Denní report - čtvrtek 13.10.2016

ČR: Pražská burza ztrácela jen mírně, SRN: DAX uzavřel na denních maximech, přesto s 1% ztrátou, USA: Americké akcie ztrácely, obavy ohledně globálního růstu ekonomiky přebíjí dobrá čísla z trhu práce

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Běžný účet platební bilance (srpen): očekávání trhu: -3,00 mld., předchozí hodnota: -30,12 mld.

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek oslabovala, index PX zakončil níže -0,5% na 886,6 bodu. Ve srovnání s propady na zahraničních trzích se však domácí trh držel překvapivě dobře. To platilo zejména o Komerční bance, kde byla ke spatření největší aktivita (300 mil. Kč) a jež dokázala posílit po 9. v řadě. Akcie KB vzrostly nad 890 Kč (+0,3%), naopak evropský bankovní sektor přitom ztrácel přes -2%. Akcie Komerční banky jsou nyní silně technicky překoupeny, což by mohlo značit blížící se korekci. Ještě lépe se dařilo akciím ČEZu, které se v závěru dne vrátily nad 450 Kč (+1,7%). Akcie elektrárenské společnosti spíše doháněly včerejší „nesmyslný“ propad, když ceny elektřiny pro rok 2017 se vrátily nad úroveň 30 Euro. V kladných číslech zakončila ještě Fortuna (+1,10%). Naopak největší pokles zaznamenala pojišťovna VIG (-3%), nedařilo se také Erste, jež se vrátila pod 720 Kč (-1,8%). Moneta neuhájila 80 Kč (-0,7%). Pegas se po rozhodném dni pro výplatu dividendy obchodoval pod 770 Kč (-3%).

Podnikové zprávy

Akcionáři Kofoly zvažují prodej většího balíku akcií, v úvahu připadá také navyšování kapitálu

Komerční banka v letech 2016 a 2017 očekává růst úvěrového portfolia o vyšší jednotky procent

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (září - konečný):
aktuální hodnota: 0,1%
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,1 %

CPI (y-y) (září - konečný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,7 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (září - konečný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 0,0 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (září - konečný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Očekávané události (eurozóna)

08:00 Registrace nových aut (EU27) (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 10,0 %

11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (srpen): očekávání trhu: 20,4 mld., předchozí hodnota: 20,0 mld.

11:00 Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (srpen): očekávání trhu: 15,3 mld., předchozí hodnota: 25,3 mld.

Popis trhu

Index DAX oslabil o 1,04 % na 10414,07 b. DAX uzavřel na denních maximech, přesto se ztrátou 1 %. V posledních dnech posiloval finanční sektor na pozadí očekávání dřívějšího zvyšování sazeb v USA. Po noční sprše v podobě slabých dat o čínském zahraničním obchodě, která vyvolala obavy ohledně světového růstu ekonomiky, mu dnes dali evropští investoři na frak. Na frankfurtské burze potom akciím Commerzbank (CBK), které oslabily 4,1 %. Nedařilo se ani sektoru materiálů, na Frankfurtu zastoupenému ThyssenKruppem (TKA; -3,4 %). Dařilo se realitnímu sektoru a defenzivním utilitám, které naopak za trhem v posledních dnech zaostávaly. Největší zisky si z DAXu připsala Vonovia (VNA; +1,3 %) a E.ON (+0,8 %).

USA

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (září):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,2 %

Index importních cen (y-y) (září):
aktuální hodnota: -1,1 %
očekávání trhu: -1,0 %
předchozí hodnota: -2,2 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (8. října):
aktuální hodnota: 246 tis.
očekávání trhu: 253 tis.
předchozí hodnota: 249 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (1. října):
aktuální hodnota: 2046 tis.
očekávání trhu: 2050 tis.
předchozí hodnota: 2058 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (9. října):
aktuální hodnota: 42,1 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 41,4 b.

