Denní report - středa 16.10.2013

ČR: Burza potřetí vzhůru, PX nad 980 body, SRN: Německé akcie znovu na nových maximech, USA: Na amerických trzích panuje - prozatím - pozitivní nálada, S&P500 nadohled maximům

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza ve středu posílila potřetí v řadě, když v zahraničí pokračoval optimismus z blížícího vyřešení problému kolem dluhového stropu v USA. Index PX uzavíral výše +0,5% na 982 bodech. Úrovně lehce nad 980 body přitom byly pro pražskou burzu krátkodobým stropem v květnu, srpnu i v září. Jak tomu bude počtvrté? Aktivita se opět soustředila na Komerční banku (400 mil. Kč), ČEZ (345 mil. Kč) a Telefonicu 02 (290 mil. Kč). Nejlépe si přitom tentokráte vedla Komerční banka, která si hlavně díky technickým faktorům polepšila do blízkosti 4500 Kč (+1,4%). ČEZ v průběhu dne ztrácel, ale v závěru se vyšvihl zpět nad 470 Kč (+1,3%). Opačný průběh mělo dění na akciích TO2, která startovala nad 330 Kč, ale nakonec se propadla pod 325 Kč (-3%). PPF potvrdila jednání se španělskou stranou, vše je jako vždy otázkou ceny... Podobný pokles (-3,4%) na 574 Kč absolvoval Pegas, jeho pohyb dolů však souvisel s obchodováním bez nároku na dividendu. Růst těsně ke 110 Kč (+1,15%)
zaznamenala mediální CETV.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

Registrace nových aut se v září zvýšily o 5,4 % po srpnovém poklesu o 5,0 %.

Index spotřebitelských cen meziměsíčně v září vzrostl podle odhadů o 0,5 % při předchozím růstu o 0,1 %.
Dle konečných údajů pak meziročně v září vrostl o 1,1 %, což bylo v souladu s předchozími odhady.
Jádrový index CPI rostl 1,0 %.

Obchodní bilance bez sezónního očištění skončila v srpnu s přebytkem 7,1 mld. EUR při očekávání 10,0 mld. EUR. Předchozích 18,2 mld. EUR bylo revidováno na 18,0 mld. EUR.

Po sezónním očištění činil přebytek 12,3 mld. EUR při očekávání 11,8 mld. EUR. Předchozích 11,1 mld. EUR bylo revidováno na 11,0 mld. EUR.

Očekávané události

Eurozóna:

10:00 Sezónně očištěný běžný účet (srpen): odhady: --, předchozí: 16.9 mld.

Popis trhu

Německé akcie navázaly na včerejší vývoj a dále posouvají hodnoty svých historických maxim.Vzhůru jim znovu pomáhá optimismus ohledně vyjednávání o dluhovém stropu v USA. Podle očekávání investorů je dohoda již za dveřmi. Index DAX krátce před koncem obchodování roste o 0,5% na 8 840 bodů. Daří se hlavně bankám (CBK +2,8%), energetickým společnostem (EOAN +1,5%) a Deutsche Telekomu (DTE +1,6%). Z nákupní nálady naopak nedokáže těžit Lufthansa (LHA -1,2%), polovodičový Infineon (IFX -1,1%) nebo výrobce sportovního oblečení Adidas (ADS -1,0%).

Podnikové zprávy

Deutsche Post

HSBC zvýšilo doporučení pro Deutsche Post na „neutral" z „underweight".

USA

Hlavní zprávy

Ratingová agentura Fitch dala kreditní rating AAA Spojených států na seznam potenciálních adeptů na snížení. Důvodem jsou nekončící problémy ohledně posunutí amerického dluhového stropu.

Index žádostí o hypotéky MBA vzrostl k 11. říjnu o 0,3 % po předchozím růstu o 1,3 %.

Index realitního trhu NAHB klesl na 55 b., když se očekávalo 57 b. Předchozích 58 b. bylo revidováno na 57 b.

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (12. říjen): odhady: 335 tis., předchozí: 374 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (říjen): odhady: 2908 tis., předchozí: 2905 tis.
15:45 Bloomberg index ekonomických očekávání (říjen): odhady: --, předchozí: -9
15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (13. říjen): odhady: --, předchozí: -29.7

Popis trhu

Americké akciové indexy zaznamenaly více než 1% zisky poté, co lídři „znesvářených" stran v Senátu (demokrat H.Reid / republikán M.McConnel) dle agenturních zpráv dosáhli dohody, která by ukončila současnou rozpočtovou krizi s nouzovým fiskálním režimem a posunula otázku „řešení" dluhového stropu do začátku února r. 2014. Hlasování Senátu (a tedy i stvrzení tohoto stavu zákonem) by mělo proběhnout již dnes a investoři tak považují ukončení sporů za hotovou věc. Indexy v čele s indexem S&P500 se tak rychle vracely k předchozím maximům.

Všechny sektory v rámci indexu S&P500 evidovaly zisky v čele s bankami (sektor +2,1%), logicky se dařilo i sektoru zdravotnictví (+2%).

Růst byl v závěru seance umocněn nadále spíše opatrnou zprávou o stavu ekonomiky (tzv. Béžová kniha Fedu) indikující rostoucí pravděpodobnost ponechání stávajících měnových stimulů na příštím zasedání Fedu (30. října).

Podnikové zprávy

Bank of America

Americká banka Bank of America Merrrill Lynch (BOFAML) dosáhla ve 3Q zisku na akcii ve výši 20 centů. Tento zisk zahrnuje významnou jednorázovou daňovou položku ve Velké Británii ve výši -10 centů na akcii, díky čemuž jej nelze porovnat s průměrem analytických odhadů. Ve stejném období před rokem se nacházela na prahu mezi ztrátou a ziskem. Banka je také pod zeštíhlující kůrou, kdy mezikvartálně nedobrovolně společnost opustilo 3,6 % pracovní síly, která nyní čítá 248 tisíc full-time zaměstnanců.

PepsiCo

Společnost PepsiCo dosáhla ve 3Q upraveného zisku na akcii 1,24 dolaru, čímž překonala průměr odhadů 15 analytiků oslovených agenturou Bloomberg ve výši 1,17 dolaru. Tržby vzrostly meziročně o 1,5 % na 16,9 miliardy dolarů při odhadech 17 miliard. PepsiCo také potvrdila výhled pro rok 2013 navzdory všeobecné stagnaci nápojového průmyslu. Nižší tržby byly částečně vyváženy vyššími cenami produktů a silnou výkonností v Latinské Americe.

Arch Coal

Morgan Stanley snižuje doporučení pro americkou uhelnou společnost Arch Coal na „underweight" s cílem 2 dolary.

Tesla Motors

Nové doporučení "prodat" od S&P Capital IQ, cíl 150 USD

David Krejča
Fio banka, a.s.
Prohlášení

David Krejča
Fio banka, a.s.