ČR: ČEZ pomohl burze k růstu, SRN: Frankfurtská burza uzavřela lehce v červeném, USA: Smíšený závěr na Wall Street

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v úterý posilovala, index PX přidal +0,3% na 915 bodů. Tahounem byla akcie ČEZu, které využily růstu cen elektřiny na komoditní burze (+4% na 25,50 Euro). Kurz ČEZu během poledních hodin prorazil 450 Kč a následně posiloval až na závěrečných 460 Kč (+2,9%). Dnešním růstem akcie ČEZ vymazaly veškeré letošní ztráty. Bankovní tituly se do kladného teritoria prosadit nedokázaly. Erste se obchodovala pod 680 Kč (-0,35%). Komerční banka se nedokázala vzdálit od 4800 Kč (-0,8%). Výsledky společnosti O2 k nákupům investory nepřiměly, akcie se v závěru obchodovaly na 241 Kč (-1,8%). Podobný pokles zaznamenal Pegas (-1,5% na 805 Kč). Naopak mediální CETV před zítřejšími výsledky mírně rostla +0,5% na 67,35 Kč.

Podnikové zprávy

12. května se začne obchodovat s akciemi Komerční banky po rozštěpení akcií

Komerční banka oznámila dodatečné informace k procesu štěpení akcií v poměru 5:1 schváleného valnou hromadou 22. dubna.

Společnost O2 oznámila výsledky za 1Q 2016

Německo

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -0,6 %

08:00 Index importních cen (y-y) (březen): očekávání trhu: -6,2 %, předchozí hodnota: -5,7 %

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (květen): očekávání trhu: 9,4, předchozí hodnota: 9,4

Eurozóna:

10:00 Peněžní zásoba M3 (y-y) (březen): očekávání trhu: 5,0 %, předchozí hodnota: 5,0 %

Popis trhu

Index DAX odepsal 0,34 % na 10259,59 b. Mezi evropskými akciemi dnes zářil bankovní sektor a dařilo se i německým bankovním domům Deutsche Bank (DBK; +2,3 %) a Commerzbank (CBK; +1,6 %). I přes dubnový odraz ode dna však evropský bankovní index od začátku roku zatím odepisuje nejvýraznějších 14 %. Dařilo se také německým automobilkám Volkswagen (VOW3; +1,6 %) a BMW (BMW; +0,8 %). Dnes večer by se měla kancléřka Merkel sejít se zástupci automobilek ohledně plánu na společné dotace elektromobilů v hodnotě 1,2 mld. EUR, uvádí zdroj seznámený se situací. Akcie ocelářského koncernu ThyssenKrupp (TKA) naopak oslabily o 2,5 % po zprávě, že v australském tendru na výrobu a provoz 12 ponorek  Němce a Japonce porazil francouzský, státem vlastněný podnik DCNS. Nedařilo se ani producentovi průmyslových plynů Linde (LIN; -1,8 %), spolu s evropským zdravotnickým a chemickým sektorem oslabily také akcie spřízněných společností Fresenius (FRE; -1,3 %, FME; -1,0 %) a skupiny Bayer (BAYN; -1,1 %).

Podnikové zprávy

E.ON po rozdělení společnosti plánuje čistý zisk v rozmezí 0,6-1 mld. EUR

USA

Hlavní zprávy

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (březen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: -3,0 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (březen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: -1,7 %; revize: -1,8 %

S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (m-m) (sezónně očištěno) (únor):
aktuální hodnota: 0,66 %
očekávání trhu: 0,80 %
předchozí hodnota: 0,80 %; revize: 0,79 %

Index nákupních manažerů ve službách Markit (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 52,1
očekávání trhu: 52,0
předchozí hodnota: 51,3

Složený index nákupních manažerů Markit (duben - předběžný):
aktuální hodnota: 51,7
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 51,3

Index spotřebitelské důvěry (duben):
aktuální hodnota: 94,2
očekávání trhu: 95,9
předchozí hodnota: 96,2

Index výrobní aktivity richmondského Fedu (duben):
aktuální hodnota: 14
očekávání trhu: 12
předchozí hodnota: 22

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (22. dubna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,3 %

16:00 Pokračující prodeje domů (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 3,5 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (22. dubna): očekávání trhu: 1500 tis., předchozí hodnota: 2080 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (22. dubna): očekávání trhu: 185 tis., předchozí hodnota: -248 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (22. dubna): očekávání trhu: -1000 tis., předchozí hodnota: -110 tis.

