Denní report - pondělí 06.07.2015

ČR: Státní svátek, SRN: Německý DAX utržil po řeckém „NE“ silné ztráty, USA: Americké trhy vzdáleny řeckým událostem pouze v mírných ztrátách, energie propadly

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Stavební výroba (y-y) (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 10,2 %
09:00 Průmyslová výroba (y-y) (květen): očekávání trhu: 3,4 %, předchozí hodnota: 4,3 %
09:00 Maloobchodní tržby (y-y) (květen): očekávání trhu: 5,3 %, předchozí hodnota: 6,4 %
09:00 Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (květen): očekávání trhu: 5,2 %, předchozí hodnota: 6,0 %

Popis trhu

Na českém kapitálovém trhu se dnes neobchodovalo z dúvodu státního svátku.

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (květen):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: 1,4 % / revize: +2,2 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (květen):
aktuální hodnota: +4,7 %
očekávání trhu: 3,8 %
předchozí hodnota: 0,4 % / revize: +1,3 %

Očekávané události

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (květen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,9 %
08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (květen): očekávání trhu: 2,6 %, předchozí hodnota: 1,4 %

Popis trhu

I přes patrné snahy korigování ztrát v závěru seance (na pozadí posunu zámořských indexů vzhůru) nakonec končil německý index s citelnými ztrátami, když uzavřel slabší o 1,52% na 10890,6 bodech.

Po víkendovém referendu, ve kterém Řekové odmítli návrhy věřitelů, ztrácela většina titulů v čele s bankami – Deutsche Bank (DBK) odepsala bezmála 3%, ještě hůř se vedlo kapitálově slabší Commerzbank (CBK) končící 3,7% níž na 5-ti měsíčních minimech. Nedařilo se ani Deutsche Telekomu (DTE -2,4%), chemičce Lanxess (LXS 2,5%) či energetice RWE (RWE -2,4%). Podobný výsledek zaznamenala i elektrárenská spol. E.ON (-2,3%), když ceny elektřiny po předchozím růstu dnes zaznamenaly pokles napříč spektrem (nejvíce propadl kontrakt pro r. 2017 – a to -1,1% na 31,35 eur / MWh). E.ONu nepomohl ani downgrade na redukovat od HSBC.

Jediný zajímavý posun směrem vzhůru registrovaly akcie Deutsche Post (DPW), a to +2,3% v návaznosti na dosažení dohody s odbory. Titul se tak vzdálil od 6-ti měsíčních minim u úrovně 26 eur.

USA

Hlavní zprávy

Složený index nákupních manažerů Markit (červen - konečný):
aktuální hodnota: 54,6 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 54,6 b.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červen - konečný):
aktuální hodnota: 54,8 b.
očekávání trhu: 54,9 b.
předchozí hodnota: 54,8 b.

ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (červen):
aktuální hodnota: 56,0 b.
očekávání trhu: 56,4 b.
předchozí hodnota: 55,7 b.

Očekávané události

14:30 Obchodní bilance (květen): očekávání trhu: -$42,75 mld., předchozí hodnota: -$40,90 mld.
16:00 Nové pracovní pozice JOLTs (květen): očekávání trhu: 5300, předchozí hodnota: 5376
16:00 Ekonomický optimismus IBD/TIPP (červenec): očekávání trhu: 48,9, předchozí hodnota: 48,1

Popis trhu

Americké akciové indexy vykázaly v pondělní seanci pouze mírné ztráty, když širší index S&P500 oslabil o 0,4% a vykázal tak výrazně lepší výkonnost než indexy v západní Evropě, úzce svázány s výsledky víkendového referenda o (ne)akceptaci návrhu věřitelů.

Přesto řecké „NE“ obecně vyvolalo menší reakci na trzích než samotné (bizarní) tamní vládní rozhodnutí o vyhlášení referenda. Poslední události a jednání zůstávají v módu „snaha najít řešení“, investoři tak upínají svojí pozornost i na makrodata a blížící se výsledkovou sezónu, kterou neoficiálně ve středu odstartuje svými čísly producent hliníků Alcoa (AA). Dnes reportovaný ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor za červen potvrdil - i přes nenaplněné očekávání analytiků (56,4b.) – odraz od ročního minima, když dosáhl úrovně 56b. (vs. 55,7b. v květnu). Páteční data z amerického trhu práce byla nicméně bez (pozitivních) překvapení – pro zářijové rozhodování Fedu o (ne)zvýšení úrokových sazeb tak rozhodnou letní měsíce.

V rámci indexu S&P500 se dnes na pozadí propadu cen energií nedařilo energetickému sektoru, který ztratil bezmála 1,3%. Cena ropy WTI přitom propadla o 7,3% na 52,79 USD/b, zemní plyn pak ztratil 2,4% na 2,75 USD/mmbtu! Podobně trpěl i sektor základních materiálů (-0,9%). Relativně nejlépe se vedlo utilitám (+0,3%), odvětví zdravotních služeb a sektoru nezbytných statků (shodně -0,1%).

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.