Denní report - úterý 24.09.2013

ČR: Burza podruhé rostla, ČEZ útočil na 500 Kč, SRN: Německé akcie opatrně rostly, USA: Wall Street se v závěru propadla do mírných ztrát

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index spotřebitelské důvěry vzrostl v září z -17,0 b. na -14,3 b.
Podnikatelská důvěra vzrostla z 1,8 b. na 5,1 b.
Souhrnný index důvěry vzrostl z -2,0 b. na 1,2 b.

Popis trhu

Index PX pražské burzy v úterý podruhé v tomto týdnu posílil, když uzavíral výše +0,5% na 962 bodech. Slušné objemy registrovaly pouze tři tituly. Vévodil ČEZ (360 mil. Kč), který těžil z růstu cen povolenek a kurz se přiblížil zpět k 500 Kč (+0,9%) metě. V objemech druhá zakončila Komerční banka (150 mil. Kč), které se však nepodařilo růst a obchodovala se nedaleko 4160 Kč (-0,2%). Přes 100 mil. Kč se dostala již jen Telefonica 02, která sice v závěru obchodování musela čelit útoku na 300 Kč (+0,8%), ale díky závěrečné aukci tuto metu udržela. Erste se obchodovala bez výraznějšího zájmu pod 615 Kč (-0,3%). Těžební NWR měla přes den spíše sestupnou tendenci se závěrem pod 29 Kč (-2,9%), což byl nejhorší výkon dne. Naopak nejvyšší růst si připsala pojišťovna VIG (+1,9%).

Podnikové zprávy

Čez

Ve svém včerejším večerním tiskovém prohlášení společnost ČEZ oznámila aktuální skutečnosti ohledně sporu s rumunskou stranou u Mezinárodního rozhodčího soudu v Paříži. Rumunská Electrica S.A. navyšuje žalovaný nárok u Mezinárodního rozhodčího soudu proti ČEZu, a to z původních 18,8 mil. EUR požadovaných při zahájení řízení v říjnu 2012 na částku 82 mil. EUR. Důvodem žaloby je, podle prohlášení ČEZu, údajné a nepodložené nedodržení některých povinností vyplývajících z Privatizační smlouvy (ČEZ na podzim roku 2005 vyhrál privatizační tendr a získal majoritní podíl v rumunské distribuční společnosti Electrica Oltenia, dnešní ČEZ Distributie S.A.). ČEZ podle svého vyjádření i nadále trvá na tom, že privatizační smlouvu uzavřenou v roce 2005 neporušil, což bylo stranami potvrzeno při následném dokoupení zbývajících minoritních podílů od společnosti Electrica S.A. v roce 2009 (ČEZ tak od tohoto roku drží ve své rumunské distribuční divizi 100% podíl). Z tohoto důvodu ČEZ považuje nárok Electrica S.A. za neopodstatněný a navrhl zamítnutí žaloby. Zprávu považujeme za neutrální pro obchodování s akciemi ČEZ, aktuálně akcie posilují o 1 % na 498 Kč, když pozitivně reagují zejména na vývoj tržní ceny elektřiny, která se po krátkém výkyvu směrem dolu z konce minulého týdne dostala zpět nad úroveň 39 EUR (aktuálně roční kontrakt na německé burze posiluje o 0,4 % na 39,25 EUR/MWh).

Německo

Hlavní zprávy

Index IFO podnikatelského klimatu v září dosáhl na 107,7 b. Po předchozích 107,5 b. se čekalo 108 b.
Index hodnocení současných podmínek poklesl na 111,4 b. Po předchozích 112,0 b. se čekalo 112,5 b.
Index očekávání dosáhl na 104,2 b. Po předchozích 103,3 b. se čekalo 104,0 b.

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (říjen): odhady: 7.0, předchozí: 6.9

Popis trhu

Německé akcie po dvou dnech poklesů změnily směr a opatrně rostly. Index DAX uzavřel obchodování se ziskem 0,34% na 8 665 bodech. Dařilo se zejména ocelářskému ThyssenKruppu (TKA +2,0%), energetickým společnostem (RWE +1,4%) a pojišťovně Allianz (ALV +1,5%). Výrazný propad naopak postihl výrobce hnojiv K+S (SDF -5,6%), který je dále ve vleku turbulencí spojených s rozpadem světového potašového kartelu. S odstupem jej následovala Commerzbank (CBK -2,0%) a Deutsche Post (DPW -1,4%).

USA

Hlavní zprávy

Index cen domů vzrostl v červenci o 1,0 %. Po předchozím růstu o 0,7 % se očekával růst o 0,8 %.

Index cen domů ve 20ti metropolích S&P/CaseShiller vzrostl v červenci meziměsíčně o 0,62 %, když se očekával nárůst o 0,80 %. Předchozích +0,89 % bylo revidováno na +0,88 %.
Meziročně byl zaznamenán nárůst o 12,39 %. Po předchozím růstu o 12,07 % se čekal růst o 12,40 %.

