Denní report - úterý 01.11.2016

ČR: Pražskou burzu postihlo výraznější vybírání zisků, SRN: Německé akcie vstoupily do nového měsíce se ztrátou, USA: Wall Street v červených číslech

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v úterý výrazně propadla. Index PX se ponořil do červených čísel -1,4% na 909 bodů. Domácí trh následoval v poklesu zahraniční indexy, navíc pražská burza během října značně rostla. Nejvyšší aktivita byla ke spatření na ČEZu (230 mil. Kč), který klesal hned po otevření. Titul nakonec oslabil na 452 Kč (-2,6%), když investoři nejsou před výsledky ČEZu za 3Q příliš pozitivně naladěni. Nedařilo se ani Komerční bance, která nenašla sílu k růstu nad 900 Kč a navíc se obchodovala i pod 890 Kč. Erste zřejmě od většího poklesu zachránilo to, že rakouský trh byl kvůli svátku uzavřen. Erste končila při minimální aktivitě pod 775 Kč (-0,7%). Vybírání zisků pokračovalo na akciích Moneta, která tak nakonec dnes po poklesu na 83 Kč (-3,2%) oslabila na burze nejvíce. Do klesajícího tábora se zařadila také společnost O2 (-1,6%), kde po dobrých výsledcích pokračuje nejistota ohledně setrvání v indexu MSCI. Naopak dařilo se Unipetrolu, Fortuně a Philip Morris, všechny zmíněné tituly přidaly kolem +0,5%.

Podnikové zprávy

Likérka Stock Spirits zřejmě nezveřejní výsledky za 3Q, akcionář ji kritizuje za netransparentnost

Německo

Očekávané události

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (říjen): očekávání trhu: -1 tis., předchozí hodnota: 1 tis.

09:55 Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (říjen): očekávání trhu: 6,1 %, předchozí hodnota: 6,1 %

09:55 Index nákupních manažerů Markit/BME (říjen - konečný): očekávání trhu: 55,1, předchozí hodnota: 55,1

Očekávané události (Eurozóna)

10:00 Index nákupních manažerů Markit (říjen - konečný): očekávání trhu: 53,3, předchozí hodnota: 53,3

Popis trhu

Na frankfurtské burze se v úterý nejméně dařilo Deutsche Bank (DBK -3,8 %), ThyssenKrupp (TKA -2,8 %), nemovitostní Vonovii (VNA -2,4 %) nebo společnosti Fresenius (FRE -2,5 %). V zisku byl dnes pouze Bayer (BAYN +0,6 %). Evropský index STOXX Europe 600 v závěru dne odepisoval 1,1 %, níže ho stáhly akcie šperkařské společnosti Pandora A/S, banky Standard Chartered a ropné BP, které oznámily výsledky. Výnosy dluhopisů rostly napříč trhy, Bloomberg commodity index se pohyboval na měsíčních minimech. 

USA

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 53,4
očekávání trhu: 53,2
předchozí hodnota: 53,2

Stavební výdaje (m-m) (září):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: -0,7 %

ISM ve výrobě (říjen):
aktuální hodnota: 51,9
očekávání trhu: 51,7
předchozí hodnota: 51,5

Ekonomický optimismus IBD/TIPP (listopad):
aktuální hodnota: 51,4
očekávání trhu: 48,5
předchozí hodnota: 51,3

Cenový index ISM (říjen):
aktuální hodnota: 54,5
očekávání trhu: 54,3
předchozí hodnota: 53,0

Očekávané události

12:00 Index žádostí o hypotéky MBA (28. října): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -4,1 %

13:15 Změna zaměstnanosti ADP (říjen): očekávání trhu: 165 tis., předchozí hodnota: 154 tis.

15:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (28. října): očekávání trhu: 2000 tis., předchozí hodnota: -553 tis.

15:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (28. října): očekávání trhu: -83 tis., předchozí hodnota: -1337 tis.

15:30 Změna zásob benzínu podle EIA (28. října): očekávání trhu: -1000 tis., předchozí hodnota: -1956 tis.

15:30 Změna zásob destilátů podle EIA (28. října): očekávání trhu: -1900 tis., předchozí hodnota: -3354 tis.

