Denní report - středa 09.03.2016

ČR: Pražská burza mírně oslabila, SRN: Franfurtská burza v závěru odevzdala většinu dnešních zisků, USA: Americké trhy uhájily mírné zisky

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,6 %

CPI (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Popis trhu

Pražská burza se dnes prakticky celý den držela v červených číslech, z celkového pohledu se však jednalo o poklidnější den a žádné výprodeje je nejednalo. Index pražské burzy PX oslabil o 0,66% na 886,71 bodů a končil obchodování v blízkosti denního minima. V červených číslech se držel prakticky po celý den. Objem obchodů lehce překročil hranici 400 mil. Kč, nejvíce obchodovaným titulem byl ČEZ a Komerční banka s objemem přes 100 mil. Kč. ČEZ zastavil svůj pětidenní růst a nedokázal se dostat přes hranici svého 50 MA (389 Kč). Na close kurz oslabil o necelé 1% na 381,90 Kč. Německý E.ON po výsledcích neudržel své zisky z úvodu dne a v závěru obchodování oslaboval o více jak 3%. ČEZ bude své výsledky oznamovat příští týden v úterý. Negativní body do indexu přidávala i pojišťovna VIG (-1,77%), které byla snížena cílová cena ze strany Erste Group na hranici 900 Kč (což je však stále výrazně nad aktuálním kurzem). Samotná Erste Group se dnes obchodovala lehce v plusu a zavřela silnější o 0,31%. Se zelenou nulou zavírala i Komerční banka. Bankovní tituly tak vyčkávaly na zítřejší rozhodnutí ECB ohledně dalších stimulů. Mediální CME vyrovnávala včerejší pokles v USA a zavřela na 58 Kč (-4%). Unipetrol posílil na 171 Kč a připsal si 0,59%. Akcie Pegasu se nadále drží v úzkém pásmu nad hranicí 700 Kč, kurz dnes posílil o 0,65%. Impulz pro pohyb by mohl přijít v kontextu výsledků, které bude firma zveřejňovat příští týden.

Podnikové zprávy

Fortuna: Projekce hospodaření za FY 2015

Erste Bank snižuje cílovou cenu pojišťovně Vienna Insurance Group na 30 EUR

Německo

Očekávané události

08:00 Obchodní bilance (leden): očekávání trhu: 17,0 mld., předchozí hodnota: 18,8 mld.

08:00 Běžný účet platební bilance (leden): očekávání trhu: 17,0 mld., předchozí hodnota: 25,6 mld.

08:00 Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (leden): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: -1,6 %

08:00 Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (leden): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: -1,6 %

08:00 Náklady na práci (y-y) (očištěno k pracovním dnům) (4Q): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,4 %

08:00 Náklady na práci (q-q) (sezónně očištěno) (4Q): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,0 %

Očekávané události (eurozóna)

13:45 Refinanční sazba ECB (10. března): očekávání trhu: 0,050 %, předchozí hodnota: 0,050 %

13:45 Depozitní sazba ECB (10. března): očekávání trhu: -0,400 %, předchozí hodnota: -0,300 %

13:45 Zápůjční sazba ECB (10. března): očekávání trhu: 0,300 %, předchozí hodnota: 0,300 %

Popis trhu

Index DAX si připsal 0,31 % na 9723,09 b. Německé akcie dnes po dvou ztrátových seancích rostly (denní maximum při téměř 1,5% zisku), se však nesl v duchu boje o kladnou nulu. S největšími zisky uzavřely akcie společností Fresenius (FRE; +1,3 %) a HeidelbergCement (HEI; +1,1 %). Naopak se nedařilo společnostem, které dnes reportovaly výsledky. E.ON (EOAN) po rekordní ztrátě odepsal 3,1 %. Rekordních (předběžných) výsledků dosáhla také automobilka BMW (BWM), rekord však navýšily prodeje, nikoliv ztráta. Její akcie přesto odepsaly 1,9 %, jelikož automobilka podle některých analytiků zklamala investory, protože nenavrhla mimořádnou dividendu ke svým 100. narozeninám. Včerejší euforie po oznámení zpětného odkupu vyprchala také u Deutsche Post (DPW; -1,7 %) po zveřejnění výsledků. Zítra budou výsledky za 4Q reportovat společnosti Linde (LIN; -1,3 %) a K+S (SDF; +0,8 %).

Podnikové zprávy

E.ON v roce 2015 zaznamenal rekordní ztrátu kvůli odpisům elektráren

Automobilka BMW v roce 2015 dosáhla rekordních prodejů, letos čeká pouze mírný růst

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (4. března):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -4,8 %

Velkoobchodní zásoby (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,1 % / revize: 0,0 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (4. března):
aktuální hodnota: 3880 tis.
očekávání trhu: 3500 tis.
předchozí hodnota: 10374 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (4. března):
aktuální hodnota: 690 tis.
očekávání trhu: 500 tis.
předchozí hodnota: 1190 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (4. března):
aktuální hodnota: -4526 tis.
očekávání trhu: -1500 tis.
předchozí hodnota: -1468 tis.

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (5. března): očekávání trhu: 275 tis., předchozí hodnota: 278 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (27. února): očekávání trhu: 2250 tis., předchozí hodnota: 2257 tis.

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (6. března): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 43,6

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (4. března): očekávání trhu: -58, předchozí hodnota: -48

20:00 Státní rozpočet (únor): očekávání trhu: -$196,3 mld., předchozí hodnota: -$192,4 mld.

Popis trhu

Akciové trhy v USA ve středeční seanci zaznamenaly mírné zisky, když širší index S&P500 zpevnil o 0,51% na 1989,3b., technologický Nasdaq pak posílil o 0,55% na 4674,4b. v předvečer široce očekávaného výstupu ze zasedání Evropské centrální banky, od níž je předpokládáno další uvolnění měnové politiky vedle dalšího snížení depozitní sazby na -0,4% z aktuální -0,3%.

Příští týden pak zasedá Fed, který by měl dát odpovědi na otázky ohledně dalšího možného zvyšování úrokových sazeb (po prosincovém zahájení) v konfrontaci s nedávnými tržními turbulencemi v návaznosti na obavy z globálního ekonomického zpomalení. Aktuálně trh nepředpokládá zvýšení sazeb v tomto měsíci, nicméně v kontextu pokračujícího přílivu pozitivních makrodat (především z trhu práce – viz zde) výrazně vzrostla pravděpodobnost růstu v druhé polovině roku (např. v září je již očekávána vyšší sazba s 62% pravděpodobností vs. 35% před 2 týdny).

Indexům dnes pomohl i silný růst ceny ropy, která zpevnila bezmála o 5% a květnový kontrakt pokořil psychologickou metu 40 USD / barel po reportování týdenních statistik, kde zejména překvapil úbytek zásob benzínu na pozadí silnější poptávky.

Bez překvapení tak dnešnímu růstu v rámci indexu S&P500 vévodil energetický sektor posilující o 1,5%. Naopak defenzivní sektory evidovaly nejhorší výkonnost v čele s telekomunikačními službami, jež ztratily 0,3%.

Z větších akciových pohybů nepřekvapil růst titulů v energetickém sektoru – Devon Energy (DVN) zpevnil téměř o 7%, podobně se dařilo i spol. Newfield Exploration (NFX), Tesoro (TSO) či plynaři Chesapeake Energy (CHK). Propadákem dne byl naopak provozovatel telekomunikačních služeb Frontier Communications (FTR), klesající o více než 8% po analytickém downgradu.

Podnikové zprávy

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.