Denní report - čtvrtek 21.07.2016

ČR: Praha nadále v plusu, SRN: Německá burza uzavřela bez výrazné změny, USA:

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza pokračuje v nezměněném módu a poptávka po bankovních titulech ji posouvá na vyšší úrovně.

Vývoj na domácím trhu si v posledních dnech udržuje velmi podobný charakter, když pokračující poptávka po bankovních titulech posouvá náš trh na vyšší úrovně. Index PX posílil po šesté v řadě, dnes si připsal 0,62% a zavíral na 887,50 bodech. Informace o podstatně lepší provozní výkonnosti Erste Group, o které informovalo vedení v rámci vylepšeného výhledu z minulého týdne, zvedá poptávku i po dalších bankovních emisích na našem trhu. Akcie Moneta dnes uzavřely na nejvyšší hodnotě od vstupu na burzu. Titul si připsal 1,19% a zavíral na 76,65 Kč. Po včerejší pouze opět kupci převažovali i u Komerční banky (971 Kč, +0,97%). Zobchodovaný objem přes 223 mil. Kč byl dnes na trhu největší. Celkově přes trh proteklo 554 mil. Kč. Posilování ČEZu se zastavilo u hranice 460 Kč, dnes titul stagnoval. Přes relativní optimismus a klid na trzích jsou současné úrovně hlavních titulů vhodné spíše k postupné redukci krátkodobých pozic než ke vstupům do nových. Unipetrol dnes zahájil výsledkovou sezonu na domácím trhu. Provoz byl podstatně ovlivněn probíhajícími odstávkami, ziskovost na druhou stranu vylepšovalo pojistné plnění. Zveřejněná data zvýšenou aktivitu na trh nepřinesla, titul za nízkého objemu mírně posílil o 0,53% na 173 Kč. V poklesu pokračovaly akcie mediální CME (-1,2%).

Podnikové zprávy

Emise Pivovary Lobkowicz bude vyřazena z obchodování

Unipetrol: Výsledky hospodaření za 2Q 2016

Německo

Hlavní zprávy

Refinanční sazba ECB (21. července):
aktuální hodnota: 0,000 %
očekávání trhu: 0,000 %
předchozí hodnota: 0,000 %

Depozitní sazba ECB (21. července):
aktuální hodnota: -0,400 %
očekávání trhu: -0,400 %
předchozí hodnota: -0,400 %

Zápůjční sazba ECB (21. července):
aktuální hodnota: 0,250 %
očekávání trhu: 0,250 %
předchozí hodnota: 0,250 %

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů Markit/BME (květen - předběžný): očekávání trhu: 52,0, předchozí hodnota: 51,8

09:30 Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - předběžný): očekávání trhu: 54,6, předchozí hodnota: 54,5

09:30 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (květen - předběžný): očekávání trhu: 53,9, předchozí hodnota: 53,6

Eurozóna:

10:00 Index nákupních manažerů Markit (červenec - předběžný): očekávání trhu: 53,4, předchozí hodnota: 54,5

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (červenec - předběžný): očekávání trhu: 53,2, předchozí hodnota: 53,7

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (červenec - předběžný): očekávání trhu: 53,6, předchozí hodnota: 54,4

Popis trhu

Index DAX zpevnil o 0,14 % na 10 156,21 b.

Trhy dnes sledovaly rozhodování ECB o změně úrokových sazeb, které se podle očekávání nezměnily. Následný komentář Maria Draghiho poslal evropské trhy níže kvůli posílení eura, nicméně euro své zisky v průběhu dne ztratilo a evropské trhy zakončily v mírných ziscích.

V rámci indexu DAX zaznamenala největší ztráty letecká společnost Lufthansa (LHA; -6,0 %), která snížila výhled kvůli geopolitické nejistotě a terorismu. Nedařilo se ani automobilce Volkswagen (VOW3; -2,1 %) a Deutsche Boerse (DB1; -1,73 %).
V černých číslech zakončila banka Deutsche Bank (DBK; +1,78 %), po výsledcích automobilka Daimler (DAI; +1,3 %) a softwarová společnost SAP (SAP; +1,3 %).

