Denní report - úterý 02.06.2015

ČR: Pražská burza ztratila včerejší zisky, SRN: Německé akcie dnes ztrácely, výjimkou banky, USA: Americké akciové indexy nakonec zakončily v mírných ztrátách

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v dnešní seanci měřeno indexem PX oslabila o -0,83% na 1 019 bodů. Důvodem bylo napětí na globálních akciových trzích, když dohoda Řecka s věřiteli pravděpodobně nebude tento týden. Čez v dopolední části seance posiloval až na 637 Kč, nicméně nakonec podlehl prodejnímu tlaku a oslabil o -1,14% na 626 Kč. Naopak Erste Bank se z ranních ztrát vymanila a nakonec stagnovala u 718 Kč. Z likvidních titulů nejvíce oslabila Komerční banka a to -1,80% na 5 250 Kč. Vig poslední den s nárokem na dividendu oslabil o -0,86% na 945 Kč, kvůli negativnímu sentimentu. Vybírání tučných letošních zisků zaznamenal Pegas (-2,16%), silně klesly akcie CME (56 Kč -3,61%). Akcie O2 se po včerejším volatilním obchodování zklidnily a posílily o 2,6% na 71 Kč, odštěpená část Cetin stagnovala u 133 Kč.

Podnikové zprávy

Bulharský regulátor udělil pokutu ČEZu

Bulharský antimonopolní úřad dnes udělil pokutu třem distributorům elektřiny se zahraničními vlastníky. Důvodem je zneužití dominantního postavení na trhu a účtování bezdůvodně vysokých cen. Společnosti ČEZ, EVN a Energo-Pro by měly dohromady zaplatit 1,17 mil. BGN. Z toho na ČEZ připadá pokuta ve výši 558 tis. BGN. (cca 7,8 mil Kč).

Unipetrol rozpustí rezervní fond, dividendu nevyplatí

Akcionáři Unipetrolu si na dnešní valné hromadě schválili zrušení rezervního fondu a převod 1,7 mld. Kč do nerozděleného zisku z minulých let. Dividendu ze zisku z roku 2014 společnost nevyplatí.

Většinovým vlastníkem Unipetrolu je polská rafinerie PKN Orlen.

Německo

Hlavní zprávy

Změna počtu nezaměstnaných (květen):
aktuální hodnota: -6 tis.
očekávání trhu: -10 tis.
předchozí hodnota: -8 tis. / revize: -9 tis.

Míra nezaměstnanosti (květen):
aktuální hodnota: 6,4 %
očekávání trhu: 6,4 %
předchozí hodnota: 6,4 %

Hlavní zprávy (Eurozóna)

PPI (m-m) (duben):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,2 %

PPI (y-y) (duben):
aktuální hodnota: -2,2 %
očekávání trhu: -2,0 %
předchozí hodnota: -2,3 %

CPI odhad (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,0 %

CPI jádrový (y-y) (květen - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - konečný): očekávání trhu: 52,9, předchozí hodnota: 52,9

09:55 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (květen - konečný): očekávání trhu: 52,8, předchozí hodnota: 52,8

Očekávané události (Eurozóna)

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - konečný): očekávání trhu: 53,3, předchozí hodnota: 53,3

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (květen - konečný): očekávání trhu: 53,4, předchozí hodnota: 53,4

11:00 Míra nezaměstnanosti (duben): očekávání trhu: 11,2 %, předchozí hodnota: 11,3 %

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: -0,8 %

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (duben): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: 1,6 %

13:45 Refinanční sazba ECB (3. června): očekávání trhu: 0,050 %, předchozí hodnota: 0,050 %

13:45 Depozitní sazba ECB (3. června): očekávání trhu: -0,200 %, předchozí hodnota: -0,200 %

13:45 Zápůjční sazba ECB (3. června): očekávání trhu: 0,300 %, předchozí hodnota: 0,300 %

Popis trhu

Německé akcie dnes ovlivnila situace kolem Řecka, které dle oficiálních zdrojů stále nenašlo společnou řeč s věřiteli. Index DAX zakončil obchodní den na hodnotě 11 328,80 b. (-0,94 %).

Výrazné ztráty utrpěli výrobci automobilů Daimler (DAI, -2,5 %) a Volkswagen (VOW3, -1,7 %), výrobce spotřebního zboží Henkel (HEN3, -2,1 %), výrobce zemědělských hnojiv K+S (SDF, -2,3 %) nebo zdravotnické společnosti Fresenius (FRE, -2,2 %) a Merck (MRK, -2,5 %).

V zeleném uzavřely banky – Commerzbank (CBK, +0,9 %) a Deutsche Bank (DBK, +1,5 %) a také výrobce chemikálií Lanxess (LXS, +0,5 %).

USA

Hlavní zprávy

Průmyslové objednávky (duben):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 2,1 % / revize: 2,2 %

Ekonomický optimismus IBD/TIPP (červen):
aktuální hodnota: 48,1
očekávání trhu: 49,8
předchozí hodnota: 49,7

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (29. května): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -1,6 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (květen): očekávání trhu: 200 tis., předchozí hodnota: 169 tis.

14:30 Obchodní bilance (duben): očekávání trhu: -$44,0 mld., předchozí hodnota: -$51,4 mld.

