Denní report - pátek 22.01.2016

ČR: Pražská burza na růstové vlně, PX +3,1%, SRN: Německá burza zakončila výrazným ziskem, USA: Americké trhy zakončily výrazným ziskem; ropa WTI téměř +10 %

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Podnikatelská důvěra (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 42442

09:00 Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 42562

09:00 Index spotřebitelské důvěry (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 5,0

Popis trhu

Index pražské burzy PX si dnes připsal silných 3,13% se závěrem na hodnotě 886,77b. a následoval tak pozitivní vývoj na západních i středoevropských trzích.

Dařilo se především finančním emisím, které po předchozích ztrátách dnes registrovaly tučné zisky – rakouská Erste hravě pokořila metu 700 Kč a se ziskem 5,6% uzavřela na 713 Kč, domácí Komerční banka pak zpevnila o solidních 4,5% se závěrem na 4855 Kč. V těsném závěsu sekundovala pojišťovna VIG (+4,2%). Nejlepší výsledek seance vykázaly akcie mediální CETV (+6,4%), které se po krátké odmlce přiblížily hranici 60 Kč. Přes 4% si připsala i emise Stock Spirit Group.

Solidního zisku dosáhly i akcie ČEZu (+1,8%) při největším denním objemu 309 mil. Kč. Přesto na akciích domácí elektrárenské společnosti byla nadále patrná přítomnost prodejce, který větší růstové snahy úspěšně „tlumil“. Nejhorší bilanci dnes naopak zaznamenaly akcie O2 ČR, které si odepsaly bezmála 1% se závěrem na 251 Kč.

Vysoce volatilní týden tak nakonec pražská burza po dnešním rally ukončila s kladnou bilancí, když – vyjádřeno indexem PX – posílila o 0,64%.

Podnikové zprávy

JP Morgan snižuje cílovou cenu pojišťovně Vienna Insurance Group na 730 Kč

Analytici JP Morgan přistoupili ke snížení cílové ceny pojišťovací skupině Vienna Insurance Group (VIG) na 27 EUR (730 Kč) z 31 EUR (838 Kč) při stávajícím doporučení „underweight“.

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 52,1 b.
očekávání trhu: 53,0 b.
předchozí hodnota: 53,2 b.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 55,4 b.
očekávání trhu: 55,5 b.
předchozí hodnota: 56,0 b.

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 54,5 b.
očekávání trhu: 55,1 b.
předchozí hodnota: 55,5 b.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 52,3 b.
očekávání trhu: 53,0 b.
předchozí hodnota: 53,2 b.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 53,6 b.
očekávání trhu: 54,2 b.
předchozí hodnota: 54,2 b.

Složený index nákupních manažerů Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 53,5 b.
očekávání trhu: 54,1 b.
předchozí hodnota: 54,3 b.

Očekávané události

10:00 Index IFO podnikatelského klimatu (leden): očekávání trhu: 108,4, předchozí hodnota: 108,7

10:00 Index IFO hodnocení současných podmínek (leden): očekávání trhu: 112,6, předchozí hodnota: 112,8

10:00 Index IFO očekávání (leden): očekávání trhu: 104,1, předchozí hodnota: 104,7

Popis trhu

Evropským trhům se dnes opět dařilo a navazují na včerejší odraz ode dna. Trhům velice pomáhá rostoucí ropa (+8 %) a lepšící se sentiment z asijského obchodování, kde hlavně japonský index Nikkei zaznamenal růst o 5 %. V rámci indexu DAX, který vzrostl o 199 % na 9764,88 b., se nejvíce dařilo developerské společnosti Vonovia (VNA; +5,5 %), technologické společnosti HeidelbergCement (HEI; +4,6 %) a výrobce polovodičů Infineon Technologies (IFX; +3,4 %). Na druhé straně se nedařilo akciím technologické společnosti ThyssenKrupp (TKA; -0,7 %), po výsledcích softwarové společnosti SAP (SAP; +0,4 %) a automobilce Daimler (DAI; +0,9 %).

