Denní report - středa 13.05.2015

ČR: Pražská burza mírně ztrácí, akcie O2 propadly o -10%, SRN: Výraznější propad v závěru dne, USA: Indexy na nule

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v první polovině seance mírně posilovala, nicméně nakonec zisky neudržela. Index PX uzavřel se ztrátou -0,06% na 1 034 bodech. Tahounem poklesu se staly především akcie O2. Společnost sice ráno reportovala slušná čísla hospodaření za 1Q 2015, nicméně obavy z vyřazení z indexu MSCI a blížící se štěpení společnosti seslaly titul níže o -9,55% na závěrečných 188 Kč při denním minimu u 180 Kč. Negativně index zatížila rovněž pojišťovna Vig, která odepsala -2,75% na 990 Kč. Výsledky dnes reportovala i těžební společnost NWR (-7,69%) a investory nepotěšil větší než očekáváný pokles volné hotovosti. Nedařilo se ani Fortuně, která oslabila o -2,25% pod 98 Kč. Naopak úspěšné byly bankovní tituly, když Erste Bank přidala +3,45% na 735 Kč a Komerční banka +1,81% na 5 348 Kč. V kladném teritoriu zakončilo taktéž Cme (+0,75%) a Philip Morris (+1,68%). Akcie Čezu neudržely metu 640 Kč a uzavřely na 637 Kč (-0,38%).

Podnikové zprávy

O2 CZ

Telekomunikační společnost O2 CZ před otevřením trhů oznámila výsledky za 1Q 2015. Zisk se více než zdvojnásobil díky poklesu nákladů. Čistý zisk se meziročně zvýšil o 106 % na 1,15 mld. korun. Výnosy vzrostly o 3,6 % na 11,2 mld. korun, zatímco celkové provozní náklady klesly o 5 % na 6,8 mld. korun.

Německo

Hlavní zprávy

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,7 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,4 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (1Q - předběžný):
aktuální hodnota:1,1 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 1,6 %

CPI (m-m) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

CPI (y-y) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (duben - konečný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Eurozóna

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (březen):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 1,1 %; revize: 1,0 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (březen):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: 1,6 %; revize: 1,9 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,3 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Popis trhu

Německé burze se dařilo po většinu času obchodování, ale s posílením eura po horších makrodatech z USA začaly investoři akcie vyprodávat. Euro posilovalo kvůli očekávané nižší pravděpodobnosti ohledně brzkého navýšení úrokových sazeb v USA. Index DAX ztratil 1,05 %. Negativnímu sentimentu odolaly akcie banky Commerzbank (CBK; +1,82 %) a Lufthansa (LHA; +0,55 %). Výrazné ztráty zaznamenala energetická společnost RWE (RWE; -2,42 %) navzdory poměrně dobrým výsledkům za 1Q. Výrazně ztratil i Deutsche Telekom (DTE; -3,58 %) a Deutsche Post (DPW; -3,07 %), která oznámila horší výsledky, než očekávali analytici.

Podnikové zprávy

Deutsche Telekom

Agentura Bloomberg zveřejnila zprávu, podle které Deutsche Telekom nabídl slovenské vládě za 49% podíl ve Slovak Telekomu 900 mil. eur (přibližně 24,6 mld. korun).

Slovenská vláda plánovala IPO svého podílu ve Slovak Telekom, přičemž se měly akcie obchodovat v Praze, Londýně a Bratislavě. Nicméně minulý týden se IPO zrušilo, protože slovenská vláda obdržela lepší nabídku. Bloomberg nicméně cituje nejmenované zdroje, protože jednání nejsou veřejná.

Německá telekomunikační společnost koupila 51% podíl Slovak Telekom v červenci roku 2000.

Zástupci slovenského ministerstva financí a společnosti Deutsche Telekom odmítli jednání komentovat.

RWE

Největší producent elektrické energie v Německu RWE (RWE) oznámil před otevřením trhů výsledky za 1Q 2015. Čistý zisk se více než zdvojnásobil na 2,17 mld. eur hlavně díky jednorázovému prodeji aktiv. Výnosy se zvýšily o 2,9 % na 14,6 mld. eur. Provozní zisk klesl o 5,1 % na 1,63 mld. eur kvůli poklesu marží.
Vedení RWE potvrdilo celoroční výhled čistého zisku v rozmezí 1,1-1,3 mld. eur.