Popis trhu

Hlavní zámořské indexy vykázaly při relativně klidné seanci smíšenou bilanci, když širší S&P500 zpevnil o 0,19%, zatímco technologický Nasdaq oslabil o 0,15%.

Pomyslná „vlajková lodˇ“ indexu Apple (AAPL) pak před dnešním kvartálním reportem (více o odhadech viz zde) po zavření trhu oslabila o 0,7%, při patrné obezřetnosti investorů. Větší optimismus panoval u akcií Twitteru (TWTR +4%) či EBay (EBAY +1,1%), oznamující svá čtvrtletní čísla též po skončení obchodování. Doposud 80% společností vykázalo zisk nad očekávání a 59% firem překonalo odhad tržeb. Nutno ale podotknout, že hlavní část výsledkové sezony teprve startuje, přičemž analytici cílují meziroční pokles souhrnného zisku o 9,2% u společností v rámci S&P500, zatímco ještě v úvodu roku predikovali setrvání Q1 zisku na nezměněné úrovni v meziročním srovnání.

Vedle výsledkové sezony je pozornost investorů směřována i na americký Fed, který zítra zveřejní výstup ze svého měnového zasedání. Především pak trh bude sledovat indície ohledně  zvyšování úrokových sazeb. Aktuálně je očekávano další zpřísnění měnové politiky s alespoň 50% pravděpodobností až na zářijovém zasedání, přičemž nikdo z analytiků neočekává růst sazeb již zítra. V tomto kontextu je ale zajímavé sledovat rychlý pohyb výnosů amerických státních dluhopisů, když výnos 10letého bondu se během uplynulých 2 týdnů posunul z 1,7% na 1,93%. Blíží se období "worries" z rychlejšího než aktuálně očekávaného pohybu sazeb vzhůru?

Příznivý den dnes zaznamenal komoditní sektor přidávající dle Bloomberg indexu 1% po 3 ztrátových seancích. Dařilo se především ropě, která registrovala 3% růst na 44 USD/b (americká WTI). Zisky si připisaly i drahé kovy. Naopak zemní plyn oslabil o 1,3% s posunem na 2,03 USD/mmbtu.

V rámci indexu S&P500 se na pozadí rostoucích komodit nejlépe dařilo energiím (+1,4%) a sektoru základních materiálů (+1,1%), nejhorší bilanci naopak vykázal sektor zdravotnictví (-0,5%).

Z jednotlivých společností dnes exceloval s 9% ziskem výrobce čipů Micron (MU) po optimistickém výhledu dodávek pamětí DRAM konkurenta SK Hynix. Po povzbudivých kvartálních číslech posílil o bezmála 8% i ropný těžař Pioneer Natural Resources (PXD). Podobně zpevil též těžař Southwestern Energy (SWN). Čtvrtletní výsledky naopak nepotěšily akcionáře provozovatele hotelů Wyndham Worldwide Corp. (WYN) či známého producenta skel pro mobilní telefony Corning (GLW) ztrácející přes 7%.

Podnikové zprávy

Společnost 3M za 1Q zveřejnila výsledky, které překonaly očekávání

Společnost Procter & Gamble oznámila výsledky za 3Q fiskálního roku 2016

Společnost DuPont oznámila výsledky za 1Q nad očekávání a zvýšila výhled

Komodity

Železná ruda

Je výrazný růst cen železné rudy spekulační bublinou, nebo je růst tažen fundamenty?

Těžařská společnost Freeport-McMoRan prodá podíl dolu v Arizoně za 1 mld. dolarů

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.