Denní report - pátek 29.05.2015

ČR: Praha v závěru týdne ztrátová, SRN: Německé akcie v závěru týdne oslabily, USA: Americké akcie uzavřely v červených číslech

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: 3,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,8 %

HDP (y-y) (1Q - předběžný):
aktuální hodnota: 4,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 3,9 %

Měnová zásoba M2 (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 5,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 4,6 %

Očekávané události

09:30 HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (květen): očekávání trhu: 55,2, předchozí hodnota: 54,7

14:00 Bilance státního rozpočtu (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -0,4 mld.

Popis trhu

Pražská burza uzavřela týden dalším poklesem, když v posledním květnovém týdnu dokázal index PX růst pouze ve středu. Dnešní propad o 0,36 % rozšířil celkovou týdenní ztrátu na 0,79 %. Domácí trh se na hranici zisků a ztrát držel v průběhu celého dne, na denní minima se dostal v samotném závěru a negativní výsledek potvrdila i aukce. Na trzích v Evropě panovaly v průběhu dne obavy o další vývoj situace v Řecku, což se odrazilo v poklesu německého DAXu, který před koncem obchodování ztrácel přes 1,5%. Podobně jako v průběhu celého týdne byl i dnes k vidění na našem trhu zvýšený objem, který přesáhl 1,1 mld. Kč. Téměř polovina tohoto objemu se zobchodovala na akciích ČEZu, kde kurz nevydržel nad hranicí 630 Kč a v aukci se dostal až na 621,80 Kč (-1,7%). Titul klesal v kontextu ztrát německých utilit, které může částečně sužovat záměr norského státního fondu omezit své investice do sektoru závislého na uhlí. Výraznější objem byl k vidění u Komerční banky, kde proteklo necelých 400 mil. Kč. Titul oslabil o 0,2% na 5360 Kč. Negativní body přidaly rovněž akcie VIGu (-0,5%), které byly dnes naposledy součástí indexu MSCI Austria. Kurz se na našem trhu dostal na nová lokální minima. Opačná záležitost byla k vidění u Pegasu (+1,27%), který zavřel na 800 Kč a opět posunul mnoholetá maxima o něco výše. Přes negativní sentiment v evropském bankovním sektoru dokázala Erste posílit o téměř 1%. Největší ztráty si dnes připsaly akcie mediální CME (-3,5%) a Unipetrolu (-2,4%). Zlepšená statistika ohledně vývoje domácího HDP trh příliš neovlivnila.

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 1,7 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: -2,3 %

Maloobchodní tržby (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 3,5 %; revize: 4,3 %

Eurozóna:

Peněžní zásoba M3 (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 5,3 %
očekávání trhu: 4,9 %
předchozí hodnota: 4,6 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů Markit/BME (květen - konečný): očekávání trhu: 51,4, předchozí hodnota: 51,4

14:00 CPI (m-m) (květen - předběžný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,0 %

14:00 CPI (y-y) (květen - předběžný): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,5 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (květen - předběžný): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: -0,1 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (květen - předběžný): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,3 %

Eurozóna:

10:00 Index nákupních manažerů Markit (květen - konečný): očekávání trhu: 52,3, předchozí hodnota: 52,3

Popis trhu

Německé akcie uzavřely poslední květnovou seanci s výraznou ztrátou, když na západoevropské trhy znovu dolehly obavy o osud vyjednávané dohody mezi předluženým Řeckem a jeho věřiteli. Index DAX si dnes odepsal 2,26% a uzavřel na 11 414 bodech. Za celý týden byl jeho výkon ještě o více než 1% horší. Oproti poslednímu dubnovému dni však nezaznamenal výraznější změnu. Dnes se nedařilo zejména výrobci hnojiv K+S (SDF -4,5%), Bayeru (BAYN -3,2/) a letecké Lufthanse (LHA -2,9%). Prodejnímu tlaku nejlépe vzdoroval zdravotnický Fresenius (FRE -0,0%), softwarový SAP (SAP -1,1%) a Commerzbank (CBK -1,1%).

