Přechod od hardwaru ke službám se Ciscu daří, akcie skokově posílila
| Výsledky společnosti Cisco za 3Q 2016 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 3Q 2016 | Konsensus 3Q 2016* | 3Q 2015 | ||
| Tržby (mld. USD) | 12 | 11,98 | 12,14 | |
| Čistý zisk (mld. USD) | 2,88 | 2,8 | 2,8 | |
| Čistý zisk na akcii (EPS, USD/akcie) | 0,57 | 0,55 | 0,54 | |
*průměr z odhadů dle agentury Bloomberg
Tržby i čistý zisk společnosti mírně překonaly průměrný odhad analytiků sestavený agenturou Bloomberg (viz tabulky výše). Upravená hrubá marže společnosti dosáhla 65,2 % (před rokem 62,5 %) a o 2 procentní body překonala konsensus nastavený na 63,2 %. Geograficky roste Cisco nejrychleji v Americe, kde se objednávky produktů společnosti zvýšily meziročně o 4 %, následované Evropou a blízkým východem (+2 % y-y) a zbytkem světa (+1 % y-y).
Z jednotlivých divizí se nadále velmi dobře dařilo službám, na kterých společnost utržila o 11 % více než před rokem. Výraznější růst zaznamenala rovněž bezpečnostní divize (tržby +17 % y-y) a řešení propojující jednotlivá zařízení (+10 % y-y). Kompletní rozklad tržeb dle jednotlivých divizí ukazuje tabulka níže. Je patrné, že společnosti se zatím daří úspěšně realizovat přechod od výroby hardwaru k oblastem s vyšší marží jako jsou služby nebo IT bezpečnost.
| Tržby jednotlivých divizí společnosti Cisco za 3Q16 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Divize | 3Q16 (mil.USD) | y-y (%) | ||
| Switching | 3 447 | -3% | ||
| NGN Routing | 1 894 | -5% | ||
| Collaboration | 1 069 | +10% | ||
| Data Center | 811 | +1% | ||
| Wireless | 615 | +1% | ||
| Security | 482 | +17% | ||
| Service Provider Video | 468 | +18% | ||
| Other products | 89 | +62% | ||
| Service | 3 125 | +11% | ||
V nadcházejícím kvartále Cisco očekává růst tržeb o 0-3% a hrubou marži na úrovni 63-64 %. Provozní marže by se měla pohybovat na intervalu 29-30 %. Čistý zisk by měl dle odhadů společnosti dosáhnout 0,59-0,61 USD/akcie.
Akcie společnosti Cisco (CSCO) posílily ve včerejší poobchodní fázi o 5,7 % na 28 USD.
| Cisco Systems Inc (CSCO) 0 % na 26,72 USD | |||
|---|---|---|---|
| Ukazatel | Ukazatel | ||
| Kapitalizace (mld. USD) | 134,5 | P/E | 13,4 |
| Vývoj za letošní rok (%) | -1,6 | Očekávané P/E | 11,5 |
| 52týdenní minimum (USD) | 22,5 | Prům. cílová cena (USD) | 30,3 |
| 52týdenní maximum (USD) | 29,9 | Dividendový výnos (%) | 3,3 |
Zdroj: Bloomberg, Cisco
Tomáš Spousta, Fio banka, a.s.
Poslední zprávy
- Pražská burza v závěru dne +0,18 %
18.04. 16:35 Fio - TSMC reportuje v 1Q meziroční růst po rozmachu umělé inteligence
18.04. 11:36 Fio - Dividenda Colt CZ Group v roce 2024 a dalších letech (+ komentář analytika)
18.04. 11:09 Fio - Akciový výhled
18.04. 08:55 Fio - Denní report - středa 17.04.2024
17.04. 22:21 Fio
