Denní report - čtvrtek 31.10.2013

Pražská burza

Očekávané události

9:30 PMI

Popis trhu

Pražská burza zakončila obchodování v posledním říjnovém dnu nepatrným oslabením. Index PX uzavíral níže -0,19% na 1015 bodech. Objemy na jednotlivých titulech poklesly k obvyklým hodnotám, tzn.na ČEZu proteklo 370 mil. Kč, druhá Komerční banka registrovala 250 mil. Kč. Výjimkou zůstala mediální CETV, kde po včerejším burzovním krachu o -50% dolů zůstala vysoká aktivita -85 mil. Kč- oproti obvyklému průměru. Akcie CETV přitom pokračovaly v poklesu, i když daleko umírněnějším a obchodovaly se kolem 56 Kč (-2,6%). Nedařilo se ani zmiňovanému ČEZu, kde se však jen vybíraly zisky a titul poklesl pod 550 Kč (1,5%). Banky si dnes vyměnily pozice ze středy, takže Komerční banka dokázala uzavřít na novém maximu 4718 Kč (+2,12%). Naopak Erste se nad úvodními 680 Kč udržet nedokázala a lehce oslabila pod 675 Kč (-1%). Akcie Telefonica 02 se příliš od hladiny 310 Kč (-0,6%) nevzdálily. Těžební NWR ztrácela -1,5% do blízkosti 27 Kč i přes to, že uhelnému sektoru v zahraničí se v posledních dnech dařilo. Důvodem mohly být zprávy o tom, že se zatím nepodařilo vyjednat novou kolektivní smlouvu pro horníky.

Podnikové zprávy

Hospodářské výsledky společnosti Telefónica pro 3Q 2013 budou zveřejněny dne 5.11.2013 před otevřením trhu.

Ve 3Q 2013 očekáváme meziročně i mezikvartálně nižší výnosy jak
ve fixním segmentu, tak i v mobilním segmentu v ČR. Na meziročně
nižší výnosy ve fixním segmentu společnosti Telefónica bude zřejmě
působit další pokles počtu pevných linek a s tím spojený pokles
hlasových služeb v maloobchodním segmentu. Očekáváme meziroční
i mezikvartální růst hlasových služeb ve velkoobchodním segmentu.
V případě datových služeb odhadujeme meziroční pokles, což je
v souladu s nastaveným trendem. Výnosy z internetu budou dle
našeho očekávání meziročně slabší, přestože společnost nabízí
služby vysokorychlostního internetu VDSL (zhruba 50 % domácností
připojených k internetu u oceňované společnosti má tuto technologii
v dosahu). Výnosy z ICT služeb zřejmě taktéž meziročně vzrostou.

http://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/1-komentare/cz/138356_odhad_hospodareni_pro_3Q_2013.pdf

Německo

Hlavní zprávy

GFK spotřebitelská důvěra za listopad poklesla na 7,0 b. při očekávaném růstu na 7,2 b. z předchozích 7,1 b.

Maloobchodní tržby v září meziměsíčně poklesly o 0,4 %, čekal se růst o 0,4 %. Předchozí hodnota činila +0,5 % Meziročně maloobchodní tržby rostly o 0,2 % při očekávaném růstu o 1,1 %. Předchozích +0,3 % bylo revidováno na +0,4 %.

Eurozóna

Inflace v eurozóně vzrostla v říjnu meziročně jen o 0,7 %, což bylo v pod odhady analytiků, kteří čekali růst ve výši 1,1 %. Na druhé straně míra nezaměstnanosti se za září vyšplhala na 12,2 %, což bylo nad očekáváním analytiků. Rekordní míra nezaměstnanosti je způsobená velmi křehkým hospodářským oživením. Ve Španělsku vzrostla míra nezaměstnanosti na 26,6 % a v Itálii na 12,5 %. Na druhé straně v Německu poklesla míra nezaměstnanosti na 5,2 %.

Popis trhu

Německé akcie uzavírají poslední říjnovou seanci prakticky beze změny. Index DAX si připsal nepatrný zisk ve výši 0,26% a zakončil den na 9033,26 bodech. I tento nepatrný posun stačil na nové historické maximum a celkový zisk za říjem ve výši 5%. Dnes se dařilo zejména automobilkám (VOW3 +2,3%, DAI +1,5%, BMW +1,0%). Na jih se naopak po horších výsledcích vydala Lufthansa (LHA -3,3%), která si v doprovodném prohlášení postěžovala na silné euro. Mnoho důvodů k radosti nemají ani akcionáři Deutsche Boerse (DB1 -3,0%). Její americká divize ISE měla včera již minimálně pošesté v tomto roce technické problémy se zveřejněním cen opcí. Trojici nejslabších titulů doplňuje Commerzbank (CBK -1,8%).

Podnikové zprávy

Bayer

Zisk na úrovni EBITDA farmaceutické společnosti Bayer vzrosl meziročně o 7,7 % na 1,98 miliardy eur, čímž překonal odhady ve výši 1,87 miliardy eur. Do zisku se pozitivně promítly vyšší tržby z nově uvedeného léku na ředění krve Xarelto a očního léku Eylea. Firmě se tedy podařilo úspěšně oživit své produktové portfolio. Tržby ve 3Q poklesly o 0,2 % na 9,6 miliardy eur, což je pod analytickým konsensem 9,8 miliard eur. Podle vedení společnosti dosáhnou tržby v letošním roce 40 miliard eur, přičemž dřívější odhady hovořily o rozmezí 40-41 miliardy eur. „Sice upravujeme náš výhled, ale zůstáváme nadále velmi ambiciózní," řekl CEO Marijn E. Dekkers.

USA

Hlavní zprávy

Bloomberg index spotřebitelského komfortu klesá na -37,6 b. z -36,1 b.