Společnost SAP navýšila odhad horní hranici rozpětí celoročních tržeb na rok 2017 o 7 % na 23,5 mld. eur. Pozitivně se vyvíjí segment cloudových řešení pro ukládání dat. Na druhé straně někteří analytici podle agentury Bloomberg se obávají, že nové produkty s nízkou marží se negativně podílí na ziskovosti. Provozní zisk by podle společnosti měl v roce 2017 činit 6,3-7 mld. eur.

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity Chicago Fed (prosinec):
aktuální hodnota: -0,22
očekávání trhu: -0,15
předchozí hodnota: -0,30 / revize: -0,36

Index nákupních manažerů Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 52,7
očekávání trhu: 51,0
předchozí hodnota: 51,2

Prodeje existujících domů (prosinec):
aktuální hodnota: 5,46 mil.
očekávání trhu: 5,20 mil.
předchozí hodnota: 4,76 mil.

Prodeje existujících domů (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: 14,7 %
očekávání trhu: 9,2 %
předchozí hodnota: -10,5 %

Index předstihových ukazatelů (prosinec):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Očekávané události

15:30 Index výrobní aktivity dallaského Fedu (leden): očekávání trhu: -15,0, předchozí hodnota: -20,1

Popis trhu

Index Dow Jones Industrial Average +1,33 % na 16093,51 b.
Index S&P 500 +2,01 % na 1906,61 b.
Index Nasdaq Composite +2,66 % na 4591,18 b.

Dnes americké trhy navázaly na včerejší smíšený závěr, když technologický index Nasdaq zakončil na zelené nule. Tento index dnes ovšem zaznamenal největší zisky (+2,5 %) a páteční obchodování bylo zakončeno výrazně v ziscích.

Spolu se zlepšením globálního sentimentu roste řada komodit. Zajímavostí je zemní plyn, který po velké sněhové bouři v USA mírně klesá (-0,2 %). Je možné, že zásoby plynu v USA jsou tak vysoké, že tato bouře výrazně neovlivní fundamenty na plynovém trhu. Důvodem může být i to, že po růstu o 30 % z loňských minim jsou v ceně plynu nízké teploty započítány, a proto není důvod, aby cena plynu rostla.

Americký dolar dnes posiluje vůči euru o 0,75 % na 1,0790 a vůči japonskému jenu o 0,93 % na 118,82. V současné době je korelace zřejmá silný dolar=růst trhů=růst cen ropy. Mnoho let jsme byli svědky toho, že s posílením dolaru klesala cena ropy, nicméně od srpna loňského roku se zdá, že tato korelace již neplatí.

Analytik banky Citigroup, která je považována za jednu z největších medvědů na cenu ropy dnes oznámil, že ropa může být obchod roku, protože cena ropy je již „iracionálně“ nízko. Přesto neříká, že jsme byli svědky dna, podle něho se dno u ropy může ukázat v období 1 až 3 měsíců.

Výsledky představila společnost American Express (AXP), které výrazně klesl zisk o desítky procent. Akcie ztrácely více než 12 %. Nižší než očekávané tržby u společnosti General Electric (GE) investory nepotěšily a akcie ztrácely i 3 %, nicméně nyní korigují na ztrátu ve výši 1,6 %.

Nad 100 dolarů se vrací technologická společnost Apple (AAPL), která s poklesem trhů zaznamenala výrazné ztráty ze svých maxim.

V rámci indexu S&P se nejvíce daří energetickému sektoru, který roste o 3,8 %. Výrazné zisky si připisuje i sektor informačních technologií (+2,55 %) a telekomunikací (+2,3 %). Na druhé straně nejmenší zisky zaznamenává průmyslový sektor (+0,6 %) a zdravotní péče (+1,3 %).

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.