Denní report - úterý 15.10.2013

ČR: Burza vzhůru, dařilo se NWR, TO2 a KB, SRN: Německý DAX znovu posouvá hodnotu historického maxima, USA: Americké trhy uzavřely v mínusu, zisk Intelu a Yahoo překonal odhady

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index výrobních cen vzrostl v září meziměsíčně o 0,1 %. Po předchozím poklesu o 0,1 % se očekávala stagnace.
Meziročně byl zaznamenán nárůst o 0,6 %, když se čekalo +0,5 %. V předchozím období byl zaznamenán nárůst o 0,5 %.

Index dovozních cen poklesl v srpnu meziročně o 1,4 %. V předchozím období byl zaznamenán pokles o 1,0 %.
Index vývozních cen vzrostl o 0,3 % po předchozím poklesu o 0,3 %.

Popis trhu

Index PX pražské burzy v úterý posiloval, když za podpory pozitivního zahraničního sentimentu s pravděpodobným blížícím se vyřešením dluhového stropu, uzavíral výše +1% na 976 bodech. Aktivita byla velmi slušná zejména na trojlístku ČEZ (460 mil. Kč), Telefonica 02 (400 mil. Kč) a Komerční banka (330 mil. Kč). Prvně jmenované akcie elektrárenské společnosti šly proti proudu a za prodejního tlaku propadly pod 470 Kč (-0,95%). Naopak další dva zmíněné tituly posilovaly. Telefonica 02 navázala na včerejší růst a s pokračujícími spekulacemi o nákupním zájmu ze strany PPF se překvapivě dostala nad 330 Kč (+2,6%). Překvapivě proto, že zmíněná investiční skupina zřejmě nebude chtít platit výraznější prémii za majoritu nad trh. A zatím není známý zájem jiného subjektu (ruská média zájem z východu popřela údajně kvůli vysoké ceně akcií-Telefonica 02 se obchoduje s více než +30% prémii vůči ostatním společnostem v regionu). Na současných úrovních bude zřejmě lepší opuštění pozic. Ač Komerční banka těžko nabídne na současných úrovních růstový příběh, její akcie se v rámci trendu obchodovaly až nad 4400 Kč (+2,7%). Erste se zvedla do blízkosti 625 Kč (+1%). Dobré prodejní ceny uhlí na 4Q proti očekávání analytiků oznámila těžební NWR. Kurz akcií NWR se zvedl alespoň na 28,80 Kč (+3,6%). V poslední obchodní den s nárokem na dividendu byl Pegas k mání za 595 Kč. Dařilo se mediální CETV (+2,9%).

Podnikové zprávy

Telefonika

Barclays snižuje cílovou cenu pro společnost Telefónica ČR z 285 Kč na 281 Kč při doporučení „underweight".
Naopak pro sousední Telekomunikacja Polska byla cena zvýšena ze 7,3 PLN na 8,9 PLN při doporučení „underweight".

Pegas Nonwovens

Akcie společnosti Pegas Nonwovens se dnes na pražské burze naposledy obchodují s nárokem na dividendu ve výši 1,05 EUR. Rozhodný den pro vznik nároku na dividendu byl stanoven na 18. října. Výplata dividendy proběhne 29. října 2013.
Na burze RM-SYSTÉM lze naposledy koupit akcie s nárokem na dividendu v pátek 18. října.

Německo

Hlavní zprávy

Index současných podmínek v říjnu poklesl z 30,6 b. na 29,7 b., když se čekalo 31,3 b.
Index očekávání vzrostl z 58,6 b. na 59,1 b.

Eurozóna:

Index očekávání ZEW vzrostl v eurozóně v říjnu z 58,6 b. na 59,1 b.

Očekávané události

Eurozóna:

08:00 Registrace nových aut v EU (září): odhady: --, předchozí: -5.0%
11:00 Index spotřebitelských cen (m-m) (září): odhady: 0.5%, předchozí: 0.1%
11:00 Index spotřebitelských cen (r-r) (žáří finální): odhady: 1.1%, předchozí: 1.1%
11:00 Obchodní bilance (srpen): odhady: 11.8 mld., předchozí: 11.1 mld.

Popis trhu

Německé akcie dnes znovu posunuly hodnotu svého historického maxima. Vzhůru jim pomohly naděje, které investoři vkládají do jednání představitelů amerického senátu o posunutí dluhového limitu USA.

Index DAX krátce před koncem obchodování roste o 0,9% na 8 800 bodů. Nejlépe si vedou akcie Commerzbank (CBK +3,2%), BMW (BMW +2,9%), kterým pomáhá vyšší cílová cena od Sanford C. Bernstein & Co nebo chemičky Lanxes (LXS +3,4%). Nejhůře se naopak daří Siemensu (SIE -1,2%), Fresenius Medical (FME -0,3%) nebo Infineonu (IFX -0,3%).