Chicago index nákupních manažerů překvapivě roste za říjen na 65,9 b. z 55,7 b. Očekával se pokles na 55 b.

Žádosti o podporu v nezaměstnanosti klesly v minulém týdnu o 10 tis. na 340 tis. Analytici očekávali pokles na 337 tis. Pokračující žádosti se zvedly v předcházejícím týdnu na 2881 tis. z 2850 tis.

Očekávané události

13:58 Markit PMI (říjen - konečný); odhad: 51,1 b.
15:00 ISM ve zpracovatelském průmyslu (říjen); odhad: 55,0 b., předchozí: 56,2 b.
15:00 Cenový index ISM (říjen); odhad: 55,0 b., předchozí: 56,5 b.

Popis trhu

Americké indexy se poslední den v měsíci říjnu držely v relativně užším pásmu. Propad v závěrečné hodině obchodování přinesl závěr indexů na denních minimech a indexy tak navázaly na včerejší pokles. Index Dow Jones oslabil o 0,47%, technologický Nasdaq si odepsal 0,28%. Širší S&P díky poklesu o 0,38% nedokázal vylepšit říjnou bilanci, aby se tento měsíc stal nejrůstovějším v tomto roce. Se ziskem 4,46% se však nejsilnějším měsícům výrazně přiblížil. Investoři stále vstřebávali včerejší informace ze zasedání FEDu, po kterém opět vzrostla pravděpodobnost na omezení stimulů v následujících měsících. Velmi pozitivně vyzněla statistika nákupních manažerů z oblasti Chicago, která působila pozitivně především v úvodu obchodování. Index vzrostl na 65,9 bodů, když se očekával naopak pokles na 55 bodů. V plném proudu pokračovala výsledková sezona. Fecebook včera po close po reportu dalšího růstu ziskovosti a tržeb výrazně posílil, akcie své zisky však neudržely. Dnes titul posiloval až na 52 USD, k 56 USD ze včerejší poobchodní fáze to však mělo daleko. Titul zaončil den se ziskem 2,7%. V kladných číslech se po lepších reportovaných ziscích dokázal udržet Exxon (+0,9%) i ConocoPhilips (+0,1%). Bill Ackman nevzdává svůj boj proti společnosti Herbalife a chystá nový report. Titul ztratil téměř 4%. Přes 1% oslabil finanční sektor, ztrátu kolem 0,5% si připsaly rovněž utility a sektor zdravotní péče. Nedařilo se ani komoditám. Ropa oslabila o 0,5%, zlato si odepsalo 1,5%.

Podnikové zprávy

MasterCard

Společnost MasterCard (MA) opět navýšila kvartální zisk díky vyššímu číslu zpracovaných plateb. Čistý zisk vzrostl na 879 milionů USD (7,27 USD na akcii) z loňských 772 milionů USD (6,17 USD na akcii). Výnosy se vylepšily o 16 % na 2,22 miliardy USD. Analytici očekávali zisk na akcii 6,94 USD při tržbách 2,14 miliardy USD.

Prostřednictvím platebních karet vydaných společností činil objem plateb 763 miliard USD, v porovnání s minulým rokem jde o 14% nárůst.

Od IPO v roce 2006 vzrostla cena akcií do dnešního dne o 1515 %.

ConocoPhillips

ConocoPhillips (COP), americký producent ropy a plynu, reportoval za třetí kvartál nárůst čistého zisku na 2,5 miliardy USD (2 USD na akcii) z loňských 1,46 miliardy USD (1,46 USD na akcii). Bez započtení mimořádných položek (zejména prodej aktiv a penzijní náklady) byl zisk na akcii o 2 centy nad konsenzem, který byl nastaven na 1,45 USD. Celkové výnosy vzrostly o 5,1 % na 15,47 miliard USD. Analytici očekávali výnosy na úrovni 14,18 miliard USD.

Společnost oznámila uzavření dohody k prodeji svých aktiv v Nigérii nebo Alžírsku. Dnes ConocoPhillips rovněž oznámil dokončení prodeje svého podílu v kazašském projektu Kashagan za 5,4 miliardy USD. Stejně tak došlo k dokončení prodeje divize v Trinidadu a Tobagu za 600 milionů USD.

Exxon Mobil

Exxon Mobil (XOM), největší ropná společnost dle tržní kapitalizace, reportoval pokles zisku na 7,87 miliardy USD (1,79 USD na akcii) z loňských 9,57 miliard USD (2,09 USD na akcii). Konsenzus 21 analytických odhadů dle Bloombergu počítal se ziskem na akcii ve výši 1,77 USD. Výnosy klesly z 115,14 miliard USD na 112,4 miliard USD. Analytici očekávali výnosy ve výši 107,4 miliard USD.

Facebook

Facebook včera v after-marketu reportoval výsledky za 3Q. Upravený zisk na akcii dosáhl 25 centů, čímž výrazně překonal tržní konsensus ve výši 19 centů. Tržby ve výši 2,02 miliardy dolarů předčily odhadovaných 1,91 miliardy dolarů. Akcie na zveřejněná čísla reagovaly 18 % zhodnocením, které však zcela umazaly během konferenčního hovoru. Finanční ředitel David Ebersman řekl, že nové reklamní plochy už výrazně neporostou, aby neotravovaly uživatele při přidávání příspěvků, fotek a sledování obsahu přátel.

Sledovaný ukazatel, podíl tržeb z mobilních zařízení na celkových tržbách dosáhl 49 % a překonal tak predikci 45,6 % a 41 % z předešlého kvartálu. Tím, co investory nepotěšilo, ba dokonce vystrašilo, jsou američtí teenageři, kteří se už nepřihlašují tak často jako dříve.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.