Denní report - čtvrtek 10.03.2016

ČR: Pražská burza rostla, nicméně Fortuna po výsledcích -10%, SRN: Německé akcie navzdory uvolnění měnové politiky v eurozóně hluboko v červeném, USA: Zámořské akcie v závěru smazaly ztráty

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (4Q): očekávání trhu: 3,8 %, předchozí hodnota: 3,4 %

Popis trhu

Pražská burza se od openu až po rozhodnutí ECB pohybovala v záporném teritoriu, nicméně po výstupu ze zasedání, v souladu s evropskými trhy, vystartovala prudce vzhůru. Stalo se tak poté, co centrální bankéři představili vyšší stimuly, než se očekávalo. Index PX nakonec posílil o 1,06% na 896 bodů. Tahounem indexu se staly bankovní emise, když finanční sektor v Evropě byl po krocích ECB nejziskovější. Komerční banka si polepšila o 3,24% na 5 134 Kč, při nejvyšším denním objemu 285 mil. Kč. Erste Bank se zvedla o 2,15% na 665 Kč, naproti tomu Vig stagnoval u 603 Kč. S mírným ziskem uzavřel Čez a to +0,60 na 384 Kč. Naopak propadákem dne se staly akcie Fortuny, které po dnešním výsledkovém reportu ztratily -10,68% na 88 Kč. Investory nepotěšilo, že společnost v roce 2016 a 2017 nevyplatí dividendu a rovněž výhled byl slabý. Taktéž likérka Stock Spirits dnes představila čísla za rok 2015, která vyzněla neutrálně. Nicméně titul korigoval část předchozích zisků a odepsal -3%.

Podnikové zprávy

Fortuna: Výsledky hospodaření za 2015

Likérka Stock Spirits představila výsledky za rok 2015, slabé Polsko zastínilo růst v dalších zemích

Analytici J.P. Morgan snížili cílovou cenu likérce Stock Spirits, analytici Nomury a Numis ji zvedli

ČEZ odkládá start 4. bloku JE Dukovany o 3 týdny

PPF popřela spekulace, že plánuje prodat podíl v O2 čínským investorům

Goldman Sachs snižuje cílovou cenu Erste Group

Německo

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (leden):
aktuální hodnota: 13,6 mld.
očekávání trhu: 17,0 mld.
předchozí hodnota: 18,8 mld.; revize: 19,0 mld.

Běžný účet platební bilance (leden):
aktuální hodnota: 13,2 mld.
očekávání trhu: 17,0 mld.
předchozí hodnota: 25,6 mld.; revize: 26,3 mld.

Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (leden):
aktuální hodnota: -0,5 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: -1,6 %

Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (leden):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: -1,6 %

Náklady na práci (y-y) (očištěno k pracovním dnům) (4Q):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,4 %

Náklady na práci (q-q) (sezónně očištěno) (4Q):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,0 %; revize: 0,1 %

Hlavní zprávy (Eurozóna)

Refinanční sazba ECB (10. března):
aktuální hodnota: 0,000 %
očekávání trhu: 0,050 %
předchozí hodnota: 0,050 %

Depozitní sazba ECB (10. března):
aktuální hodnota: -0,400 %
očekávání trhu: -0,400 %
předchozí hodnota: -0,300 %

Zápůjční sazba ECB (10. března):
aktuální hodnota: 0,250 %
očekávání trhu: 0,300 %
předchozí hodnota: 0,300 %

Očekávané události

08:00 CPI (m-m) (únor - konečný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

08:00 CPI (y-y) (únor - konečný): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 0,0 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (únor - konečný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (únor - konečný): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,2 %

Popis trhu

Německé akcie se podobně jako řada vyspělých trhů těšily z dalšího uvolnění měnové politiky v eurozóně jen několik desítek minut. V závěru seance se navzdory navýšení objemu QE o 20 miliard euro měsíčně, který by pro investory mělo být pozitivním překvapením, propadly hluboko do červených čísel. Za výprodeji mohou být signály, že ECB v budoucnu nepočítá s dalším posunem úrokových sazeb hlouběji do záporných čísel. Díky tomuto zjištění euro plně smazalo ztráty vůči dolaru a srazilo akciové trhy níže. Dalším faktorem, který poslal akcie níže, je efekt zamykání zisků při zveřejnění pozitivní zprávy. Závěrečný gong kvůli výše popsanému zastihl index DAX se ztrátou 2,31% na 9 498 bodech. Díky špatným kvartálním výsledkům se výrazně propadl výrobce hnojiv K+S (SDF -10,4%). Nedařilo se ani automobilovému průmyslu. Výrazně se propadl výrobce pneumatik Continental (CON -5,2%) nebo Daimler (DAI -4,2%). Rostl naopak Adidas (ADS +1,3%), realitní Vonovia (VNA +0,7%) a polovodičový Infineon (IFX +0,4%).

Podnikové zprávy

Nasdaq kupuje provozovatele opčních burz ISE

K+S reportovala slabší čísla, důvodem je horší situace na trhu se zemědělskými hnojivy

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (5. března):
aktuální hodnota: 259 tis.
očekávání trhu: 275 tis.
předchozí hodnota: 278 tis.; revize: 277 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (27. února):
aktuální hodnota: 2225 tis.
očekávání trhu: 2250 tis.
předchozí hodnota: 2257 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (6. března):
aktuální hodnota: 43,8
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 43,6

Změna zásob plynu podle EIA (4. března):
aktuální hodnota: -57
očekávání trhu: -58
předchozí hodnota: -48

Očekávané události

14:30 Index importních cen (m-m) (únor): očekávání trhu: -0,7 %, předchozí hodnota: -1,1 %

14:30 Index importních cen (y-y) (únor): očekávání trhu: -6,5 %, předchozí hodnota: -6,2 %

Popis trhu

Zámořské akcie za sebou mají volatilní seanci, když je po úvodním růstu do červených čísel seslalo slabší euro, které po zprávě o dalším uvolnění měnové politiky ECB paradoxně vůči americkému dolaru posílilo. V závěru seance však své ztráty kompletně vymazaly. Hlavní akciové indexy uzavřely se ztrátou 0,3% (NASDAQ) – ziskem 0,02% (SP500). Nedařilo se zejména průmyslovým podnikům (-0,1%), informačním technologiím (-0,1%) a finančním společnostem (-0,1%). Lépe než většina trhu si naopak vedl sektor základních materiálů (+0,5%), telekomunikace (+0,5%) nebo utility (+0,1%). Z jednotlivých titulů v rámci indexu SP500 se nejlépe dařilo provozovateli plynovodů a ropovodů Columbia Pipeline (CPGX +8,5%), který podle spekulací jedná o převzetí s TransCanada Corp. Po dobrých kvartálních výsledcích rostly také akcie Dollar General (DG +10,5%). Nedařilo se naopak konkurenčnímu Williams Companies (WMB -11,5%), který byl nucen odložit výstavbu nového plynovodu. Na komoditních trzích převládala zelená barva. Rostly vzácné kovy (stříbro +1,8%, zlato +1,4%), pšenice (+1,9%) nebo zemní plyn (+3,2%). Oslabovala naopak ropa (-0,9%) a měď (-0,3%).

Podnikové zprávy

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.