Denní report - pátek 02.09.2016

ČR: Pražská burza v závěru týdne rozšiřuje předchozí zisky, SRN: Německá burza uzavřela na denních maximech díky slabšímu euru, USA: Wall Street končí v zelených číslech

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 0,9 %

HDP (y-y) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 2,6 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Očekávané události

09:00 Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (2Q): očekávání trhu: 3,9 %, předchozí hodnota: 3,9 %

09:00 Maloobchodní tržby (y-y) (červenec): očekávání trhu: 3,8 %, předchozí hodnota: 6,4 %

09:00 Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (červenec): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 6,2 %

Popis trhu

Západoevropské burzy po odpoledních datech z amerického trhu práce navýšily denní zisky a akcie v zámoří otevřely v kladném teritoriu, když makra nenaznačila brzké zvyšování sazeb v USA.  Dařilo se i pražské burze, která posílila počtvrté v řadě a měřeno indexem PX si polepšila o +1,08% na 875 bodů. Tahounem růstu se staly akcie Erste Bank se závěrem na denních maximech 716 Kč (+2,58%), což jsou nejvyšší úrovně od začátku února 2016. Nicméně úspěšný byl i Čez, když se zvedl o +1,57% na 426 Kč. S menšími zisky uzavřela Komerční banka (844 Kč +0,54%) a Moneta Money Bank (+0,13%). U menších emisí byly růsty na Cme (+1,05%), Unipetrolu (+0,41%) a Fortuně (+1,19%). Mírně v záporu zakončila pojišťovna Vig (-0,21%). Celkově byl tento týden pro pražskou burzu úspěšný, jelikož posílila o  2,5%.

Německo

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: 0,9 %

HDP (y-y) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 2,6 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Eurozóna:

PPI (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,7 %; revize: 0,8 %

PPI (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: -2,8 %
očekávání trhu: -2,9 %
předchozí hodnota: -3,1 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve službách Markit (srpen - konečný): očekávání trhu: 53,3, předchozí hodnota: 53,3

09:55 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (srpen - konečný): očekávání trhu: 54,4, předchozí hodnota: 54,4

Eurozóna:

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (srpen - konečný): očekávání trhu: 53,1, předchozí hodnota: 53,1

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (srpen - konečný): očekávání trhu: 53,3, předchozí hodnota: 53,3

10:30 Index investorské důvěry Sentix (září): očekávání trhu: 5,0, předchozí hodnota: 42404

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (červenec): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,0 %

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (červenec): očekávání trhu: 1,8 %, předchozí hodnota: 1,6 %

Popis trhu

Report z amerického trhu práce ukázal na slabší růst pracovních míst, než očekávali analytici. Nicméně navzdory tomu americký dolar po určité době začal posilovat a slabší euro výrazně podpořilo evropské akciové indexy. Růst cen komodit nastartovaný slabším dolarem se podařilo uhájit a komodity tak rostou se silnějším dolarem.

V rámci indexu DAX se nejvíce dařilo energetikám RWE (RWE; +5,6 %), E.ON (EOAN; +3,8 %) a farmaceutickým společnostem Fresenius Medical Care (FME; +3,1 %) a Merck (MRK; +3,1 %). Na druhé straně v červených číslech zůstal výrobce sportovního oblečení Adidas (ADS; -1,6 %), stavební společnost HeidelbergCement (HEI; -1,0 %) a výrobce polovodičů Infineon Technologies (HEI; -0,5 %).

USA

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (červenec):
aktuální hodnota: -$39,5 mld.
očekávání trhu: -$41,5 mld.
předchozí hodnota: -$44,5 mld.; revize: -$41,5 mld.

Změna pracovních míst mimo zemědělství (srpen):
aktuální hodnota: 151 tis.
očekávání trhu: 180 tis.
předchozí hodnota: 255 tis.; revize: 275 tis.

Změna pracovních míst v soukromém sektoru (srpen):
aktuální hodnota: 126 tis.
očekávání trhu: 180 tis.
předchozí hodnota: 217 tis.; revize: 225 tis.

Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (srpen):
aktuální hodnota: -14 tis.
očekávání trhu: -4 tis.
předchozí hodnota: 9 tis.

Míra nezaměstnanosti (srpen):
aktuální hodnota: 4,9 %
očekávání trhu: 4,8 %
předchozí hodnota: 4,9 %

Průměrná hodinová mzda (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Průměrná hodinová mzda (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,6 %; revize: 2,7 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (červenec):
aktuální hodnota: 4,4 %
očekávání trhu: 4,4 %
předchozí hodnota: 4,4 %

Průmyslové objednávky (červenec):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: -1,5 %

Popis trhu

Dnešní obchodování nejvíce ovlivnila postupně zveřejňovaná makrodata. Nejočekávanějším údajem byly tzv. non-farm payrolls, tedy změna pracovních míst mimo zemědělství v měsící srpnu. tato hodnota byla reportována nižší, než se čekalo, a bezprostřední reakce trhů byla pozitivní. Trh totiž z těchto údajů implikuje, že FED by mohl být opatrnější ve zvyšování úrokových sazeb. Pravděpodobnost tohoto kroku tak opět o něco klesla a vezmeme-li v úvahu blížící se volby, tak to již se zvyšováním letos nevypadá dobře. Mezi dalšími důležitými údaji byla čísla o průmyslových objednávkách a objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby. Ta dopadla neutrálně. Pozitivní reakce trhů pak v následujících desítkách minut chladla a nakonec se končí pouze s mírnými zisky. Zajímavé reakce byly k vidění i na dalších finančích instrumentech.

Například zlato posilovalo, a opačně korelující dolar reagoval poklesem.

Celodenní růstvou seanci (i díky makrodatům z USA) zažívá ropa, která znovu pošilhává po 45 USD za barel. O spekulacích, politice ropných zemí a možném vývoji ceny ropy si můžete přečíst zde.

Vrátíme-li se na akciový trh, tak vidíme, že z jednotlivých sektorů se nejvíce dařilo energetikám, utilitám a spotřebnímu zboží. Naopak oslabují telekomunikace.

Zajímavé pohyby byly například na akciích maloobchodního řetězce Under Armour (UA -2,79%), kde CEO a zakladatel společnosti Kevin Plank ohlásil plánovaný prodej 2,1 milionu akcií. Poznamenejme, že akcie se celý letošní rok potýká s problémy díky silné konkurenci a dalším vlivům a aktuálně má za sebou 4 klesající seance (celoročně je akcie -52,1%).

Podnikové zprávy

Yum! Brands plánuje prodat aktivity v Číně za 460 mil. dolarů

Komodity

Ropa

Je zářijová dohoda o zmrazení produkce ropy možná? Trh sleduje komentáře ropných zemí.

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.