Denní report - pátek 06.12.2013

ČR: PX (-5,5%) zažil nejhorší týden v letošním roce, SRN: Německé akcie těžily z dobrých zámořských dat, USA: Akcie na Wall Street poslední den v týdnu rostly, v týdenní bilanci téměř beze změny

Pražská burza

Hlavní zprávy

Běžný účet platební bilance skončil ve třetím čtvrtletí 2013 se schodkem 29,1 mld. Kč. Bilance zboží a služeb (export a import) byla ve 3Q aktivní ve výši 48,5 mld. Kč. Bilance výnosů (zejména dividendy a reinvestovaný zisk) byla deficitní ve výši 74,8 mld. Kč. Bilance běžných převodů (převody z rozpočtu EU a remitence) skončila ve schodku 2,8 mld. Kč. Poměr schodku běžného účtu k HDP se snížil oproti druhému kvartálu na 1,7 %.

Očekávané události

09:00 Průmyslový výstup (r-r) (říjen): odhady: 1.9%, předchozí: 7.1%
09:00 Index spotřebitelských cen (m-m) (listopad): odhady: 0.0%, předchozí: 0.2%
09:00 Index spotřebitelských cen (r-r) (listopad): odhady: 1.1%, předchozí: 0.9%

Popis trhu

Pražská burza zakončila nepovedený týden dalším poklesem, když dnes index PX ztratil -0,8% na 975 bodů. Během uplynulých 5 dní tak index ubral -5,5%, což znamená nejhorší týden v letošním roce! Propadákem dnešního dne byla jednoznačně Komerční banka, jejíž akcie oslabily o rovné -3% na 4340 Kč. KB byla s objemem 210 mil. Kč současně nejvíce obchodovaný titul. KB zřejmě doháněla poklesy finančních titulů z uplynulých dní. Erste již jen stagnovala poblíž 675 Kč. V závěru obchodování se pod metu 530 Kč propadly akcie ČEZu, jež uzavíraly na 525 Kč (-0,8%). Změna v čele vedení NWR (generální ředitel OKD Fabián odchází) nepomohla jeho akciím, které s vypětím alespoň uhájily úroveň 24 Kč (-0,6%). Slušný objem 208 mil. Kč protekl na akciích Telefonica 02, jež se obchodovaly poblíž 295 Kč (-0,17%). Menší zisky se vybíraly na mediální CETV (-1%). Ušetřeny zůstaly pouze menší společnosti Fortuna, Pegas, Orco.

Podnikové zprávy

New World Resources

Ján Fabián ke konci roku odstoupí z představenstva NWR a z funkce generálního ředitele dceřinné společnosti OKD. NWR chce zjednodušit strukturu ve vedení.

NWR dnes dokončilo prodej OKK Koksovny skupině Metalimex za 95 mil. EUR. Hotovost bude dle CEO Garetha Pennyho investována do rozvoje stávajících provozů i nových projektů.

Vienna Insurance Group

Deutsche Bank snížila cílovou cenu pro VIG na 38 EUR (1040 Kč) z 40 EUR. Doporučení ponecháno na držet.

Německo

Hlavní zprávy

Objednávky v říjnu oproti září klesly o 2,2 % při očekávaném poklesu o 1 %. V meziročním srování došlo k růstu o 1,9 %, když se čekal růst až o 4,1 %.

Očekávané události

08:00 Obchodní bilance (říjen): odhady: 18.3 mld., předchozí: 20.4 mld.
08:00 Běžný účet platební bilance (říjen): odhady: 17.1 mld., předchozí: 19.7 mld.
08:00 Exporty (sezónně očistěné) (m-m) (říjen): odhady: -0.5%, předchozí: 1.7%
08:00 Importy (sezónně očištěnné) (r-r) (říjen): odhady: 1.1%, předchozí: -1.9%
12:00 Průmyslová produkce (m-m) (říjen): odhady: 0.7%, předchozí: -0.9%
12:00 Průmyslová produkce (r-r) (říjen): odhady: 3.1%, předchozí: 1.0%

Eurozóna:

10:30 Index investorské důvěry Sentix (prosinec): odhady: 10.0

Popis trhu

Německé akcie za sebou mají úspěšný závěr jinak ztrátového týdne, když je podpořila nečekaně dobrá data z amerického trhu práce.

Index DAX končí dnešní obchodování se ziskem 0,96% na 9 172 bodech. Za celý týden si však odepsaly zhruba 2,5%. Nejlépe si vedly akcie Deutsche Post (DPW +2,1%), Deutsche Telekomu (DTE +1,7%) a Daimleru (DAI +1,7%). Druhé ze jmenovaných společností pomohlo vyšší doporučení od Exane BNP Paribas. Oslaboval naopak Merck (MRK -1,7%), který korigoval včerejší zisky, Fresenius Medical (FME -0,9%) a Lufthansa (LHA -0,2%).

USA

Hlavní zprávy

Mimo zemědělství přibylo v říjnu 203 tis. pracovních míst, očekávalo se 185 tis. Říjnových 204 tis. bylo revidováno na 200 tis. Ještě dřívějších 163 tis. ze září bylo revidováno výš na 175 tis.

Ve výrobním sektoru přibylo 27 tis., zatímco se čekalo 10 tis. Předchozích 19 tis. bylo revidováno na 16 tis. V soukromém sektoru přibylo 196 tis. pracovních míst, když se očekávalo 180 tis. Předchozích 212 tis. bylo revidováno na 214 tis.

Míra nezaměstnanosti klesla na 7 % ze 7,3 %. Čekal se pokles jen na 7,2 %. Míra nezaměstnanosti je tak nejníž od listopadu 2008.

Rychlejší zlepšování podmínek na pracovním trhu může uspíšit omezování kvantitativního uvolňování.

Dolar po datech posiluje, futures na americké akciové indexy jsou stejně jako evropské akcie hodně volatilní, výnos na 10Y US bondu roste o 3 bps na 2,907 %.

Osobní příjem klesl v říjnu o 0,1 %. Po předchozím růstu o 0,5 % se čekal růst o 0,3 %. Osobní výdaje vzrostly o 0,3 % při odhadech +0,2 % a předchozím růstu o 0,2 %.

Spotřebitelská důvěra University of Michigan v prosinci vzrostla na 82,5 b. z 75,1 b., když se čekalo 76,0 b.

Popis trhu

Americký akciový index S&P 500 přerušil svůj pětidenní pokles poté, co data z trhu práce překvapila silnou tvorbou nových pracovních míst a míra nezaměstnanosti poklesla na pětileté minimum.

Z jednotlivých sektorů se nejvíce dařilo průmyslu (+1,3 %) a základním materiálům (+1,2 %), nejméně ropným společnostem (+0,3 %).

Nákupní doporučení pomohlo Intelu (INTC +2,3 %), jehož akcie otevřely výše na 25 dolarech díky nákupnímu doporučení od Citi s cílovkou 28 dolarů. Dále solidně zhodnotil také americký řetězec lékáren Rite Aid (RAD +2,3 %), poté se na trh dostaly informace o listopadových tržbách v nově otevřených lékárnách, které vzrostly meziročně více, než analytici očekávali. V prudkém propadu naopak pokračovaly akcie obchodního řetězce J.C.Penney (JCP -8,7 %), od něhož si regulátoři vyžádali dokumenty ohledně jeho financí.

Podnikové zprávy

Intel

Citigroup zvyšuje doporučení pro Intel na koupit z neutral s cílovou cenou 28 USD.

David Krejča
Fio banka, a.s.
Prohlášení

David Krejča
Fio banka, a.s.