Denní report - pátek 06.02.2015

ČR: Pražská burza končí týden se ziskem, SRN: Německá burza opět v červeném, USA: Úvodní zisky nevydržely

Pražská burza

Hlavní zprávy

Obchodní bilance v národním pojetí (prosinec):
aktuální hodnota: -3,0 mld. Kč
očekávání trhu: -6,3 mld. Kč
předchozí hodnota: 13,1 mld. Kč / revize: 11,8 mld. Kč

Průmyslová výroba (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 7,3 %
očekávání trhu: 6,8 %
předchozí hodnota: -0,4 %

Stavební výroba (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: -6,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,0 %

Devizové rezervy (leden):
aktuální hodnota: 52,4 mld. USD
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 54,6 mld. USD / revize: 54,5 mld. USD

Očekávané události

09:00 CPI (m-m) (leden): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,1 %
09:00 CPI (y-y) (leden): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: 0,1 %
09:00 Míra nezaměstnanosti (leden): očekávání trhu: 7,8 %, předchozí hodnota: 7,5 %

Popis trhu

Pražská burza měřeno indexem PX se po celou seanci pohybovala v kladném teritoriu a nakonec zakončila se ziskem +0,81% na 979 bodech. Podporou byl především růst bankovních titulů, když Erste Bank posílila o +1,97% na 565 Kč a Komerční banka o +1,56% na 5 135 Kč. Dařilo se rovněž Čezu (591 Kč +0,72%) s tím jak se cena el. energie pohybuje u letošních maxim. K růstu se vrátil Pegas a několikaleté maximum posunul na 690 Kč (+1,80%). Slušný zisk si připsalo i mediální Cme (67 Kč +1,5%) a Unipetrol (139 Kč +1,60%). Proti vývoji na trhu se vydaly akcie O2 (225 Kč -0,88%) a Vig (1 050 Kč -0,76%). Nejlikvidnějším titulem dnes byla Komerční banka (281 mil. Kč), dále pak Čez (149 mil. Kč) a Erste Bank (129 mil. Kč). V celotýdenním srovnání pražská burza zaznamenala úspěšný týden, jelikož index PX posílil přes 2%.

Německo

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (prosinec):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: -0,1 % / revize: 0,1 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (prosinec):
aktuální hodnota: -0,7 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: -0,5 % / revize: -0,3 %

Očekávané události

08:00 Obchodní bilance (prosinec): očekávání trhu: 16,0 mld., předchozí hodnota: 17,9 mld.
08:00 Běžný účet platební bilance (prosinec): očekávání trhu: 20,8 mld., předchozí hodnota: 18,6 mld.
08:00 Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (prosinec): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: -2,1 %
08:00 Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (prosinec): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 1,5 %

Očekávané události (eurozóna)

10:30 Index investorské důvěry Sentix (únor): očekávání trhu: 3,0, předchozí hodnota: 0,9

Popis trhu

Index DAX odepsal 0,54 % na 10846,39 b. Ani jeden titul na německém parketu si nepřipsal více než procento. Nejvíce se dařilo Commberzbank (CBK; +0,90 %) a Deutsche Boerse (DB1; +0,80 %). Na chvostu uzavřela aerolinka Lufthansa (LHA; -2,39 %), která dnes oznámila dosažení dohody s piloty. Propouštět neplánuje, snížení nákladů se tedy odrazí na mzdách zaměstnanců. Po snížení cílové ceny od Jefferies se nedařilo společnosti Fresenius (FRE; -2,29 %). Společnost Bayer (BAYN) odepsala rovná dvě procenta, ThyssenKrupp (TKA) uzavřel o 1,5 % níž.

USA

Hlavní zprávy

Změna pracovních míst mimo zemědělství (leden):
aktuální hodnota: 257 tis.
očekávání trhu: 228 tis.
předchozí hodnota: 252 tis. / revize: 329 tis.

Změna pracovních míst v soukromém sektoru (leden):
aktuální hodnota: 267 tis.
očekávání trhu: 222 tis.
předchozí hodnota: 240 tis. / revize: 320 tis.

Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (leden):
aktuální hodnota: 22 tis.
očekávání trhu: 12 tis.
předchozí hodnota: 17 tis. / revize: 27 tis.

Míra nezaměstnanosti (leden):
aktuální hodnota: 5,7 %
očekávání trhu: 5,6 %
předchozí hodnota: 5,6 %

Průměrná hodinová mzda (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: 1,7 % / revize: 1,9 %

Popis trhu

Americké indexy nedokázaly udržet své úvodní zisky a v druhé části dne ztrácely. Index Dow Jones oslabil nakonec o 0,34%, technologický Nasdaq přišel o 0,43%. V úvodu dne byly podporou data z trhu práce. Nezaměstnanost se sice nepatrně zvýšila, ale počet nových míst nadále rostl výrazným tempem, což zvyšuje přesvědčení, že se US ekonomika dokáže vypořádat s očekávaným růstem sazeb. Obrat ve vývoji přinesla zpráva o snížení ratingu Řecka, po které se indexy postupně dostávaly na nižší úrovně. Nedařilo se především „bezpečným“ přístavům. Sektor utilit, který má nadprůměrný dividendový výnos, oslabil přes 4%, když investoři s očekávaným růstem sazeb stahovali investice tohoto charakteru. Výrazněji oslabil i sektor zdravotní péče (-0,8%). V tomto kontextu se nedařilo ani zlatu (-2,3%) a vládním dluhopisům. V zelených číslech se dokázal udržet pouze telekomunikační sektor (+1,7%) a finance (+0,8%). Z pohledu jednotlivých titulů dnešek patří sociálním sítím. Po výsledcích výrazně posílil jak Twitter (+16%), tak Linkedin (+11%), který představil silný výhled pro rok 2015. Své výsledky představila i ratingová agentura Moody ´s a po lepším než očekávaném zisku titul posílil o 5%. Další volatilní den si připsala ropa, která v závěru dne posilovala o 3%.

Podnikové zprávy

Twitter

Výsledky sociální sítě Twitter za 4Q roku 2014 potěšily investory. Společnost reportovala tržby nad očekávání a menší než očekávanou ztrátu. Na zaostání počtu měsíčních aktivních uživatelů za odhady se podle společnosti projevily problémy s aktualizací iOS a sezonnost.

Tržby Twitteru ve 4Q2014 vzrostly na téměř dvojnásobných 479,078 mil. USD z 242,675 mil. USD za stejné období loňského roku. Reklama na mobilních zařízeních se na tržbách podílela z 88 %.

Čistá ztráta za 4Q meziročně klesla na 125,352 mil. USD (0,20 USD na akcii) z 511,471 mil. USD (1,41 USD na akcii).

Analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávali tržby ve výši 453,594 mil. USD a ztrátu na akcii ve výši 0,237 USD.

Průměrný počet měsíčních aktivních uživatelů (MAU, monthly active users) vzrostl o 20 % 288 mil., analytici očekávali přibližně 295 mil. aktivních uživatelů za měsíc. Dick Costolo, generální ředitel Twitteru, uvedl, že přibližně 4 mil. uživatelů Twitter ztratil kvůli nedostatkům zářijové aktualizace mobilního systému společnosti Apple na nejnovější verzi iOS 8. Jako další negativní faktor uvedl sezonnost.

Počet zobrazení hlavní stránky sociální sítě (tzv. timeline) mezikvartálně vzrostl o milion na 182 mil. zobrazení.

Podle Bloombergu Twitter opět začal spolupracovat se společností Google, tweety uživatelů sociální sítě by se proto měly živě objevovat ve vyhledávači. Společnosti podobnou dohodu měly již mezi roky 2009 a 2011.

Společnost očekává, že v 1Q získá 13 až 16 mil. nových uživatelů. Tržby by měla dosáhnout 440 až 450 mil. USD (2,3 až 2,35 mld. USD za celý rok 2015). Analytici v průměru očekávali výhled tržeb ve výši 449,9 mil. USD.

17 z 41 analytiků oslovených agenturou Bloomberg doporučuje Twitter ke koupi, 21 držet a 3 prodat. Průměrná cílová cena činí 52,63 USD.

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.