Změna zásob plynu podle EIA (7. října):
aktuální hodnota: 79 mld. kub. stop
očekávání trhu: 88 mld. kub. stop
předchozí hodnota: 80 mld. kub. stop

Změna zásob surové ropy podle EIA (7. října):
aktuální hodnota: 4850 tis.
očekávání trhu: 2000 tis.
předchozí hodnota: -2976 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (7. října):
aktuální hodnota: -1318 tis.
očekávání trhu: 500 tis.
předchozí hodnota: 569 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (7. října):
aktuální hodnota: -1907 tis.
očekávání trhu: -900 tis.
předchozí hodnota: 222 tis.

Změna zásob destilátů podle EIA (7. října):
aktuální hodnota: -3746 tis.
očekávání trhu: -1200 tis.
předchozí hodnota: -2359 tis.

Očekávané události

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (září): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: -0,3 %

Popis trhu

Index Dow Jones -0,25 % na 18098,94 b. Index S&P 500 -0,31 % na 2132,55 b. Index Nasdaq Composite -0,49 % na 5213,333 b. Euroatlantické akciové trhy se ve čtvrtek probudily do červeného rána, ze kterého se americký akciový trh oklepával. Na vině jsou makrodata z Číny, respektive větší než očekávaný pokles jejího exportu. Ten se meziročně propadl o desetinu, přičemž ekonomové předpokládali jen 3,3% pokles. Pokles zaznamenal i import (-1,9 % při očekávání +0,6 %). Tatam jsou dohady o rychlejším zvyšování sazeb v USA díky vyšší ceně ropy, tedy i inflaci, investory ve čtvrtek trápily obavy ohledně globálního růstu ekonomiky. Investoři tak hledali bezpečné přístavy, které nalezli především v utilitách (+1,3 %) a amerických vládních dluhopisech. Výnos 10letých bondů po rally z poslední doby klesl nejvýrazněji od konce září a po closu činil 1,74 %. Na frak tedy dostal finanční sektor (-1,1 %), jelikož úvěrová portfolia jen těžko porostou při slabém ekonomickém růstu.

Z amerického trhu práce přitom přišly pozitivní zprávy – nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti se již druhý týden drží na minimech od roku 1973. Pod úrovní 300 tis. se drží již 84 měsíců v řadě, což je známka zdravého pracovního trhu. Pokračující žádosti o podporu jsou nejnižší od června 2000. Na žádostech o podporu by se v nejbližších týdnech mohly projevit následky hurikánu Matthew.

Ve středu po uzavření trhu reportovala dopravní společnost CSX (CSX; +3,1 %), ve čtvrtek před openem se k ní přidaly aerolinky Delta Airlines (DAL; +1,9 %). CSX za 3Q reportovala očištěný zisk na akcii ve výši 0,48 USD (očekávání: 0,45 USD) při výnosech 2,71 mld. USD (očekávání: 2,69 mld. USD). Aerolinky Delta dosáhly očištěného zisku na akcii 1,70 USD (očekávání: 1,65 USD) při provozních výnosech, které dosáhly očekávaných 10,5 mld. USD. Skokanem dne jsou však akcie kosmetické společnosti Ulta Beauty (ULTA; +11 %), která zvýšila výhled na 3Q, ve kterém nyní očekává EPS v rozmezí 1,35-1,38 USD místo dřívějších 1,25-1,30 USD, a očekává o 1 p. b. vyšší porovnatelné tržby v roce 2017, tedy jejich růst o 12 až 14 %.

Zítra nás čekají výsledky bankovního tria J.P. Morgan (JPM; -0,6 %), Citigroup (C; -0,5 %) a Wells Fargo (WFC; -1,3 %). Výsledková sezóna se naplno rozjede příští týden.

Za zmínku stojí také dnes zveřejněné zásoby ropy a plynu. Plyn po nich skokově posílil o 3,9 % na 3,335 USD, ropa po nich oslabila o 1,6 %, velmi rychle se však vrátila zpět a po closu posilovala o 0,5 % na 50,42 USD.

Podnikové zprávy

Šéf banky Wells Fargo John Stumpf odstoupil z funkce

Jan Tománek
Fio banka, a.s.