Denní report - středa 25.11.2015

ČR: Pražská burza klesala pod tíhou rakouských "těžkých vah", SRN: Frankfurtská burza se po jednodenní pauze navrátila zpět nad 11 tis. bodů, USA:

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza z převládajícho pozitivního sentimentu na západoevroských trzích nedokázala dnes vytěžit vůbec nic a nevydařenou obchodní seancí navázala na včerejší propady. Pod tíhou rakouských "těžkých vah" odevzdal pražský index  0,75 % a zakončil dnešní den na úrovni 975,7 b. Nedařilo se zejména akciím pojišťovací skupiny VIG, které v návaznosti na včerejší slabší výsledky a dnešní snížená investiční doporučení ze strany makléřských domů ztratily 4 %. Pozitivní naladění analytiků Morgan Stanley na akcie Erste Bank, které promítli do vyšší cílové ceny pro titul, nepomohlo ani akciím rakouské bankovní skupiny. Akcie Erste dnes odevzdaly 1 %. Nejvyšším zobchodovaným objemem (165 mil. Kč) se mohly pochlubit akcie Komerční banky. Ty se však nedokázaly vymanit z úzkého obchodního pásma, ve kterém se poslední týdny pohybují a zakončily den na 5 060 Kč (+0,6 %). "Vyděděnec" pražské burzy posledních týdnů - akcie ČEZu při druhém největším zájmu ze strany investorů zakončily dnešní obchodní seanci beze změny na 470 Kč. Před zítřejším reportem kvartálních výsledků za 3Q 15 se dařilo akciím Pegasu, které zpevnily o 1,8 %. 

Podnikové zprávy

Pegas Nonwovens: odhady hospodaření za 3Q 2015

J. P. Morgan snižuje doporučení a cílovou cenu pojišťovně VIG

J. P. Morgan zvyšuje cílovou cenu Erste Group

Německo

Očekávané události

13:00 Spotřebitelská důvěra GfK (prosinec): očekávání trhu: 9,2, předchozí hodnota: 9,4

Očekávané události (Eurozóna)

10:00 Peněžní zásoba M3 (y-y) (říjen): očekávání trhu: 4,9 %, předchozí hodnota: 4,9 %

Popis trhu

Index DAX dnes posílil na 11 170 b. (+2,15 %). V zeleném dnes uzavřelo všech 30 titulů z hlavního německého indexu.

Nejvíce dnes posílily akcie producenta soli a potaše K+S (SDF, +7,7 %), které pozitivně reagovaly na zprávu, že americký konkurent Potash Corp. i nadále usiluje o koupi společnosti a aktuálně pracuje na nové nabídce.

Od rána výrazně rostly také akcie německé aerolinie Lufthansa (LHA, +2,7 %), jejíž představitelé se dohodli s odbory na klíčových bodech nových zaměstnaneckých podmínek. Odbory následně odvolaly stávky letového personálu plánované na konec tohoto týdne. Dle odborů se však nejedná o finální dohodu, té by mělo být dosaženo nejpozději 2. prosince, jinak hrozí další stávky letového personálu.

Z dalších zpráv stojí za zmínku několik změněných doporučení. Analytici BNP Paribas dnes zvýšili doporučení akciím pojišťovny Munich Re (MUV2, +3,3 %) z „underperform“ na „neutral“ při současném zvýšení cílové ceny o 13 % na 205 EUR. Credit Suisse zvýšila cílovou cenu pojišťovně Allianz (ALV, +3,9 %) ze 170 EUR na 175 EUR. Analytici Morgan Stanley zvýšili cílovou cenu operátora frankfurtské burzy Deutsche Boerse (DB1, +1,9 %) ze 77,5 EUR na 86,5 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (20. listopadu):
aktuální hodnota: -3,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 6,2 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (21. listopad):
aktuální hodnota: 260 tis.
očekávání trhu: 270 tis.
předchozí hodnota: 271 tis. / revize: 272 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (21. listopad):
aktuální hodnota: 2207 tis.
očekávání trhu: 2161 tis.
předchozí hodnota: 2175 tis. / revize: 2173 tis.

Osobní příjem (říjen):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,1 % / revize: 0,2 %

Osobní výdaje (říjen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 1,6 %
předchozí hodnota: -1,2 % / revize: -0,8 %

Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 % / revize: 0,2 %

Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (y-y) (říjen):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,4 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Index cen domů FHFA (m-m) (září):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Složený index nákupních manažerů Markit (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 56,1
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 55,0

Index nákupních manažerů ve službách Markit (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 56,5
očekávání trhu: 55,1
předchozí hodnota: 54,8

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (22. listopadu):
aktuální hodnota: 40,9
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 41,2

Prodeje nových domů (říjen):
aktuální hodnota: 495 tis.
očekávání trhu: 500 tis.
předchozí hodnota: 468 tis. / revize: 447 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: 10,7 %
očekávání trhu: 6,8 %
předchozí hodnota: -11,5 % / revize: -12,9

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (listopad - konečný):
aktuální hodnota: 91,3
očekávání trhu: 93,1
předchozí hodnota: 93,1

Změna zásob surové ropy podle EIA (20. listopadu):
aktuální hodnota: 961 tis.
očekávání trhu: 1000 tis.
předchozí hodnota: 252 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (20. listopadu):
aktuální hodnota: 1744 tis.
očekávání trhu: 1000 tis.
předchozí hodnota: 1495 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (20. listopadu):
aktuální hodnota: 2478 tis.
očekávání trhu: 950 tis.
předchozí hodnota: 1009 tis.

Popis trhu

Americké indexy se v poslední plnohodnotné seanci tohoto týdne držely po celý den ve velmi úzkém pásmu v mírně kladných hodnotách. Širší index S&P nakonec mírné zisky neuhájil a zavíral na červené nule, technologický Nasdaq přidal 0,26%. Investoři měli dnes k dispozici širokou škálu makroekonomických údajů. Celkově dnešní data vyzněla smíšeně a potvrzují tak pohled FEDu na růst ekonomiky, který centrální bankéři komentují jako umírněný. Příjmy obyvatel nadále rostly, ale nepřetavují se do výraznějších výdajů, které stouply opět pouze o 0,1%. Po slabších maloobchodních tržbách se tak potvrzuje umírněnější vstup do posledního kvartálu v této části ekonomiky. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby silně vzrostly o 3%, když vývoj byl tažený především leteckým průmyslem. Objednávky bez dopravních prostředků rostly však rovněž rychleji, než trh očekával, při meziročním srovnání však oba údaje vykazují pokles. Z jednotlivých sektorů si největší zisky připsala zdravotní péče (+0,5%). Pfizer (+3%) i Allergan (+2,9%) po oznámené fúzi pokračovaly v růstu. Akcie HP (jedna z částí rozděleného Hewlett-Packard) oslabily po slabých výsledcích o 14%. Výrobce zemědělských strojů a zařízení Deere naopak investory potěšil. Nižší náklady vylepšily ziskovost, výhled na příští období byl rovněž nad očekávání. Titul posílil o téměř 5%. Ropa předvedla tradičně volatilní seanci, když rozdíl mezi denním minimem a maximem (na kterých i zavírala) byl větší jak 3%.

Podnikové zprávy

Společnost HP výsledky negativně překvapila, na vině slabší prodeje tiskáren a osobních počítačů

Tržby společnosti Deere meziročně klesly, zisk však překonal odhady analytiků

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.