Denní report - úterý 04.10.2016

ČR: Pražská burza navázala na včerejší růst, dařilo se finančním titulům, SRN: Německá burza posílila díky růstu akcií automobilek, USA: Wall Street v červeném, drahé kovy ve výprodeji

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza dnes rozšířila pondělní zisky a měřeno indexem PX posílila o 0,75% na 875 bodů. Podporou byl příznivý vývoj na západoevropských trzích, které vykazují zisky okolo 1%. Částečné uklidnění situace okolo Deutsche Bank pomohlo k ziskům evropskému finančnímu sektoru, což podpořilo i banky na našem trhu. Erste Bank si polepšila o 0,99% na 710 Kč, Komerční banka stoupla ještě více a to o 1,71% na 861 Kč a Moneta Money Bank přidala 0,32% s oceněním blížícím se k 78 Kč. Dařilo se i pojišťovně Vig, která zakončila silnější o 1,07% na 483 Kč. Včerejší zisky rozšířil Čez o 0,46% na 438 Kč. Naopak Unipetrol oslabil -0,53% a Philip Morris o -0,30%. Nejhorším titulem podobně jako včera byl Stock Spirits se ztrátou -1,01% a závěrem pod 49 Kč. Celková aktivita byla dnes velmi slušná, když objem 752 mil. Kč je nadprůměrný.

Německo

Hlavní zprávy

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve službách Markit (září - konečný): očekávání trhu: 50,6, předchozí hodnota: 50,6

09:55 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (září - konečný): očekávání trhu: 52,7, předchozí hodnota: 52,7

Očekávané události (Eurozóna)

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (září - konečný): očekávání trhu: 52,1, předchozí hodnota: 52,1

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (září - konečný): očekávání trhu: 52,6, předchozí hodnota: 52,6

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (srpen): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: 1,1 %

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (srpen): očekávání trhu: 1,5 %, předchozí hodnota: 2,9 %

Popis trhu

V ranních hodinách začala prudce oslabovat britská libra, která zaznamenala nové minimum od roku 1985. Navzdory slabší libře v indexu DAX nejvíce posilovaly automobilky BMW (BMW; +3,3 %) a Daimler (DAI; +2,7 %). Dařilo se i akciím chemičky BASF (BAS; +1,9 %). Naopak v červených číslech zakončily akcie aerolinek Lufthansa (LHA; -2,1 %) a developer Vonovia (VNA; -1,2 %).

Po konci obchodování agentura Bloomberg zveřejnila od anonymního zdroje zprávu, podle které ECB zvažuje omezovat program kvantitativního uvolňování QE (více zde). Po zprávě prudce posílilo euro vůči dolaru nad úroveň 1,12.

Podnikové zprávy

Banka BNP Paribas zvyšuje cílovou cenu pro Volkswagen na 146 eur ze 135 eur

Bloomberg: ECB zvažuje omezit program kvantitativního uvolňování

USA

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (30. září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -0,7 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (září): očekávání trhu: 165 tis., předchozí hodnota: 177 tis.

14:30 Obchodní bilance (srpen): očekávání trhu: -$39,2 mld., předchozí hodnota: -$39,5 mld.

15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (září - konečný): očekávání trhu: 51,9, předchozí hodnota: 51,9

15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (září - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 52,0

16:00 ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (září): očekávání trhu: 53,0, předchozí hodnota: 51,4

16:00 Průmyslové objednávky (srpen): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: 1,9 %

16:00 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (srpen - konečný): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 0,0 %

16:00 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (srpen - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,6 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (30. září): očekávání trhu: 1500 tis., předchozí hodnota: -1882 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (30. září): očekávání trhu: 210 tis., předchozí hodnota: -631 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (30. září): očekávání trhu: 500 tis., předchozí hodnota: 2027 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (30. září): očekávání trhu: -1500 tis., předchozí hodnota: -1915 tis.

Popis trhu

I přes mírný růst v závěru seance vykázaly přední americké indexy zápornou bilanci, když širší S&P500 oslabil o 0,5%, technologický Nasdaq pak končil se ztrátou -0,21%. Na trhy po předchozím optimismu a posunu na historická maxima dolehly obavy z blížícího se zvyšování úrokových sazeb ještě v tomto roce po posledních vyjádřeních představitelů Fedu podporujících tento krok. Ten je nyní očekáván s 61% pravděpodobností a v předvečer zahájení výsledkové sezóny (příští týden) tak investoři budou předně sledovat data z trhu práce (v pátek) hrající klíčovou roli při rozhodování měnového výboru. Vedle jestřábích komentářů členů Fedu trhy ovlivnilo odkrytí úvah představitelů ECB o možném zahájení snižování objemu nakupovaných dluhopisů o 10 mld. EUR / měsíc před ukončením programu kvantitativního uvolňování, které je v tuto chvíli cílované na březen 2017, byť ECB nevyloučila jeho možné prodloužení. Po zveřejnění ECB informací své denní zisky ztratil americký dolar vůči euru a vrátil se zpět na hladinu 1,12 EUR/USD.

Obavy z blížících se měnových restrikcí vyvolaly výprodeje na „bezpečných aktivech“ v čele s drahými kovy, které oslabily na předbrexitová minima. Zlato ztratilo 3,3% na 1268 USD/oz, stříbro propadlo dokonce o 5% na 17,79 USD/oz. Nedařilo se ani vládním dluhopisům, když referenční výnos 10letého bondu stoupl z 1,61% na 1,69%. Mezi akciemi se pak pod tlak dostaly především defenzivní - dividendové - sektory v čele s utilitami, které ztratily 2,2%, následované telekomunikacemi (-1,7%). Naopak vyhlídky růstu úrokových sazeb pomohly finančnímu sektoru, který jako jedinný v rámci S&P500 zpevnil, a to o 0,3%.

Ze zajímavých korporátních zpráv dnech zmiňme (překvapivé) představení špičkových smartfonů Pixel ze stáje internetového giganta Google (GOOG, GOOGL +0,4%) cílované na vlajkové lodě lídra trhu Apple (AAPL +0,4%). Blíží se souboj titánů?

Podnikové zprávy

Komodity

Zlato

Cena zlata klesla pod klíčovou hranici 1300 poprvé za tři měsíce

Energetické uhlí

Ceny energetického uhlí navyšují letošní maxima; Je růst udržitelný? (2)

Filip Tvrdek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Filip Tvrdek
Fio banka, a.s.