Denní report - pátek 09.09.2016

ČR: Pražská burza oslabila, nedařilo se KB a ČEZu, SRN: Německá burza uzavřela převážně v červených číslech, USA: Americké trhy klesly nejvíce od Brexitu na denním minimu

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Popis trhu

Pražská burza na závěr týdne přece jen oslabila, následovala tak poklesy v zahraničí. Index PX ubral -0,6% na 879,8 bodu. Nedařilo se především dvěma hlavním českým titulům – Komerční bance a ČEZu. Prvně jmenovaná společnost při objemu 120 mil. Kč ke konci dne dramaticky propadla, z úrovní u 860 Kč až na 842 Kč (-2,7%). ČEZ se k hladinám 430 Kč (-1,6%) začal svažovat postupně od otevření. Akcie elektrárenské společnosti registrovaly nejvyšší objem dne (175 mil. Kč). Zástupci z Rakouska si dnes vedli poměrně lépe. VIG posiloval +1,7% na 491 Kč díky rostoucím výnosům na dluhopisech. Tento stav vyhovuje také Erste (+0,4%). V průběhu odpoledne se na 185 Kč obchodoval Unipetrol. Dařilo se také společnosti O2 (+1,7%).

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (červenec):
aktuální hodnota: 19,5 mld.

očekávání trhu: 23,7 mld.
předchozí hodnota: 24,9 mld. / revize: 24,7 mld.

Běžný účet platební bilance (červenec):
aktuální hodnota: 18,6 mld.
očekávání trhu: 24,5 mld.
předchozí hodnota: 26,3 mld.

Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (červenec):
aktuální hodnota: -2,6 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,3 % / revize: 0,2 %

Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (červenec):
aktuální hodnota: -0,7 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 1,0 % / revize: 1,1 %

Popis trhu

Evropské akciové indexy i dluhopisy dnes zaznamenaly ztráty, když se trhy ptají, zda centrální banky mají možnost nabídnout dodatečné stimuly. Včerejší komentář prezidenta ECB Maria Draghiho nastartoval prozatím dvoudenní prodeje akcií i dluhopisů. Naopak vyšší pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb v USA pozitivně ovlivnilo evropské banky.

Po zprávě o možném vyrovnání s americkou vládou ohledně cenných papírů krytých hypotékami (MBS) se akcie Deutsche Bank (DBK; +4,1 %) obchodovaly na nejvyšších úrovních za poslední dva měsíce. Dařilo se i akciím aerolinek Lufthansa (LHA; +1,5 %) a zajišťovně Munich Re (MUV2; +1,0 %).
V červených číslech zakončily akcie developera Vonovia (VNA; -3,9 %), ocelárny HeidelbergCement (HEI; -3,6 %) a pošty Deutsche Post (DPW; -2,9 %).

Podnikové zprávy

Akcie Deutsche Bank vzrostly nejvíce za poslední 2 měsíce, blíží se vyrovnání s americkou vládou

Globální trhy ochladly, vidina dalšího tištění peněz se zmenšila

E.ON uvede svou dceru na burzu

USA

Hlavní zprávy

Velkoobchodní zásoby (m-m) (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,0 %

Popis trhu

Americké akciové indexy od července nezaznamenaly větší denní procentní změnu než 1 % a zůstávaly tak v úzkém rozpětí. Až dnes indexy prolomily důležitý support, pod kterým začaly agresivní prodeje. Média citují důvody jako strach ze zvýšení úrokových sazeb po jestřábím komentáři člena Fedu Rosengrena.

Jako jiný důvod se uvádí situace Bank of Japan, u které se uvádí potenciální budoucí problém s nalezením prodejce dluhopisů. Jinými slovy, Bank of Japan se podle některých projekcí v budoucnosti může dostat do situace, kdy nebude moct kupovat dluhopisy.

Mario Draghi včera zklamal trhy, když řekl, že v rámci zasedání ECB nediskutovali možnost rozšíření nákupu dluhopisů. Trhy reagovaly poklesem se zvýšením indexu strachu VIX, a právě ten dnes roste na maxima od rozhodnutí Britů vystoupit z EU.

Cena ropy WTI smazala včerejší růst po „jednorázovém“ týdenním poklesu zásob ropy ve výši 14,5 mil. barelů (více zde). Posilující dolar negativně ovlivnil řadu jiných komodit jako zlato (-0,6 %), stříbro (-2,6 %) nebo zmíněná ropa WTI (-3,4 %).

Komodity

Největší pokles zásob ropy za 17 let byl způsoben tropickou bouří, která snížila importy

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.