Denní report - pondělí 20.06.2016

ČR: Pražská burza zahájila nový týden se zisky, SRN: Nejsilnější růst na frankfurtské burze od března, DAX si připsal 3,4 %, USA: Americké indexy i přes závěrečný výběr zisků uzavřely v zeleném

Pražská burza

Popis trhu

Západoevropské burzy zaznamenaly v úvodu nového týdne více jak 3% rally poté, co poslední průzkumy ukázaly menší pravděpodobnost odtržení Velké Británie od EU. V pozitivním sentimentu rozšířila páteční zisky i pražská burza a index PX si polepšil o 0,93% na 838 bodů. Tahounem byl v Evropě především finanční sektor, z čehož na našem trhu profitovala pojišťovna Vig (484 Kč +3,39%). Naopak Erste Bank ranní téměř 3% zisky neudržela a uzavřela pouze s přírůstkem 0,52% na 582 Kč. Nedařilo se defenzivněji laděné Komerční bance, když po třech růstech v řadě dnes nepřekonala rezistenční úroveň 920 Kč a nakonec ztratila -1,63% (894 Kč). Čez (432 Kč +2,95%) těžil z růstu cen el. energie, která se na rok 2017 a 2018 v SRN obchodovala na letošních maximech. Z menších emisí si polepšily akcie Cme (+3,99%), Fortuny (+1,44%), Pegasu (+1,21%) a Unipetrolu (+1,28%). Proti proudu se vydaly akcie O2 (-0,99%)

Podnikové zprávy

Evropská banka pro obnovu a rozvoj zvažuje poskytnutí úvěru bulharské distribuční divizi ČEZu

HSBC zvyšuje cílovou cenu akciím společnosti ČEZ na 350 Kč

Maďarská vláda a Evropská banka pro obnovu a rozvoj získaly v Erste Hungary podíl za 77,78 mld. HUF

Unipetrol vybuduje logistický terminál za 700 mil. Kč pro novou polyetylenovou jednotku

Německo

Hlavní zprávy

PPI (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,1 %

PPI (y-y) (květen):
aktuální hodnota: -2,7 %
očekávání trhu: -2,9 %
předchozí hodnota: -3,1 %

Hlavní zprávy (eurozóna)

Poslední průzkum příznivcům setrvání Británie v EU přisuzuje náskok 1 p. b., futures a libra sílí

Stavební výroba (m-m) (duben):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,9 % / revize: -1,0 %

Stavební výroba (y-y) (duben):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,5 % / revize: 0,5 %

Očekávané události

11:00 Průzkum ZEW - index současných podmínek (červen): očekávání trhu: 53,0, předchozí hodnota: 53,1

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (červen): očekávání trhu: 4,8, předchozí hodnota: 6,4

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (červen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 16,8

Popis trhu

Index DAX vzrostl 3,43 % na 9962,02 b. Na evropských trzích i dnes vládla optimistická nálada. Podle posledních průzkumů se zdá, že Britové, kteří si přejí zůstat v EU, mají před odpůrci EU náskok 1. p. b. Investoři také opouštěli jistotu německých 10letých bondů, jejichž výnos vzrostl na 0,051 %. Výrazné zisky si tak připsal především finanční sektor (+3,9 %). Nejvíce z optimismu také dnes vykřesala Deutsche Bank (DBK; +5,9 %), která si od čtvrtečního mezidenního historického minima připsala již 14 %. Dařilo se také energetické společnosti RWE (RWE; +5,6 %) a automobilce Volkswagen (VOW3; +5,1 %), které analytici J. P. Morgan zvýšili doporučení, Deutsche Börse (DB; +4,8 %) a bavorské automobilce BMW (BMW; +4,7 %). Nejméně se dařilo výrobci průmyslových plynů Nejmenší zisky si připsal evropský zdravotnický sektor. Na frankfurtské burze tedy producent průmyslových a zdravotnických plynů Linde (LIN; +2,1 %) a společnost Fresenius Medical Care (FME; +2,2 %), která se zabývá dialýzou.

Podnikové zprávy

Německá prokuratura otevřela vyšetřování bývalého šéfa Volkswagenu Winterkorna kvůli emisní kauze

Analytici J.P. Morgan zvýšili doporučení automobilce Volkswagen na „overweight“ z „neutral“

USA

Popis trhu

Zámořské indexy podobně jako většina světových burz solidně posílily, když širší S&P500 zpevnil bezmála o 0,6%, technologický Nasdaq si pak připsal téměř 0,8%. Dělo se tak na pozadí víkendové změny volebních preferencí ve prospěch tábora zastánců setrvání Velké Británie v EU, tedy již jen několik dní před „dnem D“. Referendum proběhne ve čtvrtek s výsledky v brzkých ranních hodinách v pátek. Rally na akciových trzích bylo doprovázeno prodejním tlakem u tzv. bezpečných přístavů – ztrácely drahé kovy v čele se zlatem (-0,7%), nedařilo se ani dluhopisům, když výnos referenčního 10letého vládního amerického bondu se rychle vzdaluje minimům z minulého týdne (aktuálně 1,68% vs. 1,57%). Logicky tak nejhorší výkonnost měly i defenzivní / dividendové sektory ulitit a telekomunikačních služeb. Naopak dařilo se průmyslovým společnostem i energiím na pozadí růstu ropy (+2,5%), přibližující se rychle metě 50 USD/b, a plynu registrující 4,5% růst na 2,74 USD/mmbtu.

Výsledky víkendového průzkumu zamíchaly kartami i na poli pravděpodobnosti růstu úrokových sazeb v USA, když váhy vzestupu / setrvání sazeb do konce r. 2016 se téměř vyrovnaly. V tomto kontextu bude zajímavé sledovat vystoupení šéfky Fedu J.Yellenové před zákonodárci v následujících dvou dnech.

Z jednotlivých společností dnes excelovala energetická jména v čele s Marathon Oil (MRO +10%) či Murphy Oil (MUR +6%) a Southwestern Energy (SWN +6,3%). V opačném spektru figuroval provozovatel kasín Wynn Resorts (WYNN -2,8%) a poskytovatel marketingových služeb Alliance Data Systems (ADS -3,1%).

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.