19:00 Rozhodnutí FOMC (FED) o sazbách (horní mez) (2. listopadu): očekávání trhu: 0,50 %, předchozí hodnota: 0,50 %

19:00 Rozhodnutí FOMC (FED) o sazbách (dolní mez) (2. listopadu): očekávání trhu: 0,25 %, předchozí hodnota: 0,25 %

Popis trhu

Americké akciové trhy se po celou seanci obchodovaly v negativním teritoriu, když Standard & Poor's 500  ztratil bezmála 0,7% a uzavřel  na úrovni 2 111,72 bodů.

US trhy se připravují na prezidentské volby a současně také reagují na zlepšování předstihových indikátorů na domácí půdě a ve světě. Podle průzkumu společnosti FiveThirtyEight je pro blížící se americké volby jasným favoritem demokratická kandidátka Hillary Clintonová s pravděpodobností vítězství necelých 74%. Donald Trump však své šance zvýšil a to poté, co FBI otevřelo nové vyšetřování Clintonové ohledně soukromého e-mailového serveru. Tato zpráva dnes trhy velmi znervózněla s negativními implikacemi pro americký dolar, naopak cena drahých kovů se posunula výše.

Ceny amerických vládních dluhopisů obnovily svůj ráznější pokles, což na druhé straně tlačí vzhůru jejich výnosy. Trh tak opět o něco více věří v růst dolarových sazeb ještě v tomto roce a to vedle pokračujících solidních amerických makrodat i díky příznivým makroekonomickým zprávám z Číny. Předstihové ukazatele naznačují nejlepší kondici druhé největší ekonomiky za poslední 2 roky. Tato vzniklá situace dává velký prostor Fedu pro zvýšení sazeb. Právě v nedávné minulosti nejistota ohledně čínského vývoje a potencionálního vlivu růstu sazeb na něj odradila americkou centrální banku od dřívějšího růstu sazeb. Nyní je v tomto směru již cesta volná. Výnosy 10 letých US Treasuries, které jsou hlavním benchmarkem, se zvedají k 1,86%, což je nejvíce za poslední 4 měsíce. 

Pod silným tlakem negativních zpráv byla ropa, kde je stále aktuální možnost neúspěchu Alžírské dohody na blížícím se zasedání ve Vídni, kde nesouhlasný postoj k omezení produkce vyjádřili země Irák a Irán. Stále je pravděpodobná možnost, že producenti odejdou z listopadového zasedání bez konkrétního rozhodnutí reálná, protože, Irán, Irák, Nigérie, a Libye naznačily, že se možná nezúčastní navrhovaného setkání a o limitech těžby tak vůbec nebudou jednat. Ruský postoj k situaci je nejasný, což vzbuzuje značnou nejistotu. Ropa WTI dnes odepsala 0,2% a za poslední 3 obchodní dny ztratila již 6%.

Dnes zveřejnila své výsledky přední farmaceutická společnost Pfizer (PFE ), která za 3Q vykázala zisk na úrovni 1,32mld. USD, což je 21 centů na akcii proti loňským 34 centům. Po vyloučení jednorázových vlivů zisk dosáhl úrovně 60 centů proti trhem očekávaných 62 centům. Tržby rostly o 7,9% na 13,05 mld. USD. Vedení společnosti snížilo výhled pro celoroční zisk směrem k 2,38 z předchozích 2,43 USD na akcii. Akcie firmy Pfizer (PFE ) reagovaly poklesem o -2%. 

Nedařilo se také přednímu výrobci spotřební elektroniky SONY ( SNE ), jež vykázal za 3Q tohoto roku meziroční propad o 86% na 4,8 mld. JPY. Výraznou měrou výsledky ovlivnily měnové vlivy. Provozní zisk poklesl o 48% na 45,7 mld. JPY.  Zahrnující 32,8 mld.  JPY z prodeje bateriové divize. Klíčová divize polovodičů vykázala ztrátu 4,2 mld. JPY. Oproti předchozím 34,1 mld. JPY. Pozitivním bodem byla mobilní divize s výrazným zlepšením ze ztráty 20,6 mld. JPY na zisk 3,7 mld. JPY. Akcie SONY ztratily 1,9%. 

Za pozornost stály též akcie Pitney Bowes ( PBI ), které figurovaly mezi nejvíce ztrácejícími tituly s propadem o více než 17% poté, co společnost revidovala výhled zisku a tržeb na dolní hranici dříve představeného pásma.

Podnikové zprávy

Výrobce luxusních doplňků Coach na počátku nového fiskálního roku překonal očekávání

Farmaceutický gigant Pfizer ve 3Q mírně zaostal za očekáváním

Filip Tvrdek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Filip Tvrdek
Fio banka, a.s.