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (1Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: -0,7 %
očekávání trhu: -0,8 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Osobní spotřeba (1Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 1,9 %

Deflátor HDP (1Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (1Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Chicago index nákupních manažerů (květen):
aktuální hodnota: 46,2
očekávání trhu: 53,0
předchozí hodnota: 52,3

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (květen - konečný):
aktuální hodnota: 90,7 b.
očekávání trhu: 89,5
předchozí hodnota: 88,6

Očekávané události

14:30 Osobní příjem (duben): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,0 %

14:30 Osobní výdaje (duben): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,4 %

14:30 Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:30 Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (y-y) (duben): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 1,3 %

15:45 Index nákupních manažerů Markit (květen - konečný): očekávání trhu: 53,8, předchozí hodnota: 53,8

16:00 Stavební výdaje (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: -0,6 %

Popis trhu

Americké akcie uzavřely poslední květnovou obchodní seanci v červených číslech. Za zhoršenou náladou stojí slabší makroekonomická data. Pochybnosti o síle konjunktury zasel revidovaný údaj o vývoji HDP v prvním čtvrtletí letošního roku, slabší chicagský index nákupních manažerů a neuspokojivá čísla o růstu osobní spotřeby. Hlavní akciové indexy oslabily o 0,5 – 0,6%. Nedařilo se zejména průmyslovým podnikům (-0,9%), finančním společnostem (-0,9%) a informačním technologiím (-0,6%). Výprodejům naopak nejlépe vzdorovaly energetické (+0,0%) a zdravotnické firmy (-0,1%) a utility (-0,1%). Na komoditních trzích na jedné straně vládla prudce posilující ropa (+4,4%), kterou s odstupem následovala sója (+0,9%), na druhé straně citelně ztrácela pšenice (-2,4%), zemní plyn (-2,0%) a měď (-1,4%).

Podnikové zprávy

Produkce ropy

Včera americký úřad EIA v týdenním reportu údajů z ropného trhu oznámil růst denní produkce o 304 tisíc barelů denně. Ačkoliv zásoby v týdnu končícím 22. května klesly o 2,8, tak cena ropy krátce po oznámení výrazně oslabovala až na 56,5 dolaru. Důvodem bylo, že se špatně interpretovaly data o produkci ropy v USA.

Denní produkce podle odhadů EIA činila 9,57 mb/d, což je nejvyšší hodnota od roku 1983, kdy EIA začal týdenní data zveřejňovat. Na základě měsíčních dat historicky nejvyšší úroveň americké produkce byla v listopadu 1970, kdy dosahovala 10,04 mb/d.

Kritika týdenních odhadů produkce ropy od EIA je na místě, protože se v podstatě jedná o modelová čísla, která jsou založena na měsíčních odhadech. Skutečná reportovaná čísla o produkci jsou zpožděná o několik měsíců. V tomto případě se jednalo o revizi březnových údajů, kdy byla zaznamenána vyšší produkce, než EIA očekával.

Údaje o zásobách ropy a využití rafinérské kapacity jsou založeny na reportech od operátorů s ropou a rafinérií.

Vedle revize produkce z března se zvýšila produkce ropy na Aljašce. Tyto údaje jsou založeny hlavně na skutečných objemech ropy, které protečou systémem ropovodů v této oblasti. Produkce na Aljašce vzrostla o 95 tisíc barelů denně, přičemž v týdnu končícím 15. května byl zaznamenán pokles o 112 tisíc barelů denně kvůli údržbám.

Měsíční data se často odlišují od týdenních odhadů. Kupříkladu za březen EIA zveřejňovala v týdenních odhadech denní produkci 9,4 mil., zatímco včera revidovala březnovou produkci na 9,53 mb/d.

GameStop

Včera po uzavření trhů prodejce her pro počítače a konzole GameStop (GME) oznámil výsledky, které překonaly očekávání analytiků. Zisk se meziročně zvýšil z 68 mil. dolarů (59 centů na akcii) na 73,8 mil. dolarů (68 centů na akcii). Celosvětové tržby vzrostly z 1,99 mld. dolarů na 2,06 mld. dolarů.

Analytici oslovení agenturou FactSet očekávali zisk na akcii 61 centů při tržbách na úrovni 2,01 mld. dolarů.

Fio banka, a.s.
Prohlášení

Daniel Marván
Fio banka, a.s.