Denní report - pátek 03.07.2015

ČR: Pražská burza za prázdninové aktivity oslabila, index pod tlakem rakouských emisí, SRN: Německé akcie zakončily týden bez výrazných změn, USA: Dnes burza zavřena z důvodu státního svátku

Pražská burza

Hlavní zprávy

Obchodní bilance v národním pojetí (květen):
aktuální hodnota: 17,3 mld.
očekávání trhu: 15,5 mld.
předchozí hodnota: 19,9 mld.

Popis trhu

Index PX-Tr dnes odepsal 0,63% a vrátil se zpět pod hladinu 1500b., když uzavíral těsně u hladiny 1493 bodů za mizivé aktivity – objemy obchodů zůstaly hluboko pod 300 mil. Kč.

Pražská burza byla před řeckým víkendovým referendem tažena dolů především rakouskými tituly – pojišťovna VIG se po včerejším „výletu“ k 870 Kč poroučela zpět a se ztrátou 1,6% uzavřela těsně nad 840 Kč. Podobně se nedařilo ani Erste Bank. Ta končila se ztrátou 1,5% na 701,60 Kč. Posílení CZK vůči EUR „dopomohlo“ titulům k výraznějším ztrátám, když koruna zpevnila o 0,6% na pozadí pokračujícího pozitivního vývoje domácí ekonomiky a slabší likviditě na měnovém trhu. Ve ztrátách končily i menší emise – CETV (-3%) a Pegas (-1,4%).

Naopak v zeleném končily díky silné aukci akcie ČEZu (+0,6%), které i přes patrnou aktivitu prodejců v průběhu dne při minimech u hladiny 557 Kč dokázaly uzavřít nad metou 560 Kč při největším, byť slabém, objemu 89 mil. Kč. Volatilita dále doprovázela akcie NWR, která po včerejších zprávách o zájmu aktivistického investora o akcie NWR, přitáhla domácí spekulanty do hry. Při velkém denním rozptylu (0,22 – 0,28 Kč) nakonec akcie uzavřely silnější o 4,4% na 0,24 Kč při objemu 8 mil. Kč.

V mezitýdenním srovnání index PX-TR ztratil 1,3% tažený dolů především rakouskými emisemi. Naopak „vítězem“ se staly akcie NWR, které posílily o 40%.

Podnikové zprávy

HSBC snižuje cílovou cenu pojišťovně VIG

Analytici banky HSBC dnes ráno snížili cílovou cenu pojišťovací skupiny VIG z 1079 Kč na 956 Kč. Doporučení ponecháno na „držet“.

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červen - konečný):
aktuální hodnota: 53,8
očekávání trhu: 54,2
předchozí hodnota: 54,2

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (červen - konečný):
aktuální hodnota: 53,7
očekávání trhu: 54,0
předchozí hodnota: 54,0

Hlavní zprávy (Eurozóna)

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červen - konečný):
aktuální hodnota: 54,4
očekávání trhu: 54,4
předchozí hodnota: 54,4

Složený index nákupních manažerů Markit (červen - konečný):
aktuální hodnota: 54,2
očekávání trhu: 54,1
předchozí hodnota: 54,1

Maloobchodní tržby (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,7 %

Maloobchodní tržby (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,2 % / revize: 2,7 %

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (květen): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: 1,4 %

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (květen): očekávání trhu: 3,8 %, předchozí hodnota: 0,4 %

Popis trhu

Jako klid před bouří působilo dnešní obchodování na frankfurtské burze, když většina investorů vyčkávala na nově zprávy ohledně řešení řecké krize, ty však s koncem týdne nepřicházely. O dalším vývoji by tak mohl hodně napovědět výsledek nedělního referenda v Řecku. Síly jsou, zdá se, velmi vyrovnané – některé průzkumy favorizují „ano“, jiné hovoří ve prospěch „ne“. Odchylka mezi těmito možnostmi však nepřesahuje 0,5 % dotázaných.

Index DAX dnes nakonec uzavřel na hodnotě 11 043 b. (-0,5 %). V červeném se na závěr obchodoval výrobce sportovního oblečení a vybavení Adidas (ADS, -1,4 %), utilita RWE (RWE, -3,3 %) nebo výrobce stavebních materiálů Heidelbergcement (HEI, -1,3 %). V dobré formě zastihl konec týdne výrobce zemědělských hnojiv K+S (SDF, +4,4 %), pojišťovnu Munich Re (MUV2, -0,7 %) a chemický Lanxess (LXS, -0,7 %).

Podnikové zprávy

K+S odmítá nabídku na převzetí za 8,7 mld. USD, jednání však pokračují

Německý výrobce zemědělských hnojiv K+S včera po uzavření trhů odmítl nabídku na převzetí od americké společnosti Potash Corp. Dle představitelů K+S nabízených 41 USD za akcii nereflektuje skutečnou hodnotu společnosti.

O nabídce převzetí jsme Vás již dříve informovali.

Akcie společnosti K+S (SDF) dnes reagovaly na zveřejněnou zprávu přibližně 5% růstem. Za pozitivní náladou na německém titulu stojí očekávání lepší nabíky ze strany Potash Corp., jejíž předložení očekává řada anaytiků. Již dnes se objevila zpráva, že managementy obou zainteresovaných firem by se měly v brzké době sejít a ohledně akvizice dále vyjednávat.

USA

Očekávané události

15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (červen - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 54,6

15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (červen - konečný): očekávání trhu: 54,9, předchozí hodnota: 54,8

16:00 ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (červen): očekávání trhu: 56,4, předchozí hodnota: 55,7

Popis trhu

Z důvodu státního svátku byl dnes akciový trh v USA zavřený. Obchodování bude obnoveno v pondělí 6.7.

Podnikové zprávy

Aetna kupuje konkurenční pojišťovnu Humana

K významné akvizici se schyluje na americkém trhu zdravotních pojišťoven. Trojka na trhu Aetna oznámila nákup čtyřky, kterou je Humana, za 37 mld. USD. Nově vzniklá společnost tak svojí velikostí předstihne konkurenční Anthem a stane se druhou největší zdravotní pojišťovnou v USA. Aetna zaplatí za akcie Humany 230 USD za akcii. Tato nabídka oceňuje Humanu s 23% prémií oproti včerejší zavírací ceně.

Výše zmíněnou akvizicí doufá Aetna především v rozšíření portfolia o rychle rostoucí segmenty Medicare a Medicaid, které společnosti zaměřené především na komerční formu pojištění v současné době scházejí. Významnou část portfolia Humany (cca jednu třetinu) potom tvoří armádní zdravotní pojištění Tricare. Aetna se převzetím tohoto portfolia stane nejvýznamnější vojenskou zdravotní pojišťovnou v USA.

Zdravotní pojišťovny v USA se v současné době snaží spojit do větších celků s cílem ušetřit na nákladech a zajistit si lepší vyjednávací pozici.

 

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.