Denní report - pondělí 01.06.2015

ČR: Pražská burza zahájila nový týden růstem, SRN: Německé akcie uzavřely s mírným ziskem, USA: Wall street zahajuje červen růstově

Pražská burza

Hlavní zprávy

HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (květen):
aktuální hodnota: 55,5 b.
očekávání trhu: 55,2 b.
předchozí hodnota: 54,7 b.
Bilance státního rozpočtu (květen):
aktuální hodnota: -22,1 mld. Kč
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,4 mld. Kč

Popis trhu

Po dvou ztrátových seancích zahájila dnes pražská burza nový týden optimisticky, když index PX nakonec posílil o 0,61% na 1 028 bodů. Hlavním tahounem růstu se stal Čez (633 Kč +1,83%), který tak odmazal páteční ztráty. V růstu pokračuje Pegas, který se odpoutal od mety 800 Kč na závěrečných 829 Kč. Akcie O2 se dnes poprvé obchodovaly bez odštěpené společnosti Cetin a při denním rozptylu od 63 do 86 Kč nakonec zaznamenaly pokles o -61,04% na 69 Kč. Nicméně vzhledem k tomu, že Cetin dnes uzavřel na 133 Kč tak v součtu to oceňuje původní společnost na 202 Kč, což je téměř 14% nárůst oproti středeční zavírací ceně 177 Kč. Nedařilo se finančním titulům, když Komerční banka odepsala -0,26% na 5 346 Kč, Vig ztratil -0,67% na 954 Kč a nejhůře na tom byla Erste Bank (717 Kč -1,33%) poté, co rakouský regulátor schválil navýšení kapitálových požadavků pro krytí systémových rizik.

Podnikové zprávy

O2

Finanční skupina PPF, majoritní akcionář společností O2 a CETIN, oznámila, že o finanční asistenti ke splacení půjčky na akvizici původní společnosti O2 požádá pouze společnost CETIN, nikoliv i O2.

Zároveň oznámila, že ve stejné době, kdy CETIN spustí výkup svých akcií od akcionářů, kteří na valné hromadě hlasovali proti rozdělení společnosti, spustí PPF svůj vlastní dobrovolný výkup akcií společností O2 a CETIN, kterého budou moci využít všichni akcionáři.

Cena bude stanovena v okamžiku učinění obou veřejných návrhů.

PPF také oznámila, že nebude usilovat o stažení akcií společnosti O2 z burzy.

Dle listopadové „Zprávy o finanční asistenci“ si PPF Arena zamýšlela vzít od původní společnosti O2 až sedmiletý úvěr ve výši až 24,8 mld. s tím, že původní O2 by si vzala šestiletý úvěr ve výši až 31,8 mld. Kč, který by využila k financování finanční asistence majoritnímu akcionáři, konsolidaci stávajícího zadlužení a financování své podnikatelské činnosti.

Ve včerejší tiskové zprávě PPF uvedla, že v příštích dnech požádá společnost CETIN o finanční asistenci ve formě úvěru ve výši až 32,2 mld. Kč, zároveň však deklarovala, že nemá v úmyslu žádat o poskytnutí asistence od O2 Czech Republic.

NWR

Uhelná společnost NWR oznámila, že Marek Jelínek k 1. 9. rezignuje na pozici finančního ředitele a člena představenstva. Boudewijn Wentink, ředitel právního odboru, se stane i finančním ředitelem. K 1.1.2016 se Dale Ekmark, výkonný ředitel OKD, stane také výkonným ředitelem (CEO) společnosti NWR.

Unipetrol

Na základě vývoje marže norské společnosti Neste Oil lze očekávat, že květnová marže Unipetrolu zůstane na solidních úrovních v blízkosti 5 dolarů za barel nebo mírně nad touto hranicí. V dubnu tato hodnota činila 5,4 USD/barel. Dlouhodobý graf (viz původní zprávu) ukazuje vývoj rafinérské marže společnosti Neste Oil, která denně zveřejňuje 5denní klouzavý průměr, a rafinérské marže Unipetrolu, zveřejňované na měsíční bázi. Přerušovaná spojnice trendu (polynomická křivka) naznačuje určitou korelaci mezi maržemi.

