Denní report - pondělí 11.07.2016

ČR: Pražská burza v úvodu týdne rostla, SRN: Frankfurtská burza vstoupila do nového týdne výrazným růstem, USA: Wall Street uzavřel v zeleném, S&P500 na novém maximu

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Míra nezaměstnanosti (červen): očekávání trhu: 5,3 %, předchozí hodnota: 5,4 %

09:00 CPI (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -0,2 %

09:00 CPI (y-y) (červen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

Popis trhu

Pražská burza vstoupila do nového týden růstově. Index PX přidal +1,12% na 820 bodů díky pozitivnímu sentimentu na zahraničních trzích. Rakouské finanční tituly byly v čele růstu. Akcie Erste se v závěru obchodovaly nad 540 Kč (+3,1%) a pojišťovna VIG přidala +2% na 440 Kč. Zdatně jim sekundovaly akcie elektrárenské společnosti ČEZ (+1,9%), jež při závěrečná aukci dosáhly na 433 Kč. Tento titul zaznamenal nejvyšší objem s 200 mil. Kč. Akcie Komerční banky zůstaly pod 900 Kč (+0,7%). Naopak v červených číslech byla Moneta (-1%). Prodejní převaha setrvala na akciích O2 (-0,5%).

Podnikové zprávy

ČEZ začal snižovat výkon 1. bloku Temelína před plánovanou odstávkou

Německo

Očekávané události

08:00 CPI (m-m) (červen - konečný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

08:00 CPI (y-y) (červen - konečný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (červen - konečný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,1 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (červen - konečný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

Popis trhu

Páteční silná makrodata z USA se dnes pozitivně projevila na globálních akciových trzích. Většina indexů v Evropě dnes slušně posílila a výjimkou nebyl ani německý DAX. Ten si po většinu dne připisoval 1-1,5 %, závěrečná aukce ho však katapultovala až na 9 833 b. (+2,1 %).

Na růstový trend z posledních dní navazuly energetické společnosti E.ON (EOAN, +1,3 %) a RWE (RWE, +1,6 %). Akcie RWE po dnešním zvýšeném doporučení od Jefferies obchodují nejvýše od loňského srpna (15,4 EUR). Jefferies změnu v doporučení vysvětluje zvýšením očekávání ohledně kreditního ratingu vyčleněné společnosti Innogy, která by měla být uvedena na burzu v letošním roce na BBB/BBB+. Ve své předchozí analýze Jefferies v případě Innogy počítala se shodným ratingem jako má RWE – tedy BBB-. Výrazný růst si připsal rovněž automobilový sektor, polovodičový Infineon (IFX, +4,1 %), výrobce stavebních materiálů Heidelbergcement (HEI, +3,4 %) a ocelárna Thyssenkrupp (TKA, +6,4 %), která aktuálně o budoucí spolupráci se společností Tata Steel.

Mezi nejslabší tituly dnešního dne se řadí kosmetický Beiersdorf (BEI, +0,5 %), pojišťovna Munich Re (MUV2, +0,9 %) a banka Commerzbank (CBK, +0,9 %).

USA

Očekávané události

12:00 Optimismus malých firem NFIB (červen): očekávání trhu: 94,0, předchozí hodnota: 93,8

16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (květen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,6 %

16:00 Nové pracovní pozice JOLTs (květen): očekávání trhu: 5500, předchozí hodnota: 5788

Popis trhu

Po příznivých pátečních datech z trhu práce se na trzích udržuje pozitivní nálada posouvající širší index S&P500 na nové historické intradenní maximum 2413,16b. Klíčové indexy si současně opět připsaly solidní zisky v čele s technologickým Nasdaqem (+0,64%), testující psychologickou metu 5000 bodů, kde se naposledy pohyboval na silvestra loňského roku.

Robustní tvorba nových pracovních míst v USA (více zde) podpořila přesvědčení investorů o příznivé dynamice americké ekonomiky při současně utlumených obavách z brzkého růstu úrokových sazeb “těžící” z nedávného Brexitu, tedy zásadní nejistotě pro americkou centrální banku při nastavování měnové politiky. Dle Bloombergu, aktuálně zůstává pravděpodobnost zvýšení sazeb do konce roku na úrovni 30%.

I přes dnešní silný růst i na evropských trzích zůstává výkonnost amerických a evropských indexů výrazně odlišná. Zatímco index S&P500 registruje od začátku roku zisk 5,5% (včetně vyplácených dividend), panevropský index Euro Stoxx 600 odepisuje 9,1%.

Navzdory rally na trzích, na energetických komoditách převládala červená barva. Cena ropy klesla na 44,50 USD/b., tj. na 2měsíční minima v návaznosti na pokračující růst počtu vrtů v USA. Tento trend trvá s 1 výjimkou již od konce května s pozitivním dopadem na objem vytěžené komodity v USA.

Ze zajímavých pohybů větších společností mimo S&P500 zmiňme skokový 35% růst předního producenta videoher Nintendo (NTDOY) na pozadí překvapivého raného úspěchu revoluční mobilní novinky Pokemon Go, kterou si od minulé středy stáhlo 7,5 mil. amerických hráčů. Titul by měl být v nejbližší době uveden i v Evropě a Japonsku. Tržní kapitalizace společnosti vzrostla za uplynulé 3 dny o 50% na 31,5 mld. USD!

Po dnešním závěru dnes neoficiálně odstartuje výsledkovou sezónu za 2. čtvrtletí producent hliníku Alcoa (AA). Pod proklikem pak přinášíme kompletní kalendář k výsledkům v USA.

Podnikové zprávy

Southern koupí od Kinder Morgan podíl v plynovodech

PepsiCo plánuje emisi eurových dluhopisů

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Spousta
Fio banka, a.s.