Podnikové zprávy

Lufthansa zveřejnila provozní ukazatele za 1H 2016 a nečekaně snížila výhled pro letošní rok

Rekordní prodeje osobních automobilů pomohly Daimleru k vyššímu zisku

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity Chicago Fed (červen):
aktuální hodnota: 0,16
očekávání trhu: -0,20
předchozí hodnota: -0,51; revize: -0,56

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (16. července):
aktuální hodnota: 253 tis.
očekávání trhu: 265 tis.
předchozí hodnota: 254 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (9. července):
aktuální hodnota: 2128 tis.
očekávání trhu: 2140 tis.
předchozí hodnota: 2149 tis.; revize: 2153 tis.

Index výrobní aktivity filadelfského FEDu (červenec):
aktuální hodnota: -2,9
očekávání trhu: 4,8
předchozí hodnota: 4,7

Index cen domů FHFA (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Bloomberg index ekonomických očekávání (červenec):
aktuální hodnota: 44,5
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 41,0

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (17. července):
aktuální hodnota: 42,9
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 44,7

Prodeje existujících domů (červen):
aktuální hodnota: 5,57 mil.
očekávání trhu: 5,48 mil.
předchozí hodnota: 5,53 mil.; revize: 5,51 mil.

Prodeje existujících domů (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: -0,9 %
předchozí hodnota: 1,8 %; revize: 1,5 %

Index předstihových ukazatelů (červen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -0,2 %

Změna zásob plynu podle EIA (15. července):
aktuální hodnota: 34
očekávání trhu: 39
předchozí hodnota: 64

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů Markit (červenec - předběžný): očekávání trhu: 51,5, předchozí hodnota: 51,3

Popis trhu

Index Dow Jones Industrial Average -0,43 % na 18515,38 b.
Index S&P 500 -0,36 % na 2165 b.
Index Nasdaq Composite -0,42 % na 5068,743 b.

Americké akciové indexy zaznamenaly po sérii růstových dní první znatelné poklesy. Zajímavě rostl i tzv. index strachu VIX, který s růstem indexů znatelně klesal. Je otázka, jak tento růst interpretovat, protože tento nástroj slouží i k zajištění. Není tedy zřejmé, zda investoři očekávají propad trhů nebo se pouze zajišťují.

V indexu Dow Jones nejvíce klesly akcie technologické společnosti Intel (-4 %), která oznámila smíšené výsledky. O své zisky přišel i Apple (-0,5 %) po zprávě, že v Japonsku již třetí čtvrtletí klesají objednávky elektronických součástek. Zprávu přinesl server Asia Nikkei.

Akcie provozovatele aukčního serveru EBay se obchodují na ročních maximech, když společnost oznámila zvýšení výhledu tržeb a zisku pro letošní rok. Akcie posílily o 11 %.

Cena ropy WTI klesala o více než dvě procenta na 44,70 dolaru za barel. Technicky se začíná blížit k důležitým úrovním, kde mohou spekulanti pokračovat v zavírání dlouhých a otevírání krátkých pozic, čímž mohou cenu ropy dostat pod značný tlak. Fundamenty na ropném trhu nejsou růžové, protože zásoby v USA a Evropě benzínu jsou na vyšších úrovních než v předchozích dvou letech. Právě benzín a obecně spotřeba a produkce rafinérských produktů je na ropném trhu klíčové téma, které ovlivňuje cenu ropu kromě technických faktorů.

Korelace aktiv jako zlato, akcie a dluhopisy dnes opět funguje. Cena zlata se zvýšila spolu s poklesem cen akcií, zatímco ceny dluhopisů vzrostly (výnosy klesly).

Podnikové zprávy

Farmaceutická společnost Biogen oznámila výsledky za 2Q navýšila výhled pro letošní rok

Tržby serverové divize Intelu rostly pomaleji, než se čekalo

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.