Denní report - pátek 05.06.2015

ČR: Pražská burza v závěru týdne výrazně ztratila, index PX na čtyřměsíčním minimu, SRN: Německá burza zakončila týden výrazným poklesem, USA:

Pražská burza

Hlavní zprávy

Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (1Q):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 1,8 % / 1,7 %

Maloobchodní tržby (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 6,4 %
očekávání trhu: 7,3 %
předchozí hodnota: 8,8 %

Očekávané události

09:00 Stavební výroba (y-y) (duben): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 8,4 %

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (duben): očekávání trhu: 18,0 mld., předchozí hodnota: 19,2 mld.

09:00 Průmyslová výroba (y-y) (duben): očekávání trhu: 4,0 %, předchozí hodnota: 6,2 %

09:00 Míra nezaměstnanosti (květen): očekávání trhu: 6,3 %, předchozí hodnota: 6,7 %

10:00 Devizové rezervy (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $54,7 mld.

Popis trhu

Index pražské burzy PX oslabil o výrazných 1,36% a přiblížil se tak nadohled psychologické metě 1000b., kde se naposledy pohyboval v únoru.

Pod tlakem se ocitly především finanční tituly v čele s rakouskými emisemi, které „doháněly“ ztráty po včerejším svátku. Erste si odepsala 2,8% se závěrem na 711,70 Kč, VIG pak umazal 2,1% s pohybem na 920 Kč. Během 2 měsíců se tak pojišťovna přehoupla z mnohaletých maxim (částečně i díky zařazení do indexu CECE) na dvouletá minima! Nedařilo se ani Komerční bance, která zavírala pod hladinou 5100 Kč se ztrátou 1,3%, stejně tak Fortuně končící slabší o 1,9% na metě 90 Kč. Výběr zisků byl patrný i u Pivovarů Lobkowicz se závěrem pod 190 Kč.

Růstem naopak dále prochází akcie O2 ČR s návratem zpět nad úroveň 80 Kč, kde se ocitly krátce v pondělí po rozdělení společnosti. Při zápočtu vyčleněné entity CETIN tak „staré O2“ končilo těsně pod hladinou 220 Kč s mezitýdenním posílením bezmála o 24%! Nad hladinu 160 Kč se posunuly zpět akcie Unipetrolu (+2,1%) za podpory silných květnových petrochemických marží indikující solidní výsledky i za 2. čtvrtletí. Prodeje ustaly u tabákové spol. Philip Morris ČR po středečním schválení protikuřáckého zákona, když titul uzavíral na 10810 Kč se ziskem 0,25%.

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,9 % / revize: 1,1 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (duben):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: -0,6 %
předchozí hodnota: 1,9 % / 2,0 %

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (duben): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -0,5 %

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (duben): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 0,1 %

08:00 Obchodní bilance (duben): očekávání trhu: 19,2 mld., předchozí hodnota: 23,0 mld.

08:00 Běžný účet platební bilance (duben): očekávání trhu: 20,3 mld., předchozí hodnota: 27,9 mld.

08:00 Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (duben): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: 1,2 %

08:00 Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (duben): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 2,4 %

Očekávané události (Eurozóna)

10:30 Index investorské důvěry Sentix (červen): očekávání trhu: 19,0, předchozí hodnota: 19,6

Popis trhu

Index DAX v pátek oslabil o 1,26 %, nicméně za týden dokázal ztratit až 2,27 %. Dnes žádný titul z indexu nedokázal posílit a všechny tituly tak skončily v červených číslech. Prodejní tlak se nezmenšil ani po výrazném oslabení eura vůči dolaru o více než 1 % díky dobrým číslům z amerického trhu práce. Jednání věřitelů s Řeckem skončilo tím, že Řecko nezaplatí dnešní splátku MMF. Splátka se sdruží do jiných splátek a Řecko by mělo zaplatit sdruženou splátku do konce června.
Nejméně oslabily akcie Allianz (ALV; -0,38 %), BMW (BMW; -0,71 %) a SAP (SAP; -0,76 %). Na druhé straně největší ztráty zaznamenaly akcie společností Commerzbank (CBK; -2,05 %), Fresenius (FRE; -1,93 %), Beiersdorf (BEI; -2,31 %) a Bayer (BAYN; -1,98 %).

USA

Hlavní zprávy

Změna pracovních míst mimo zemědělství (květen):
aktuální hodnota: 280 tis.
očekávání trhu: 225 tis.
předchozí hodnota: 223 tis. / revize: 221 tis.

Změna pracovních míst v soukromém sektoru (květen):
aktuální hodnota: 262 tis.
očekávání trhu: 220 tis.
předchozí hodnota: 213 tis. / revize: 206 tis.

Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (květen):
aktuální hodnota: 7 tis.
očekávání trhu: 5 tis.
předchozí hodnota: 1 tis.

Míra nezaměstnanosti (květen):
aktuální hodnota: 5,5 %
očekávání trhu: 5,4 %
předchozí hodnota: 5,4 %

Průměrná hodinová mzda (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Průměrná hodinová mzda (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,2 %

Popis trhu

Jedny z nejsledovanějších dat o stavu amerického trhu práce je změna pracovních míst mimo zemědělský sektor (NFP). Pracovních míst přibylo 280 tisíc, zatímco analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávali zvýšení o 225 tisíc. Dolar skokově posílil až přes 1 % vůči euru i vůči ostatním měnám. Podle řady analytiků se výrazně zvýšily šance, že FED navýší úrokové sazby v září letošního roku. Například vůči japonskému jenu je dolar na třináctiletých maximech.

Kartel OPEC v souladu s očekáváním trhu nezměnil produkční kvótu a zachoval ji na úrovni 30 mb/d. Výsledek byl očekávatelný z důvodu, že současná produkce kartelu je přibližně o 1 mb/d vyšší než kvóta. Ropa po většinu obchodování v USA klesala, nicméně v závěru nabrala dech a zakončila s téměř 2% růstem. Počet aktivních ropných vrtů v USA podle Baker Hughes klesl o 4. Zdá se, že po půl roce budeme svědky prvního růstu počtu ropných vrtů v týdenních statistikách.

Investoři rovněž sledovali jednání věřitelů s Řeckem. MMF souhlasil s tím, že se dnešní nesplacená splátka přesune na konec června, nicméně v té době Řecko by mělo splatit další splátky, takže je nejisté, zda Řecko dohodu je schopno splnit. Je na místě poznamenat, že není jisté, zda Řecko dohodu chce dodržet.

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.