Kvůli transformaci německé energetiky jsou společnosti jako RWE a E.ON nuceni snižovat kapitálové výdaje a rozprodávat aktiva, aby snížily náklady. E.ON plánuje vyčlenit elektrárny na fosilní paliva do samostatné společnosti s názvem Uniper.

E.ON 7. května oznámil 15% pokles zisku za 1Q.

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (8. května):
aktuální hodnota: -3,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -4,6 %

Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (duben):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,2 %,
předchozí hodnota: 0,9 %; revize: 1,1 %

Index importních cen (m-m) (duben):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: -0,3 %; revize: -0,2 %

Index importních cen (y-y) (duben):
aktuální hodnota: -10,7 %
očekávání trhu: -9,7 %
předchozí hodnota: -10,5 %; revize: -10,9 %

Podnikové zásoby (březen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,3 %; revize: 0,2 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (8. května):

aktuální hodnota: -2191 tis.
očekávání trhu: -500 tis.
předchozí hodnota: -3882 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (8. května):
aktuální hodnota: -990 tis.
očekávání trhu: -375 tis.
předchozí hodnota: -12 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (8. května):
aktuální hodnota: - 1142 tis.
očekávání trhu: 0 tis.
předchozí hodnota: 401 tis.

Očekávané události

14:30 Index výrobních cen (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Jádrový PPI (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Index výrobních cen (y-y) (duben): očekávání trhu: -0,8 %, předchozí hodnota: -0,8 %

14:30 Jádrový PPI (y-y) (duben): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: 0,9 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (9. května): očekávání trhu: 273 tis., předchozí hodnota: 265 tis.
16:30 Změna zásob plynu podle EIA (8. května): očekávání trhu: 117, předchozí hodnota: 76

Popis trhu

Americké trhy dnes zaznamenaly relativně poklidné obchodování. Indexy otvíraly mírně do kladných hodnot, o většinu zisků však postupně přišly a po většinu dne se obchodovaly v úzkém pásmu kolem včerejšího close. Index Dow Jones nakonec oslabil o 0,04%, technologický Nasdaq si připsal nepatrných 0,1%. Částečnou brzdou byla zveřejněná data ohledně maloobchodních tržeb, které v březnu stagnovaly. Data za předchozí měsíc byla sice pozitivně revidována, ale stále nedochází po slabších zimních měsících k výraznějšímu oživení, přestože zaměstnanost se nadále zlepšuje a rovněž rostou příjmy obyvatelstva. Slabé tržby tížily akcie obchodních řetězců, navíc Macy´s reportoval rovněž slabší čísla, než čekal trh. Akcie oslabily o více jak 2%. Dnes po close bude reportovat JC Penney. Kurz tohoto prodejce se za poslední týden z lokálního minima zvednul o téměř 10%, dnes o část zisků rovněž přišel a akcie oslabily o necelá 2%. K lepšímu výsledku nebyly indexy schopny strhnout ani pokračující akvizice napříč trhem (Owens-Illinois kupuje aktivity Vitro na více než 2 mld. USD, Danaher kupuje Pall za téměř 14 mld. USD). Z báze indexu Dow Jones nevýraznější pohyb předvedly akcie DuPont. Pokles o 7% byl reakcí na neúspěšný pokus aktivistického investora Nelsona Peltze o průnik do vedení firmy. Z hlavních sektorů si největší ztrátu připsaly utility (-1,%), růst si naopak udržely technologie (+0,4%). Ropa zisky z úvodu dne své zisky nakonec neudržela a po zásobách oslabila o 1%. Dařilo se naopak drahým kovům, když zlato posílilo o 1,8 % a stříbro dokonce o 3,5 %.

Podnikové zprávy

Delta Airlines

Delta Airlines navyšuje kvartální dividendu o 50 % na 13,5 centu za akcii, která by měla být vyplácena začátkem září.

Vedle vyšší dividendy Delta Airlines oznámila program zpětného odkupu akcií v hodnotě 6mld. dolarů do konce roku 2017.

Oznámení o navýšení dividendy je zajímavé v době, kdy se zvyšují ceny ropy.

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.