Index výrobní aktivity richmondského Fedu poklesl v září na 0 b. Po předchozích 14 b. se čekalo 12 b.

Index spotřebitelské důvěry poklesl v září na 79,7 b., když se čekalo 79,9 b. Předchozích 81,5 b. bylo revidováno na 81,8 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (20. září): odhady: --, předchozí: 11.2%
14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (srpen): odhady: -0.2%, předchozí: -7.3%
14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (srpen): odhady: 1.5%, předchozí: -1.5%
16:00 Prodeje nových domů (srpen): odhady: 420 tis., předchozí: 394 tis.
16:00 Prodeje nových domů (m-m) (srpen): odhady: 6.6%, předchozí: -13.4%

Popis trhu

Americké akciové indexy se v závěru poměrně nevýrazné seance propadly do mírných ztrát. S&P 500 se posunul o 0,26 % níže na 1697,5 bodů, Dow Jones klesl o 0,42 % na 15336,2 bodů a technologický Nasdaq uzavřel 8 desetinek procenta v plusu. V kladném teritoriu skončil sektor energetických (+0,1 %) a průmyslových (+0,3 %) společností. Ztratily telekomunikace (-0,7 %).
Rally proběhla na akciích stavebních společností poté, co data ukázala, že ceny nemovitostí se zvýšily nejvíce v posledních sedmi letech. Zisk třetího největšího amerického stavitele dle tržeb, společnosti Lennar Corp. (LEN +4,4 %), předčil analytické odhady, kdy se na výsledcích kromě rostoucích tržeb pozitivně podepsaly právě vyšší ceny nemovitostí.
Dalším atraktivním sektorem byly sociální sítě. Facebook (FB +2,6 %) opět posunul svá historická maxima, pomohlo mu nákupní doporučení od Citi s cílovou cenou 55 dolarů. Zvýšený cíl na 280 dolarů od Evercore Partners obdržela i sociální síť profesionálů LinkedIn (LNKD +2,5 %). Na trh také prosákly detailnější informace ohledně plánovaného primárního úpisu Twitteru, jehož tržní kapitalizace se při vstupu na NYSE bude nejspíš pohybovat mezi 15-16 miliardami dolarů.

Podnikové zprávy

Facebook

Citigroup zvýšila doporučení pro Facebook z „neutral" na „kupovat". Jako důvod uvedla rychlý nástup využívání sociální sítě prostřednictvím mobilních telefonů. Analytici banky současně zvýšili cílovou cenu pro Facebook z 32 USD na 55 USD.

Apple

Společnosti Apple se podařilo během víkendového debutu nových telefonů utržit přes 5,2 miliardy dolarů. Během tří dnů se prodalo rekordních 9 milionů nových iPhonů 5S a 5C, přičemž ty nejoptimističtější analytické odhady hovořily o 8 milionech. Tržby z telefonů tvoří zhruba polovinu celkových tržeb společnosti. Akcie po zprávách včera v pre-marketu povyskočily o 5 % výše a získaly řadu lepších doporučení.

Čínský trh s chytrými telefony se nadále rozrůstá. Podle odhadů IDC bude v příštím roce v Číně 450 milionů prodaných smartphonů. Na tamějším trhu s telefony vede Samsung s 18,5 % tržním podílem a za ním je překvapivě s 9,8 % společnost Lenovo, která je jinde ve světě známá především pro prodej notebooků, což svědčí do určité míry o specifičnosti čínského trhu. Tržní rozdělení se však může rychle změnit. Podobně jako Samsung ve Spojených státech dotáhl Apple, tak zde má naopak Apple šanci po nedávno dohodnuté spolupráci s operátorem China Mobile dotáhnout Samsung.

LinkedIn

Evercore Partners zvyšuje cílovou cenu pro LinkedIn Corp. z 250 USD na 280 USD.

Chrysler

Automobilka Chrysler včera předložila Komisi pro cenné papíry žádost o primární úpis akcií. Společnost uvedla pouze počet akcií, které plánuje upsat, ale cenové rozpětí ještě nebylo stanoveno. Poradcem při úpisu je investiční banka JPMorgan. Firma podle představitelů vedení neplánuje vyplácet dividendy.

Twitter

Twitter podle nejmenovaných zdrojů umístí své akcie na burzu NYSE, na které se obchodují i akcie profesní sociální sítě LinkedIn. Twitter v primárním úpisu prodá 50-55 milionů akcií v cenovém rozpětí mezi 28 až 30 dolary, což ohodnocuje společnost na 15-16 miliard dolarů. Pro srovnání, tržní kapitalizace Facebooku, který se obchoduje na burze Nasdaq, se po dnešním výrazném nárůstu pohybuje kolem 120 miliard dolarů.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.