Erste se prezentovala slušnou sadou čísel za 2Q 2015
Erste Group dnes zveřejnila své hospodářské výsledky za 2Q 2015 a z našeho pohledu se rakouská bankovní skupina prezentovala slušnou sadou čísel. Společnost vykázala na provozní úrovni hodnoty mírně vyšší v porovnání s tržním konsensem, reportovaným čistým ziskem (261 mil. EUR) Erste zejména vlivem nižších nákladů rizika překonala naše i tržní očekávání. Erste Group reportovala meziročně nižší čisté úrokové výnosy o 0,6 % při 1 113 mil. EUR, což je mírně výše v porovnání s tržním konsensem (1 095 mil. EUR). Výnosy z poplatků a provizí na úrovni 456 mil. EUR (+0,3 % y/y) mírně zaostaly za očekáváním analytiků (463,4 mil. EUR). Celkové provozní výnosy Erste dosáhly ve 2Q hodnoty 1 710 mil. EUR, což představuje jejich meziroční pokles o 1 %. Provozní náklady (948,7 mil. EUR) reportovala Erste na vyšších úrovních, než jsme předpokládali a představují pro nás asi jediné zklamání z dnešních reportovaných čísel. Na úrovni provozního zisku tak Erste dosáhla za 2Q 2015 761,6 mil. EUR, což v meziročním porovnání znamená pokles o 4,6 %. Nicméně očekávané hodnoty trhem „přebíjí“ reportovaný provozní zisk banky o 2,5 %. Očekávaným tahounem dobré ziskovosti Erste byly za druhý kvartál nízké náklady rizika. Nicméně hodnoty na úrovni 190 mil. EUR, které jsou zřetelně níže oproti našemu i tržnímu očekávání, představují pro nás pozitivní překvapení. Reportovaný čistý zisk Erste Group na úrovni 261 mil. EUR překonal zejména vlivem nízkých nákladů rizika tržní (238 mil. EUR) očekávání o 10 %.
Pozitivně vnímáme pokles podílu rizikových úvěrů (NPL) na klientském úvěrovém portfoliu pod 8 % (2Q 2015 NPL 7,7 %) i silnější kapitálovou pozici banky při CET 1 11,6 %. Rentabilita vlastního kapitálu Erste dosáhla ve 2Q 2015 slušné úrovně 10,2%. Erste za 1H 2015 vykázala čistý zisk ve výši 487 mil. EUR a při nastoleném trendu hospodaření dosáhne již ve 3Q dolní hranice svého celoročního cíle pro čistý zisk (670 – 840 mil. EUR). Dnešní reportované výsledky tak vnímáme pozitivně.
Management potvrdil stávající hospodářský výhled pro rakouskou bankovní skupinu pro letošní rok při návratnosti vlastního kapitálu očištěného o nehmotný majetek 8 – 10 %. Provozní úroveň Erste by v letošním roce měla být slabší o 4 – 6 %. Pozitivně lze vnímat skutečnost, že Erste mírně snížila interval pro celoroční hodnoty nákladů rizika na 0,9 – 1,1 mld. EUR.
| Hospodářské výsledky ERSTE GROUP za 2Q 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|
| v mil. EUR | 2Q 2015 | Konsensus 2Q 2015 | 2Q 2014 |
2Q 2015 Odhad Fio |
| Čisté úrokové výnosy | 1 113,4 | 1 095 | 1119,7 | -0,6 % |
| Čisté poplatky a provize | 456,3 | 463,4 | 454,9 | 0,3 % |
| Čistý zisk z finančních operací | 64,1 | 118,9 | 88 | -27,2 % |
| Čisté provozní výnosy | 1 710 | 1 682,5 | 1 731 | -1,2 % |
| Provozní náklady | (948,7) | (941) | (933) | +1,7 % |
| Provozní zisk | 761,6 | 743 | 798 | -4,6 % |
| Rezervy a opravné položky | 190,8 | 246, | 431,9 | -55,8 % |
| Čistý zisk | 261,4 | 238,3 | (1 033) | n.a. |
Michal Křikava, Fio banka, a.s.
Michal Křikava, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Denní report - čtvrtek 25.04.2024
25.04. 22:08 Fio - Výsledky Royal Caribbean za 1Q překonaly očekávání, společnost rovněž navyšuje výhled
25.04. 17:21 Fio - Pražská burza klesala, Moneta na pražské burze naposledy s dividendou
25.04. 16:59 Fio - Caterpillar spolu s výsledky za 1Q uvedl, že ve 2Q očekává meziročně nižší výnosy
25.04. 16:57 Fio - Altria reportovala za 1Q výsledky v souladu s očekáváním a potvrdila celoroční výhled
25.04. 15:23 Fio
