Uživatel nepřihlášen | Přihlásit se | Zaregistrovat se
Pondělí 20.9.2021 0:48
Akcie.cz»Zpravodajství»Komentáře a doporučení»Erste se prezentovala slušnou sadou čísel za 2Q 2015

Zpravodajství

Erste se prezentovala slušnou sadou čísel za 2Q 2015

07.08.2015 08:51:00 | Fio banka

Erste Group dnes zveřejnila své hospodářské výsledky za 2Q 2015 a z našeho pohledu se rakouská bankovní skupina prezentovala slušnou sadou čísel. Společnost vykázala na provozní úrovni hodnoty mírně vyšší v porovnání s tržním konsensem, reportovaným čistým ziskem (261 mil. EUR) Erste zejména vlivem nižších nákladů rizika překonala naše i tržní očekávání. Erste Group reportovala meziročně nižší čisté úrokové výnosy o 0,6 % při 1 113 mil. EUR, což je mírně výše v porovnání s tržním konsensem (1 095 mil. EUR). Výnosy z poplatků a provizí na úrovni 456 mil. EUR (+0,3 % y/y) mírně zaostaly za očekáváním analytiků (463,4 mil. EUR). Celkové provozní výnosy Erste dosáhly ve 2Q hodnoty 1 710 mil. EUR, což představuje jejich meziroční pokles o 1 %. Provozní náklady (948,7 mil. EUR) reportovala Erste na vyšších úrovních, než jsme předpokládali a představují pro nás asi jediné zklamání z dnešních reportovaných čísel. Na úrovni provozního zisku tak Erste dosáhla za 2Q 2015 761,6 mil. EUR, což v meziročním porovnání znamená pokles o 4,6 %. Nicméně očekávané hodnoty trhem „přebíjí“ reportovaný provozní zisk banky o 2,5 %. Očekávaným tahounem dobré ziskovosti Erste byly za druhý kvartál nízké náklady rizika. Nicméně hodnoty na úrovni 190 mil. EUR, které jsou zřetelně níže oproti našemu i tržnímu očekávání, představují pro nás pozitivní překvapení. Reportovaný čistý zisk Erste Group na úrovni 261 mil. EUR překonal zejména vlivem nízkých nákladů rizika tržní (238 mil. EUR) očekávání o 10 %.

Pozitivně vnímáme pokles podílu rizikových úvěrů (NPL) na klientském úvěrovém portfoliu pod 8 % (2Q 2015 NPL 7,7 %) i silnější kapitálovou pozici banky při CET 1 11,6 %. Rentabilita vlastního kapitálu Erste dosáhla ve 2Q 2015 slušné úrovně 10,2%. Erste za 1H 2015 vykázala čistý zisk ve výši 487 mil. EUR a při nastoleném trendu hospodaření dosáhne již ve 3Q dolní hranice svého celoročního cíle pro čistý zisk (670 – 840 mil. EUR). Dnešní reportované výsledky tak vnímáme pozitivně.

Management potvrdil stávající hospodářský výhled pro rakouskou bankovní skupinu pro letošní rok při návratnosti vlastního kapitálu očištěného o nehmotný majetek 8 – 10 %. Provozní úroveň Erste by v letošním roce měla být slabší o 4 – 6 %. Pozitivně lze vnímat skutečnost, že Erste mírně snížila interval pro celoroční hodnoty nákladů rizika na 0,9 – 1,1 mld. EUR.

Hospodářské výsledky ERSTE GROUP za 2Q 2015
v mil. EUR2Q 2015Konsensus 2Q 20152Q 2014

2Q 2015 Odhad Fio

Čisté úrokové výnosy 1 113,4 1 095 1119,7 -0,6 %
Čisté poplatky a provize 456,3  463,4 454,9 0,3 %
Čistý zisk z finančních operací 64,1 118,9 88 -27,2 %
Čisté provozní výnosy 1 710 1 682,5 1 731 -1,2 %
Provozní náklady  (948,7) (941) (933) +1,7 %
Provozní zisk  761,6 743 798 -4,6 %
Rezervy a opravné položky  190,8 246, 431,9 -55,8 %
Čistý zisk  261,4 238,3 (1 033) n.a.

 


Michal Křikava, Fio banka, a.s.


Michal Křikava, Fio banka, a.s.

Autor: Michal Křikava

Poslední zprávy

Právě diskutujete


Zajímavé vzestupy

TMR810,00+2,53
RBI550,40+1,93
MOL175,80+1,85
PILLE1 470,00+1,73
EFORU120,00+1,69

Zajímavé poklesy

PVT2,06-6,36
CTP504,00-5,62
PKN428,50-1,83
STOCK112,40-1,06
CZGCE474,00-0,84

Kurzovní lístek

EURdolu25,295-0,05
HUFnahoru7,197+0,33
JPYnahoru19,517+0,67
PLNnahoru5,523+0,03
USDnahoru21,474+0,08

demo-e-broker

Indexy

Pro úplné zobrazení je nutné mít nainstalován Flash Player, dostupný např. zde.

Flash | Obr?zek

PXnahoru+0,251 305,2417.09.21
RMnahoru+0,14623,7817.09.21
DJIAdolu-0,4834 584,8817.09.21
NASDAQdolu-0,9115 043,9717.09.21
SP500dolu-0,914 432,9917.09.21
DAXdolu-1,0315 490,1717.09.21


Odborné články

Ekonomika ?T24.cz