Podnikové zprávy

Infineon

Citigroup zvyšuje cíl pro Infineon ze 7,7 EUR na 8,5 EUR.

RWE

MM Warburg snížilo doporučení pro RWE na „držet" z „koupit". 12ti měsíční cílová cena byla stanovena na 28 dolarů.

BMW

Vysoká poptávka po elektromobilech i3, která překonala očekávání BMW, vede firmu k úvahám o rozšíření produkce. Zákazníci si zarezervovali více než 8 tis. vozů při ceně 41350 USD.
BMW očekává, že v příštím roce prodá přes 10 tis. vozů i3 a upraví kapacitu na základě poptávky.

USA

Hlavní zprávy

Newyorský výrobní index za říjen klesá na 1,52 b. ze zářijových 6,29 b. Čekal se růst na 7,0 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (11. říjen): odhady: --, předchozí: 1.3%
16:00 Index realitního trhu NAHB (říjen): odhady: 57, předchozí: 58
20:00 Béžová kniha FEDu

Popis trhu

Americké akciové trhy přerušily čtyřdenní rally a uzavřely v záporném teritoriu. Dohady amerických zákonodárců se dostávají do finální fáze a vypadá to, že by brzy mohla skončit dočasná platební neschopnost Spojených států. Z jednotlivých sektorů indexu S&P 500 (-0,7 %) si nejhůře vedly utility (-1,3 %). Nejmenší ztráty utpěly společnosti sektoru základních materiálů (-0,3 %) a technologií (-0,4 %).
Zvýšená cílová cena od Wedbush Securities pro Tesla Motors na 240 ze 180 dolarů vyhnala cenné papíry vzhůru o dalších 2,3 %. Akcie Applu, jehož management přivítá ve svém kolektivu první ženu a bývalou generální ředitelku modní společnosti Burberry, se přehouply přes 500 dolarovou hranici. Strmě dolů se po oznámeném úpisu nových akcií v objemu 200 milionů dolarů (při celk. tržní kapitalizaci 1 miliarda USD) zřítila společnost Molycorp (MCP), jejíž akcie ztratily přes 20 %. Výraznému prodejnímu tlaku i přes pozitivní zprávy z předešlých dní čelil obchodní řetězec J.C. Penney (JCP -8,9 %).
Intel a Yahoo reportovaly v after-marketu výsledky za 3Q, kdy Intel dosáhl zisku na akcii 58 centů a překonal tak očekávání 54 centů a Yahoo dosáhlo upraveného zisku na akcii 34 centů a také tak pokořilo konsensus ve výši 33 centů.

Podnikové zprávy

Microsoft

Jefferies zvyšuje doporučení pro Microsoft z „držet" na „kupovat". Zároveň zvyšuje cílovou cenu z 33 USD na 42 USD.

Citigroup

Citigroup, třetí největší americká banka, reportovala očištěný zisk na akcii ve výši 1,02 dolarů, což nedosáhlo na průměr analytických odhadů na 1,04 dolarech. Negativně se na hospodářských výsledcích za 3Q projevil strmý pokles výnosů z tradingu dluhopisů a propad výnosů z hypoték. CEO Michael Corbat pokračuje ve škrtech na nákladové straně banky v podobě propuštění zaměstnanců a zavírání neperspektivních poboček.

Coca Cola

Coca Cola oznámila ve třetím kvartále meziroční nárůst čistého zisku o 5,9 % na 54 centů na akcii z loňských 50 centů. Po odečtení jednorázových položek dosáhl zisk na akcii 53 centů, což je v souladu s konsensem trhu. Pozitivně se do čísel hospodaření promítl růst prodejů v Severní Americe a zpomalení poklesu tržeb v Evropě.

Johnson & Johnson

Očištěný zisk na akcii společnosti Johnson & Johnson dosáhl ve 3Q 1,36 dolaru, čímž překonal průměr analytických odhadů na 1,32 dolaru. K rychlejšímu růstu tržeb oproti konkurenci stále pomáhají prodeje nových léků. Po expiraci významných patentů v roce 2008 a 2009, podporuje čísla hospodaření od roku 2011 8 nových léků, zahrnujících lék na ředění krve Xarelto a na léčbu rakoviny prostaty Zytiga. Největší světový farmaceut a výrobce zdravotnických potřeb také zvýšil svůj celoroční výhled zisku do rozmezí 5,44 - 5,49 dolarů na akcii.

Apple

CEO modní společnosti Burberry Angela Ahrendts přechází do managementu společnosti Apple, kde zaujme pozici ředitelky prodejních operací. Stane se tak první ženou v desetičlenném týmu vedení jablečného gigantu z amerického Cupertina. Za vedení Angely Ahrendts se Burberry od roku 2006 více než zdvojnásobily tržby a značka jako taková dostála částečného omlazení v podobě propagace na internetu a sociálních sítích.

David Krejča
Fio banka, a.s.
Prohlášení

David Krejča
Fio banka, a.s.