize amerického HDP za 3Q 2012. Z jednotlivých německých titulů nejvíce ztrácel ocelář ThyssenKrupp, a to o 1,8 % na 18,24 EUR, když společnost byla obviněna německými drahami Deutsche Bahn ohledně cenové politiky. Na druhém pólu se nacházely farmaceutické firmy Bayer a Merck, jejichž akcie dnes posílily o 1,23 % na 100,65 EUR, resp. 1,36 % na 72,4 EUR.

Podnikové zprávy

Eurozóna

Peugeot, druhá největší evropská automobilka, dosáhl dohody s asi 20 věřitelskými bankami o refinancování svého dluhu ve výši 11,5 miliardy eur.

USA

Hlavní zprávy

Osobní spotřeba upravena na 1,6 %. Předchozí odhad činil 1,4 %.
Deflátor HDP zůstal na 2,7 %.
Jádrové výdaje na osobní spotřebu beze změny na +1,1 %.

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl k 15. prosinci 361 tis. při odhadu 360 tis. Předchozích 343 tis. bylo revidováno na 344 tis.

Počet pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti činil k 8. prosinci 3225 tis. při odhadu 3200 tis. Předchozí hodnota 3198 tis. byla revidována na 3213 tis.

Hrubý domácí produkt v USA vzrostl podle konečného údaje ve třetím kvartále oproti minulému kvartálu annualizovaně (přepočteno na roční bázi) o 3,1 %, což bylo nad konsensuálními odhady analytiků, kteří očekávali 2,8 %. Za navýšením HDP ve 3Q 2012 stojí zejména nárůst vládních výdajů, spotřeby domácností a růst čistých exportů. Reportovaná data o HDP hodnotíme pozitivně.

Očekávané události

14:30 Index aktivity Chicago Fed (listopad): odhady: --, předchozí: -0.56
14:30 Osobní příjem (listopad): odhady: 0.3%, předchozí: 0.0%
14:30 Osobní výdaje (listopad): odhady: 0.4%, předchozí: -0.2%
14:30 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (m-m) (listopad): odhady: -0.1%, předchozí: 0.1%
14:30 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (y-y): odhady: 1.5%, předchozí: 1.7%
14:30 Výdaje na osobní spotřebu - jádrové (m-m) (listopad): odhady: 0.1%, předchozí: 0.1%
14:30 Výdaje na osobní spotřebu - jádrové (r-r) (listopad): odhady: 1.6%, předchozí: 1.6%
14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (listopad): odhady: 0.3%, předchozí: 0.0%

15:55 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (prosinec - konečný), odhad: 75 b, předchozí: 74,5 b.
17:00 Index výrobní aktivity kansaského FEDu (prosinec), odhad: -5 b. předchozí: -6 b

Popis trhu

Americké akciové indexy v první fázi obchodního dne spíše hledaly směr a stagnovaly kolem včerejších hodnot. V závěrečné části dne však přeci jen našli sílu k mírným růstům, když byly podpořeny příznivou revizí amerického HDP a slušnými čísly z realitního sektoru. Index S&P 500 tak posílil o 0,55 % na 1443,69 bodu, DJIA vzrostl o 0,45 % na úroveň 13311,72 a technologický Nasdaq uzavřel na hladině 3050,39, mírně v plusu o 0,2 %. Investoři i nadále sledovali pokračující jednání mezi Republikány a Demokraty ohledně nastavení budoucí rozpočtové politiky Spojených států, prozatím nebylo dosaženo kompromisu. Vcelku příznivě dnes vyzněla americká makrodata. Především finální revize HDP za 3Q 2012 ukázala na mezikvartální růst ekonomiky o 3,1 %, když původní odhad činil 2,7 %. Za zmínku stojí rovněž listopadové prodeje existujících domů, které zaznamenaly meziměsíční růst o téměř 6 % a dostaly se tak na tříletá maxima. Americký realitní sektor tak potvrzuje své oživení. V rámci jednotlivých titulů dnes jednoznačně vévodily akcie newyorské burzy NYSE Euronext, které vzrostly o výrazných 34,1 % na 32,24 USD, poté co vyšla zpráva, že provozovatel energetické a komoditní burzy IntercontinentalExchange má zájem koupit NYSE za 8,2 mld. USD (33,12 dolarů za akcii). Na svá historická maxima se dnes dostaly akcie největšího amerického prodejce ojetých vozů CarMax, které zaznamenaly růst o 8,1 % na 37,65 USD, když díky rostoucím prodejům čtvrtletní zisk společnosti předčil odhady analytiků. Ze sektorového pohledu v dnešním obchodování vévodil finanční sektor (+ 1,2 %) a v rámci něho se pak dařilo bankám, jenž v rámci indexu S&P 500 jako celek posílily o 1,5 %.

Podnikové zprávy

IntercontinentalExchange kupuje NYSE Euronext za 33,12 USD za akcii, celkem za 8,2 miliardy USD.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.