Krátkodobý graf sleduje vývoj marží v posledních 12 měsících. Na základě květnového vývoje marže společnosti Neste Oil, která zaznamenala růst v závěru května k 9 USD/barel, lze očekávat, že i rafinérská marže Unipetrolu zůstane na solidních úrovních, a to u hladiny 5 USD/barel (duben: 5,4 USD/barel). Unipetrol tuto hodnotu bude publikovat v následujících dnech.

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (květen - konečný):
aktuální hodnota: 51,1 b.
očekávání trhu: 51,4 b.
předchozí hodnota: 51,4 b.
CPI (m-m) (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,0 %
CPI (y-y) (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,5 %
CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,1 %
CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Hlavní zprávy (eurozóna)

Index nákupních manažerů Markit (květen - konečný):
aktuální hodnota: 52,2 b.
očekávání trhu: 52,3 b.
předchozí hodnota: 52,3 b.

Očekávané události

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (květen): očekávání trhu: -10 tis., předchozí hodnota: -8 tis.
09:55 Míra nezaměstnanosti (květen): očekávání trhu: 6,4 %, předchozí hodnota: 6,4 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 PPI (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,2 %
11:00 PPI (y-y) (duben): očekávání trhu: -2,0 %, předchozí hodnota: -2,3 %
11:00 CPI odhad (y-y) (květen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,0 %
11:00 CPI jádrový (y-y) (květen - první, předběžný): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,6 %

Popis trhu

Index DAX uzavřel se ziskem 0,19 % na 11436,05 b. Německé akcie po kolísavé seanci uzavřely v kladném teritoriu. Dařilo se akciím společností Continental (CON; +1,07 %), Henkel (HEN3; +1,28 %) a Infineon Technologies (IFX; +1,10 %), která oznámila spolupráci s Googlem na čipu pro chytré hodinky. Nedařilo se chemické společnosti Lanxess (LXS; -1,40 %), která oznámila zvýšení cen některých svých produktů. Oslabily také akcie Commerzbank (CBK; -0,66 %). Další akce uzavřely bez výraznějších změn.

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjem (duben):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,0 %
Osobní výdaje (duben):
aktuální hodnota: 0 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,4 % / revize: 0,5 %
Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,1 %
Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 1,4 %
předchozí hodnota: 1,3 %
Index nákupních manažerů Markit (květen - konečný):
aktuální hodnota: 54,0 b.
očekávání trhu: 53,8 b.
předchozí hodnota: 53,8 b.
Stavební výdaje (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: -0,6 %

ISM ve výrobě (květen):
aktuální hodnota: 52,8 b.
očekávání trhu: 52,0 b.
předchozí hodnota: 51,5 b.

Cenový index ISM (květen):
aktuální hodnota: 49,5 b.
očekávání trhu: 43,0 b.
předchozí hodnota: 40,5 b.

Očekávané události

16:00 Průmyslové objednávky (duben): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 2,1 %
16:00 Ekonomický optimismus IBD/TIPP (červen): očekávání trhu: 49,8, předchozí hodnota: 49,7

Popis trhu

Americké akciové trhy po zveřejnění slušných makrodat posílily a hlavní indexy si shodně připisují téměř dvě až tři desetiny. Dnes reportované údaje z ISM a informace o stavebních výdajích pomáhají zmírnit obavy o kondici americké ekonomiky a zároveň nejsou až tak dobré, aby vznikaly obavy o rychlejší nasazení vyšších sazeb ze strany FEDu. Takový typ makrodat má trh rád a odměňuje jej růstem. Dobré náladě napomohla i ohlášená akvizice Altery (ALTR +6%) ze strany Intelu (INTC -1,78%). Každá akvizice velkých hráčů, když jsou indexy na maximech a ekonomika roste, potěší. Z jednotlivých sektorů se dnes nejvíce dařilo zdravotní péči, IT a spotřebnímu zboží. Naopak v poklesu byl sektor telekomunikací a energetiky.

Podnikové zprávy

Intel, Altera

Intel se nakonec dohodl se společností Altera, za kterou celkově zaplatí 16,7 mld. USD. V přepočtu na akcii zaplatí 54 USD/akcie. O obnovených jednáních jsme informovali v polovině května.

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.