Denní report - čtvrtek 04.02.2016

ČR: Pražská burza rostla, index PX v blízkosti 900 bodů, SRN: Německé akcie závěr v plusu nevybojovaly, USA: Po volatilním průběhu nakonec mírný růst, v čele sektor základních materiálů

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 8,7 %
očekávání trhu: 8,0 %
předchozí hodnota: 8,7 %

Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 6,7 %
očekávání trhu: 6,0 %
předchozí hodnota: 6,8 %

Oznámení repo sazby (4. února):
aktuální hodnota: 0,05 %
očekávání trhu: 0,05 %
předchozí hodnota: 0,05 %

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek při přetrvávající nervozitě nakonec slušně posílila. Index PX uzavíral výše +1,2% na 897 bodech. Ve výrazné volatilitě pokračovalo obchodování na Komerční bance, jež se vrátila nad úroveň 200 denní MA nad 5220 Kč (+3,8%). Druhý bankovní titul Erste si připsala skromnější zisky, když se obchodovala kolem 675 Kč (+1%). Po ospalejším úvodu se nakonec ČEZ přiblížil metě 400 Kč (+2%), když mu pomohlo slušné rally na komoditách. V kladných číslech zakončila také mediální CETV (+1,2%), jež se tak vrátila nad 60 Kč. Dobrou formu potvrdila Fortuna s růstem na 88 Kč (+2,2%). Naopak se ztrátami zakončila společnost O2 (-0,6%). Pojišťovna VIG neudržela úvodní růst a propadla na 588 Kč (-1%). Nejníže v letošním roce uzavíraly akcie Unipetrolu (-0,8%) na 154 Kč.

Podnikové zprávy

Kofola koupila chorvatské značky Nara, Inka a Voćko

J&T Banka zvyšuje cílovou cenu Komerční bance na 6000 Kč

Německo

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (prosinec): očekávání trhu: -0,5 %, předchozí hodnota: 1,5 %

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (prosinec): očekávání trhu: -1,4 %, předchozí hodnota: 2,1 %

Popis trhu

Index DAX odepsal 0,44 % na 9393,36 b. Německá burza dnes otevřela v mírně kladných číslech, postupně však odevzdávala všechny zisky a po druhé polovině zamířila do záporu, aby v závěru neúspěšně bojovala o závěr v plusu. Odpoledne výrazně posílily akcie ocelářského koncernu ThyssenKrupp (TKA; +5,2 %) z několikaletých minim, po většinu dne si největší zisk připisovala nyní druhá zajišťovna Munich Re (MUV2; +3,2 %) po výsledcích a překvapivě vysokému návrhu dividendy. V závěru ji však předstihla energetická společnost RWE (RWE; +3,3 %). Dařilo se také producentovi hnojiv K+S (SDF; +3,2 %). O poznání hůře trh přijal výsledky automobilky Daimler (DAI; -3,2 %), která sice představila rekordní prodeje a zisk za rok 2015, její opatrný výhled do roku 2016 však vyvolal obavy mezi investory.

Podnikové zprávy

Daimler po rekordních výsledcích očekává slabší růst v roce 2016

Munich Re po výsledcích posiluje

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 41,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -27,6 %

Produktivita mimo zemědělství (4Q - předběžný):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: -2,0 %
předchozí hodnota: 2,2 %

Jednotkové náklady na práci (4Q - předběžný):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 4,1 %
předchozí hodnota: 1,8 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (30. ledna):
aktuální hodnota: 285 tis.
očekávání trhu: 276 tis.
předchozí hodnota: 278 tis. / revize: 277 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (23. ledna):
aktuální hodnota: 2255 tis.
očekávání trhu: 2240 tis.
předchozí hodnota: 2268 tis. / revize: 2273 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (31. ledna):
aktuální hodnota: 44,2 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 44,6 b.

Průmyslové objednávky (prosinec):
aktuální hodnota: -2,9 %
očekávání trhu: -2,8 %
předchozí hodnota: -0,2 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: -5 %
očekávání trhu: -4,5 %
předchozí hodnota: -5,1 %

Změna zásob plynu podle EIA (29. ledna):
aktuální hodnota: -152 mld. kubických stop
očekávání trhu: -150 mld. kubických stop
předchozí hodnota: -211 mld. kubických stop

Očekávané události

14:30 Obchodní bilance (prosinec): očekávání trhu: -$43,20 mld., předchozí hodnota: -$42,37 mld.

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (leden): očekávání trhu: 190 tis., předchozí hodnota: 292 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (leden): očekávání trhu: 180 tis., předchozí hodnota: 275 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (leden): očekávání trhu: -2 tis., předchozí hodnota: 8 tis.

14:30 Míra nezaměstnanosti (leden): očekávání trhu: 5,0 %, předchozí hodnota: 5,0 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,0 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (leden): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 2,5 %

Popis trhu

Americké indexy přes volatilní průběh dokázaly uzavřít s mírnými zisky a navázaly tak na pozitivní vývoj z předchozí seance. Klasický Dow Jones posílil o 0,4%, technologický Nasdaq si připsal 0,1%. Volatilní vývoj byl zaznamenán především v úvodu seance. Po negativním openu, když širší S&P oslaboval o zhruba 0,5%, přišel rychlý růst a index po čtvrté hodině během třiceti minut posílil o téměř 1,4%. Ropa WTI se v ten okamžik obchodovala v blízkosti denních maxim u 33,60 USD. Následný rychlý propad ropy (zpět pod 32 USD, téměř 5% níže než denní maxima) přinesl rovněž rychlý obrat i akciovým indexům, které smazaly své zisky a ještě před polovinou seance se vrátily do záporných čísel. Druhá polovina seance byla charakteristická oscilací kolem předchozího close, samotný závěr byl nakonec v mírně kladných číslech. Hlavní pozornost se dnes soustředila celkově na komodity. Pokračující oslabování dolaru povzbudilo jejich ceny, což se projevilo především v sektoru základních materiálů, který posílil o téměř 3%. S růstem cen mědi se dařilo především akciím Freeport-McMoRan, které posílily o 18%. Slabší dolar vyhovoval rovněž globálním konglomerátům, akcie General Electric posílily o necelá 2%. Horší vývoj byl k vidění ve spotřebitelském sektoru. Obchodní řetězec Kohl´s dle předběžných výsledků vykázal velmi nízký růst tržeb, což bude mít dopad do ziskovosti. Na akciích se to projevilo hned a to poklesem o téměř 19%. Titul stáhnul do výraznějšího záporu i další společnosti ze sektoru (JC Penney -5%, Target -3,5%). V oblasti luxusního zboží se nedařilo značce Ralph Louren, když po sníženém výhledu akcie oslabily o 22%.

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.