Denní report - úterý 12.04.2016

ČR: Pražská burza pokračovala v poklesu, pod tlakem především Komerční banka, SRN: Německá burza zakončila růstem, USA: Americké indexy v zeleném, komodity (opět) na vzestupu

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Běžný účet platební bilance (únor): očekávání trhu: 35,00 mld., předchozí hodnota: 32,36 mld.

Popis trhu

Pražská burza v dnešní seanci rozšířila včerejší ztráty a měřeno indexem PX oslabila o -0,73% na 887 bodů. Tahounem poklesu se stala Komerční banka (5 019 Kč -2,54%), když někteří investoři upravují pozice před rozhodným dnem pro výplatu dividendy a negativně může působit i plánovaný vstup konkurenční banky na burzu (GE Money Bank). V záporném teritoriu zakončily i rakouské finanční emise a to Erste bank -0,70% na 653 Kč a Vig -0,74% na 533 Kč. Philip Morris odepsal -1,70% na 13 351 Kč. Kofola v průběhu seance klesala až k úrovni 400 Kč, ale nakonec zakončila bez výraznější změny u 410 Kč (-0,05%). Naopak Čez se dokázal probojovat nad psychologickou úroveň 400 Kč (+0,33%), přestože i této společnosti se chystá konkurence na burze v dnes oznámené IPO infrastrukturní části EPH. Úspěšné dnes byly především menší emise. Pegas zcela umazal včerejší ztrátu a uzavřel na 809 Kč (+2,41%) a Fortuna stoupla nad hladinu 90 Kč (+2,91%).

Podnikové zprávy

Energetický holding EPH plánuje prodat minoritní podíl formou IPO na pražské a londýnské burze

Těžař uhlí NWR zveřejnil provozní ukazatele za 1Q

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (březen - konečný):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,8 %

CPI (y-y) (březen - konečný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (březen - konečný):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,8 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (březen - konečný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Očekávané události

Eurozóna:

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (únor): očekávání trhu: -0,7 %, předchozí hodnota: 2,1 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (únor): očekávání trhu: 1,3 %, předchozí hodnota: 2,8 %

Popis trhu

Index DAX zpevnil o 0,76 % na 9756,18 b.

Evropské trhy dnes zaznamenaly relativně volatilnější vývoj, nicméně zakončily převážně v černých číslech. Důvodem je růst amerických indexů, které byly podpořeny rostoucí cenou ropy, která se blížila i hranici 42 dolarů.

V rámci indexu DAX se nejvíce dařilo akciím pojišťovny Allianz (ALV; +1,6 %), softwarové společnosti SAP (SAP; +1,6 %) a výrobce pneumatik Continental (CON; +1,5 %).
Developer Vonovia (VNA) odepsal 2,4 % a výrobce polovodičů Infineon Technologies (IFX) oslabil o 0,8 %.

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem NFIB (březen):
aktuální hodnota: 92,6
očekávání trhu: 93,6
předchozí hodnota: 92,9

Index importních cen (m-m) (březen):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: -0,3 %; revize: -0,4 %

Index importních cen (y-y) (březen):
aktuální hodnota: -6,2 %
očekávání trhu: -4,8 %
předchozí hodnota: -6,1 %; revize: -6,5 %

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (8. dubna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,7 %

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (březen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -0,1 %

14:30 Index výrobních cen (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -0,2 %

14:30 Jádrový PPI (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,0 %

14:30 Index výrobních cen (y-y) (březen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,0 %

14:30 Jádrový PPI (y-y) (březen): očekávání trhu: 1,3 %, předchozí hodnota: 1,2 %

16:00 Podnikové zásoby (únor): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (8. dubna): očekávání trhu: 600 tis., předchozí hodnota: -4937 tis.

Popis trhu

Po nevýrazném otevření se zámořské trhy postupně přesunuly do kladného teritoria v čele s indexy DJIA a S&P500, které posílily bezmála o 1%, technologický Nasdaq pak přidal 0,8%. 

Dnešnímu růstu dominoval energetický sektor, který v rámci indexu S&P500 zpevnil o silných 2,8% na pozadí skokového pohybu ceny ropy o 4% k hladině 42 USD / barel po zprávách o dosažení (údajné) dohody o zmrazení produkce mezi velmocemi Ruskem a Saúdskou Arábií před nedělní schůzkou předních těžařských států. Vedle toho dnes americká vládní agentura pro energii opět snížila odhad produkce pro následující 2 roky v návaznosti na trvající pokles břidličné těžby.

Tučné zisky dnes též evidoval zemní plyn, o 5,6% na 2,02 USD/mmbtu, příznivý den registrovaly i průmyslové komodity – měď zpevnila o téměř o 3% na 2,15 USD / libru, železná ruda přidala 2,3% na bezmála 55 USD za tunu.

Vedle energií solidní přírůstek zaznamenal i finanční sektor (+1,3%), a sektor základních materiálů (+1,2%). Relativně nejhůře se pak vedlo informačním technologiím zaznamenávající  0,6% zisk.

Mezi jednotlivými akciemi se dnes logicky nejvíce dařilo těžařským firmám. V rámci S&P500 nejvíce zpevnily akcie plynařské spol. Chesapeake Energy (CHK) posilující o 34% poté, co společnost včera úspěšně dojednala obnovu 4 mld. kreditní linky do června 2017 a tím tak získala důležitý čas pro možné zotavení ceny plynu i prodej vybraných aktiv. Podotkněme, že Chesapeake eviduje čistý dluh v objemu 10 mld. USD, který pod vlivem kolísající komodity vyvolal v uplynulém období řadu spekulací včetně údajného směřování do bankrotu (v únoru), short interest dle posledních údajů zůstává na vysokých 25%.

V čele růstu se držely i spol. Southwestern Energy (SWN) a Marathon Oil (MRO) se ziskem přes 15%, Range Resources (RRC) posílil o 9%, Murphy Oil či Transocean (RIG) pak přidaly 8%. Naopak mezi poraženými se držel výrobce síťových produktů Juniper Networks (JNPR -7%) po snížení ziskového výhledu tento kvartál, investory nepotěšil ani producent hliníku Alcoa (AA), který po výsledcích za 1Q oslabil bezmála o 3% (více viz  zde).

Po včerejším odstartování výsledkové sezony Alcoou bude zajímavé sledovat první kvartální repot finanční instituce, a to JP Morgan (JPM), zítra před otevřením trhu.

Podnikové zprávy

Společnost Fastenal oznámila výsledky za 1Q 2016

Boeing jedná s Íránem o prodeji letadel

Tržby těžaře hliníku Alcoa se propadly více, než se čekalo

Společnost Alibaba investuje 1 mld. dolarů ve startupu Lazada

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.