15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (květen - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 56,1

15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - konečný): očekávání trhu: 56,4, předchozí hodnota: 56,4

16:00 ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (květen): očekávání trhu: 57,0, předchozí hodnota: 57,8

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (29. května): očekávání trhu: -2500 tis., předchozí hodnota: -2802 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (29. května): očekávání trhu: -875 tis., předchozí hodnota: -433 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (29. května): očekávání trhu: 0 tis., předchozí hodnota: -3309 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy po celý obchodní den hledaly směr a fluktuovaly poblíž nuly. Po záporném openu kolem tří desetin procenta se zhruba v polovině seance přehouply do zisků kolem dvou desetin procenta, aby se pak v závěru opět dostaly do mírného záporu. S&P 500 tak nakonec zakončil na úrovni 2109,59 (-0,1 %), DJIA ztratil nepatrných 0,16 % a uzavřel na 18011,94 bodech a technologický Nasdaq poklesl o 0,13 % na 5076,52. Zajímavým pohybem dnes prošel americký dolar, jenž vůči euru oslabil o zhruba 2 % na 1,1150 USD/EUR, což byl jeho největší pokles za poslední dva měsíce. Oslabení dolaru dnes prospívalo producentům základních materiálů (celý tento sektor posílil o 0,35 %), když např. akcie těžaře mědi a zlata Freeport-McMoRan vzrostly o 5,3 % na 20,38 USD. Depreciace dolaru podporovala cenu ropy, která posílila o téměř dvě procenta na 61,30 USD. Z toho těžil energetický sektor, jenž byl dnes nejrůstovější a přidal 0,5 %. Naopak se nedařilo sektoru utilit (elektrárenské firmy), který oslabil o 1,4 %.

Podnikové zprávy

Čistý zisk skupiny PVH příjemným překvapením

Skupina Phillips-Van Heusen, pod kterou spadají mimo jiné oděvní značky Tommy Hilfiger a Calvin Klein nebo přední výrobce plaveckého vybavení Speedo, oznámila včera po uzavření trhů hospodářské výsledky za 1Q 2015.

PVH reportovalo čistý zisk 1,5 USD na akcii (před rokem 1,47 USD na akcii). Tržby dosáhly 1,88 mld. USD (před rokem 1,96 mld. USD). Analytici oslovení agenturou Bloomberg v průměru očekávali zisk 1,38 USD na akcii při celkových tržbách 1,86 mld. USD. V obou ohledech tedy společnost dokázala tržní konsensus překonat. Na výsledcích se negativně podepsal silný dolar, zisk očištěný o vlivy kurzových změn by byl ještě o 0,27 USD na akcii vyšší.

Nejvíce se dařilo značce Calvin Klein, které vzrostly tržby meziročně o 5 % (očištěno o vlivy kurzových změn). V USA rostly tržby 2% tempem, ve zbytku světa tržby vzrostly dokonce o 8 % y-y. EBIT divize vzrostl meziročně o 25 % na 96 mil. USD. Za lepším ziskem značky Calvin Klein stojí především růst hrubé marže a dobré prodeje v Evropě a Asii.

Tržby značky Tommy Hilfiger vzrostly meziročně o 1 % (v USA 1% pokles, mimo USA 2% růst). EBIT divize meziročně klesl ze 115 mil. USD na 92 mil. USD. Na vině je hlavně slabší poptávka v USA, která donutila Tommy Hilfiger prodávat ve slevách a realizovat tak nižší hrubou marži.

Společnost PVH zlepšila výhled na letošní rok, ve kterém aktuálně očekává čistý zisk 6,85-6,95 USD na akcii (předtím 6,75-6,90 USD na akcii). Kurzové změny by se na čistém zisku měly podepsat jeho snížením o 1,25 USD na akcii. Tržby skupiny by v letošním roce měly vzrůst o 3 %. Valná hromada včera také odsouhlasila tříletý program zpětného odkupu akcií v celkovém objemu 0,5 mld. USD.

 

Medtronic zveřejnil zisk mírně nad odhady; divize neinvazivní léčby posílena akvizicí

Zdravotnická společnost Medtronic, která je světovým lídrem v léčbě kardiovaskulárních onemocnění, dnes zveřejnila hospodářské výsledky za fiskální 4Q 2015.

Medtronic reportoval čistý zisk ve výši 1,16 USD na akcii (před rokem 1,12 USD na akcii). Tržby dosáhly 7,3 mld. USD (před rokem 4,57 mld. USD). Analytici oslovení agenturou Bloomberg v průměru očekávali zisk 1,12 USD na akcii při celkových tržbách 7,3 mld. USD.

Pro společnost klíčová divize léčby kardiovaskulárních onemocnění zaznamenala čtvrletní tržby ve výši 2,6 mld. USD (+10 % y-y). Této oblasti se nejvíce dařilo v USA (odkud přišla cca polovina celkových tržeb divize) a také v Japonsku.

Divize neinvazivní léčby v uplynulém čtvrtletí dokončila akvizici společnosti Covidien, na které se obě společnosti dohodly v červnu 2014. Medtronic zaplatil za Covidien celkem 42,9 mld. USD. Tržby divize neinvazivní léčby vzrostly meziročně o 6 % na 2,39 mld. US. I zde byla přibližně polovina tržeb generována na území USA.

Léčba nervových poruch společnosti přinesla na tržbách 1,85 mld. USD (+5 % y-y) a tržby divize zaměřené na léčbu cukrovky vzrostly na 467 mil. USD (+8 % y-y).

Společnost dnes také zveřejnila výhled pro nadcházející fiskální rok ve kterém očekává čistý zisk 4,3-4,4 USD na akcii. Negativní dopad změn devizových kurzů na zisk by měl být 0,4-0,5 USD na akcii.

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.